Penurunan kredit konsumen di Inggris dari £1.692 miliar menjadi £1.491 miliar pada bulan September menunjukkan kecenderungan berkurangnya pinjaman di antara konsumen Inggris selama bulan tersebut. Bank of Canada diperkirakan akan menurunkan suku bunga acuan sebesar seperempat poin menjadi 2,25%. Penurunan ini mengikuti pemotongan suku bunga serupa yang baru-baru ini dan merupakan bagian dari strategi pelonggaran bank yang sedang berlangsung.

Potongan Suku Bunga Federal Reserve AS

Federal Reserve AS diperkirakan akan memotong suku bunga kebijakan setelah pertemuan bulan Oktober. Perhatian akan difokuskan pada bahasa pernyataan dan komentar dari Ketua Fed, Powell, terutama karena tidak ada rilis data ekonomi yang diharapkan saat itu. Solana telah bermitra dengan Western Union, jaringan pengiriman uang utama. Dukungan institusional untuk Solana semakin berkembang, dibuktikan oleh ETF Staking Solana Bitwise yang mencatatkan volume perdagangan sebesar $56 juta pada hari pertama. Penurunan terbaru dalam kredit konsumen Inggris menjadi £1.491 miliar mengonfirmasi tren perlambatan ekonomi yang telah berkembang hingga 2025. Dengan pertumbuhan PDB kuartal ketiga Inggris yang hanya 0,2%, kami melihat peluang untuk melindungi diri dari pelemahan lebih lanjut dalam Poundsterling Inggris. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada indeks FTSE 100 dalam beberapa minggu mendatang. Dengan Bank of Canada yang diperkirakan akan menurunkan suku bunga kunci menjadi 2,25%, langkah ini kemungkinan sudah diperkirakan di pasar mata uang. Inflasi Kanada akhirnya turun menjadi 2,1% bulan lalu, memberi bank sentral justifikasi untuk melanjutkan siklus pelonggaran yang dimulai awal tahun ini. Peluang sebenarnya untuk perdagangan akan muncul dari bahasa kejutan dalam pernyataan mereka, sehingga melakukan straddle jangka pendek di dolar Kanada menjadi permainan yang menarik untuk volatilitas.

Pertemuan Federal Reserve AS

Pertemuan mendatang Federal Reserve AS adalah acara paling signifikan dalam radar kami, dengan kontrak berjangka Fed Funds sekarang menunjukkan kemungkinan 90% untuk pemotongan suku bunga seperempat poin. Inflasi PCE inti AS, ukuran yang disukai Fed, turun menjadi 2,5% dalam laporan terakhir, memberikan Ketua Powell perlindungan yang diperlukan untuk mulai melakukan pelonggaran. Kami mengantisipasi lonjakan pada indeks VIX, dan sedang bersiap untuk perubahan pasar berdasarkan seberapa dovish arahan masa depannya. Di sisi kripto, kemitraan Solana dengan raksasa pembayaran seperti Western Union adalah sinyal besar adopsi arus utama. Volume perdagangan sebesar $56 juta pada hari pertama untuk ETF Staking Solana Bitwise adalah indikator sangat positif dari minat institusional, mencerminkan permintaan yang kami lihat untuk ETF Bitcoin pertama pada tahun 2024. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi call SOL untuk memanfaatkan momentum naik yang jelas ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Di Inggris, persetujuan hipotek pada bulan September melampaui ekspektasi, mencapai 65.944K dibandingkan yang diperkirakan 64.5K. Bank of Canada diperkirakan akan menurunkan suku bunga acuan sebesar 0.25% menjadi 2.25%. Ini akan menjadi lanjutan dari langkah pelonggaran bulan September.

Proyeksi Suku Bunga Federal Reserve AS

Federal Reserve AS diproyeksikan akan menurunkan suku bunga kebijakannya setelah pertemuan bulan Oktober. Bahasa pernyataan dan komentar Ketua Fed Powell akan sangat menentukan karena tidak ada data ekonomi baru yang tersedia. Solana telah bermitra dengan Western Union, salah satu jaringan pengiriman uang terbesar di dunia. Ketertarikan lembaga terhadap Solana terus tumbuh, seperti yang dibuktikan oleh Bitwise Solana Staking ETF (BSOL), yang melihat volume perdagangan sebesar $56 juta pada hari peluncurannya. Kekuatan yang mengejutkan dalam persetujuan hipotek Inggris menunjukkan pasar properti lebih tangguh daripada yang kita kira. Dengan inflasi Inggris dilaporkan stagnan di 2.8% untuk September 2025, Bank of England mungkin lebih berhati-hati dalam memotong suku bunga dibandingkan dengan bank sentral lainnya. Perbedaan ini menunjukkan bahwa membeli opsi beli pada pound Inggris terhadap dolar AS bisa menjadi perdagangan yang berharga dalam waktu dekat. Ekspektasi pemotongan suku bunga Bank of Canada hari ini sudah banyak diperkirakan, jadi peluang sebenarnya terletak pada volatilitas seputar pengumuman tersebut. Kami melihat angka PDB Q3 Kanada menunjukkan sedikit kontraksi 0.1%, sehingga bahasa yang hint-nya mengarah pada siklus pelonggaran yang dipercepat bisa membuat dolar Kanada jatuh. Kami percaya straddle opsi pada pasangan mata uang USD/CAD adalah cara pintar untuk memperdagangkan ketidakpastian pernyataan bank sentral.

Fokus Pada Panduan ke Depan

Untuk pertemuan Federal Reserve AS, fokus akan sepenuhnya pada panduan ke depan daripada pemotongan suku bunga yang diantisipasi secara luas. Kita ingat bagaimana satu frasa dari Ketua Powell pada simposium Jackson Hole bulan Agustus 2025 menyebabkan pergerakan 2% intraday di S&P 500. Mengingat sensitivitas ini, membeli futures VIX atau opsi beli bisa memberikan perlindungan yang baik terhadap reaksi berlebihan pasar terhadap komentarnya. Kemitraan Solana dengan raksasa pembayaran lama seperti Western Union adalah langkah penting menuju adopsi arus utama. Berita ini, ditambah dengan peluncuran sukses ETF spot Bitwise yang melihat volume lebih dari $56 juta, menunjukkan permintaan lembaga yang kuat. Dengan harga SOL sudah naik lebih dari 40% pada Oktober 2025, kami memperhatikan opsi beli yang berada di luar uang untuk berspekulasi pada kenaikan lebih lanjut hingga akhir tahun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The US Federal Reserve plans to cut the policy rate after its October meeting.

Bahasa Fed Sangat Penting

Bahasa dalam pernyataan dan komentar dari Ketua Fed Powell akan sangat penting karena kurangnya rilis data ekonomi. Solana telah menjalin kemitraan dengan Western Union, jaringan pengiriman uang terkemuka. Ketertarikan dari institusi terhadap Solana semakin meningkat, ditunjukkan oleh Bitwise Solana Staking ETF, yang mencatat volume perdagangan sebesar $56 juta pada hari pertama. Dengan persetujuan hipotek di Inggris untuk September 2025 yang lebih kuat dari yang diperkirakan sebesar 65.940, kita melihat tanda-tanda ketahanan di pasar perumahan. Ini dapat membuat Bank of England lebih berhati-hati untuk memangkas suku bunga terlalu cepat, terutama dengan inflasi inti yang terjebak sekitar 3% lebih awal tahun ini. Kita perlu mempertimbangkan untuk menempatkan posisi suku bunga Inggris tetap sedikit tinggi, mungkin dengan melihat opsi pada kontrak berjangka sterling jangka pendek yang menguntungkan jika ekspektasi pemotongan suku bunga diundur lebih jauh.

Perkiraan Pemotongan Suku Bunga Bank of Canada

Bank of Canada diperkirakan akan memangkas suku bunga menjadi 2,25% pada hari Rabu ini, langkah yang kami lihat sudah diperhitungkan dalam pasar. Kuncinya adalah panduan ke depan dari bank, yang kami antisipasi akan bersifat dovish mengingat pertumbuhan PDB Kanada melambat pada kuartal lalu dan pengangguran baru-baru ini meningkat menjadi 6,2%. Ini menunjukkan kelemahan yang terus berlanjut untuk dolar Kanada, membuat opsi yang bertaruh melawan CAD terhadap dolar AS menjadi pilihan yang menarik. Demikian juga, kami mengantisipasi pemotongan suku bunga dari Federal Reserve AS setelah pertemuan mereka minggu ini. Karena langkah ini diharapkan secara luas, kami percaya arah pasar akan tergantung sepenuhnya pada bahasa Ketua Powell mengenai arah ke depan, terutama dengan metrik inflasi inti seperti PCE yang telah mereda menjadi hanya 2,5%. Nada dovish dapat mengurangi volatilitas pasar, menjadikannya waktu yang baik untuk melihat pembelian opsi call pada S&P 500 atau menjual kontrak berjangka VIX. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Selandia Baru baru-baru ini mundur dari puncaknya di 0.5800 terhadap Dolar AS, menetap di atas 0.5750. Dolar AS mendapatkan kembali kekuatannya saat selera risiko menurun menjelang pertemuan Federal Reserve yang akan datang. NZD/USD menghadapi area perlawanan yang menantang di dekat 0.5800, dengan penguat masih berjuang untuk menembus 0.5805 dan 0.5850. Sentimen pasar bergeser menjadi lebih hati-hati, sebagian disebabkan oleh pernyataan dari Menteri Luar Negeri Cina dan keputusan kebijakan moneter AS yang diantisipasi.

Tren Positif

Pasangan ini telah menunjukkan tren positif sejak pertengahan Oktober, pulih dari level terendah 0.5680, namun perlawanan tetap kuat. Outlook keseluruhan memerlukan penembusan level perlawanan di 0.5800 dan 0.5850 untuk mengincar 0.5915, membalikkan tren bearish yang terlihat sejak pertengahan September. Penembusan di bawah dukungan di 0.5750 dapat meningkatkan tekanan, membawa pasangan ini menuju wilayah 0.5710. Keputusan kebijakan moneter Federal Reserve secara langsung mempengaruhi Dolar AS, dengan penyesuaian suku bunga penting dalam mengelola inflasi dan pengangguran. Federal Reserve memiliki delapan pertemuan kebijakan setiap tahun. Pelonggaran Kuantitatif melibatkan peningkatan aliran kredit selama kesulitan ekonomi, yang sering kali melemahkan Dolar, sementara Pengetatan Kuantitatif memperkuatnya. Saat ini, kita melihat Dolar Selandia Baru mundur dari puncak terbarunya di dekat 0.5800 terhadap Dolar AS. Keragu-raguan ini muncul saat pasar menjadi hati-hati menjelang pertemuan Federal Reserve yang akan datang. Bagi para trader derivatif, ini menciptakan momen penting di mana pergerakan berikutnya dari pasangan ini sangat bergantung pada nada Fed.

Antisipasi Pasar

Antisipasi pasar akan kebijakan Fed yang lebih dovish didukung oleh data terbaru yang menunjukkan pendinginan ekonomi AS. Angka inflasi CPI terbaru untuk September 2025 tercatat 2.8%, sementara laporan terakhir tentang non-pertanian menambahkan 95.000 pekerjaan, mendorong pengangguran menjadi 4.2%. Angka-angka ini menunjukkan Fed mungkin mengisyaratkan berakhirnya siklus pengetatan mereka, atau bahkan memberi sinyal mengenai potongan suku bunga di masa depan. Dari perspektif perdagangan, level kunci yang perlu diperhatikan adalah perlawanan 0.5805. Jika pesan Fed dovish dan NZD/USD berhasil menembus di atas titik ini, itu bisa menjadi sinyal untuk mempertimbangkan opsi call atau posisi futures panjang, menargetkan level perlawanan berikutnya di 0.5850. Ini akan menunjukkan pergeseran dalam tren bearish pasangan ini yang kita amati sejak pertengahan September tahun ini. Sebaliknya, jika Fed memberikan pesan yang mengejutkan agresif atau jika perlawanan di 0.5800 tetap kuat, kita bisa melihat mundur. Penembusan di bawah dukungan langsung di 0.5750 akan menjadi sinyal bearish. Ini bisa mendorong trader untuk mempertimbangkan opsi put atau posisi pendek, dengan target potensi di sekitar area 0.5710, yang sebelumnya berfungsi sebagai dukungan awal pada Oktober 2025. Kita harus mengingat pelajaran dari siklus kenaikan suku bunga yang agresif pada 2022 dan 2023, di mana Fed yang agresif secara konsisten mendorong kekuatan Dolar AS yang signifikan. Meskipun lanskap ekonomi sekarang berbeda di akhir 2025, sensitivitas dolar terhadap kebijakan Fed tetap sangat tinggi. Setiap deviasi dari ekspektasi dovish pasar dapat memicu pergerakan tajam.

Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan September, pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve menyebabkan rally pada Dolar AS (USD) akibat posisi short yang tidak terduga dan beberapa komentar hawkish dari Powell. Namun, harapan dan posisi pasar saat ini menunjukkan hasil yang berbeda untuk pemotongan suku bunga serupa saat ini. Pengaturan pasar saat ini mencakup pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin yang sudah dipastikan serta harapan pemotongan lebih lanjut pada bulan Desember. Namun, posisi USD sekarang tampak lebih seimbang akibat data CFTC yang tidak tersedia dari penutupan, tetapi didukung oleh data pasar opsi.

Indikator Ekonomi Saat Ini

Indikator ekonomi AS terbaru, seperti data CPI yang tidak mencolok dan tanda-tanda pelemahan pasar tenaga kerja, menunjukkan bahwa Powell tidak memiliki alasan untuk mengadopsi sikap lebih agresif. Meskipun ada risiko kenaikan untuk USD, setiap peningkatan diperkirakan tidak akan signifikan dan lebih singkat dibandingkan dengan rally yang terlihat pada bulan September. Mengakhiri Quantitative Tightening (QT) dapat lebih lanjut membatasi potensi kenaikan USD. Kami melihat rapat Fed hari ini, di mana pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin diperkirakan luas, mirip dengan pemotongan yang dilakukan pada bulan September 2025. Pemotongan pada bulan September itu secara tak terduga mendorong Indeks Dolar (DXY) naik 1,5% dalam dua hari karena para pedagang tertangkap basah oleh komentar hawkish. Namun, kondisi hari ini menunjukkan reaksi yang jauh lebih ringan di minggu-minggu mendatang. Perbedaan utama dari bulan September adalah bagaimana posisi para pedagang. Saat itu, spekulan sangat short pada dolar, dan rally tersebut dipicu oleh squeeze short klasik. Mengamati data pasar opsi, seperti risk reversal 3 bulan yang sekarang mendekati nol, kami melihat paparan yang jauh lebih seimbang kali ini. Ketua Powell tidak memiliki insentif untuk terdengar hawkish, yang akan diperlukan untuk memicu rally besar pada dolar. Cetakan CPI terbaru untuk September 2025 tercatat pada 2,8% year-over-year, dan klaim pengangguran mingguan terbaru telah menunjukkan tren di atas 230.000, menandakan pasar tenaga kerja yang melemah. Oleh karena itu, kami harus mengantisipasi komentar yang berfokus pada pengelolaan perlambatan ekonomi daripada melawan inflasi.

Strategi untuk Pedagang Derivatif

Bagi pedagang derivatif, ini menunjukkan kehati-hatian terhadap pembelian perlindungan upside yang signifikan pada dolar. Setiap rally pasca rapat kemungkinan akan dangkal dan berlangsung singkat, memberikan peluang untuk menjual saat kekuatan muncul daripada mengejar kekuatan tersebut. Pengumuman kemungkinan berakhirnya Quantitative Tightening (QT) semakin mendukung pandangan ini, karena akan meningkatkan likuiditas dan menjadi hambatan bagi dolar. Pola ini mengingatkan kita pada aksi pasar akhir tahun 2022, ketika indeks dolar memuncak meskipun Federal Reserve masih agresif menaikkan suku bunga. Pasar telah memperhitungkan puncak hawkishness jauh sebelumnya, sebuah dinamika yang bisa terjadi sebaliknya sekarang dengan pemotongan suku bunga. Oleh karena itu, strategi menjual opsi panggilan DXY atau membangun risk reversal bearish mungkin bijak untuk beberapa minggu ke depan. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USD/JPY diperdagangkan lebih rendah, dipengaruhi oleh pernyataan dari pejabat Kementerian Keuangan Jepang dan Menteri Keuangan AS mengenai pemantauan yen. Kurs baru-baru ini berada di 152.27, dengan potensi tren menuju pembalikan bearish. Meskipun tidak ada kenaikan suku bunga BoJ yang diharapkan hingga Maret mendatang, kondisi untuk perubahan kebijakan sedang disiapkan. Melemahnya USD/CNY juga mempengaruhi USD/JPY. Saat ini tidak ada momentum bullish, dengan level support di 151.15, 150.10, dan 149.20, sementara level resistensi di 153.30.

Dinamika Pasar

Dinamika pasar terbentuk oleh perbedaan kebijakan Fed dan BoJ. Pergerakan mendatang akan bergantung pada hasil pertemuan BoJ dan pengumuman kebijakan Fed. Trader harus memantau adanya sinyal double top, karena ini sering kali menunjukkan tren pembalikan. Kita melihat pasangan USD/JPY diperdagangkan lebih rendah, sekitar 152.27, karena pejabat Kementerian Keuangan sekali lagi menyatakan ketidaknyamanan mereka dengan yen yang lemah. Pernyataan terbaru dari Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, yang mendesak Bank of Japan (BoJ) untuk fokus pada inflasi, menambah tekanan untuk pergeseran kebijakan. Peringatan verbal ini harus diambil serius, karena kita sekarang diperdagangkan di wilayah yang sama yang memicu intervensi mata uang langsung pada musim gugur 2022. Perbedaan kebijakan jangka panjang antara Fed dan BoJ tampaknya menyempit, yang mendukung rendahnya USD/JPY. Federal Reserve sekarang diharapkan memberikan pemotongan suku bunga kedua berturut-turut, perubahan signifikan dari siklus kenaikan yang kita lihat sepanjang 2023. Sementara itu, dengan inflasi inti Jepang yang telah bertahan di atas target 2% Bank selama lebih dari dua tahun, tekanan meningkat pada BoJ untuk akhirnya menormalkan kebijakannya.

Pendekatan Teknis

Dari sudut pandang teknis, momentum jelas telah beralih mendukung pembalikan bearish. Double top telah terbentuk mendekati level 153.30, yang merupakan sinyal klasik bahwa tren naik sudah habis dan pergerakan turun kemungkinan besar. Trader derivatif harus melihat ini sebagai level resistensi kunci, dengan target penurunan awal di rata-rata bergerak 21-hari sekitar 151.15 dan kemudian level support 150.10.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas telah melampaui angka $4,000, melanjutkan kenaikannya dalam sesi Eropa. Para pedagang sedang menunggu hasil pertemuan kebijakan FOMC, sementara harapan yang dovish dari Federal Reserve mendorong aliran investasi ke emas. Dolar AS mendapatkan momentum sebelum acara bank sentral, dipengaruhi oleh perkembangan perdagangan positif antara AS dan China. Ini telah membatasi kenaikan emas, meskipun pasar memperkirakan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Fed.

Ketegangan Geopolitik dan Jalur Emas

Penutupan pemerintah yang sedang berlangsung di AS, bersamaan dengan ketegangan antara AS dan Rusia, telah meningkatkan risiko geopolitik yang dapat menguntungkan emas. Analis pasar mempertimbangkan faktor-faktor ini ketika memprediksi potensi jalur emas, dengan diskusi mengenai berbagai level penarikan kembali dan zona dukungan. Dolar AS telah menunjukkan performa yang kuat terhadap mata uang seperti Pound Sterling Inggris, menunjukkan perubahan kompleks terhadap mata uang lain seperti Yen Jepang dan Euro. Pergerakan dinamis ini digambarkan dalam grafik peta panas yang menunjukkan perubahan persentase di antara mata uang.

Keputusan Federal Reserve dan Implikasi Pasar

Dengan keputusan suku bunga Federal Reserve yang akan datang, kami memposisikan diri untuk potongan 25 basis poin yang kemungkinan besar sudah diperkirakan di pasar. Data terbaru menunjukkan CPI Inti AS tetap pada tingkat 2.8% dan tingkat pengangguran meningkat menjadi 4.2%, memberi Fed alasan untuk melonggarkan kebijakan, memberikan dorongan kuat bagi emas yang tidak memberikan imbal hasil. Harapan ini adalah alasan utama emas dapat mempertahankan posisinya di atas angka kritis $4,000. Namun, Indeks Dolar AS (DXY) menunjukkan ketahanan, saat ini diperdagangkan sekitar 106.5, yang biasanya menjadi rintangan bagi harga emas. Kita ingat bagaimana pada bulan September 2022, lonjakan DXY di atas 114 mendorong emas jatuh di bawah $1,650, menyoroti risiko jika Fed memberikan kejutan hawkish. Ketegangan antara Fed dovish dan dolar yang kuat menciptakan lingkungan yang kompleks untuk taruhan arah. Mengingat ketidakpastian ini, volatilitas yang diperkirakan dalam opsi emas telah meningkat, dengan Indeks Volatilitas Emas CBOE (GVZ) naik menjadi 19.5 minggu ini. Ini menunjukkan bahwa para pedagang dapat mempertimbangkan strategi seperti long straddles atau strangles, yang menguntungkan dari pergerakan harga yang signifikan dalam arah mana pun setelah pengumuman Fed. Sebaliknya, jika kita percaya bahwa acara tersebut tidak akan berpengaruh, menjual volatilitas melalui iron condors dapat menguntungkan. Dari sudut pandang teknis, kami sedang mengamati level $4,100, di mana minat terbuka signifikan dalam opsi call telah terakumulasi di COMEX. Penembusan yang tegas di atas resistensi $4,060 dapat memicu short squeeze, mendorong kita menuju hambatan psikologis selanjutnya. Di sisi bawah, kegagalan untuk mempertahankan $3,900 akan membuka jalan untuk koreksi yang lebih dalam menuju zona dukungan $3,844, yang merupakan level penarikan Fibonacci kunci. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank of Canada diperkirakan akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin hari ini. Harapan pasar sejalan dengan pandangan ini, karena kurva CAD Overnight Index Swap (OIS) mencerminkan harga sebesar 21 basis poin. Perubahan ini disebabkan oleh risiko terkait perdagangan yang terus berlanjut, yang meningkat akibat peningkatan ketegangan antara AS dan Kanada. Risiko ini mengalahkan data ketenagakerjaan dan inflasi yang lebih kuat yang diamati pada bulan September.

Peluang untuk Pemotongan Suku Bunga Tambahan

Pemotongan suku bunga tambahan mungkin diperlukan melihat memburuknya lingkungan perdagangan. Sementara pasar saat ini memasukkan total 35 basis poin pemotongan sebelum bulan Januari, mungkin ada saran untuk pengurangan suku bunga yang lebih signifikan jika situasi memburuk. Suku bunga kebijakan riil Kanada melebihi tingkat yang diamati ketika pengangguran juga tinggi di 7,1%, yang menunjang pertimbangan untuk langkah-langkah pelonggaran lebih lanjut. Meskipun ada berita perdagangan yang kurang baik, dolar Kanada menunjukkan ketahanan karena sebelumnya diperdagangkan lebih rendah dari nilai wajar jangka pendeknya. Harapan sekarang menunjukkan kemungkinan pergeseran dengan USD/CAD mungkin mencapai 1.41 dalam waktu dekat. Namun, perkiraan akhir tahun untuk USD/CAD tetap di 1.38, jika tren saat ini berlanjut. Dengan Bank of Canada siap untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin hari ini, kami melihat ini hampir sepenuhnya diperhitungkan oleh pasar. Keputusan ini diambil meskipun inflasi bulan September mengejutkan ke arah atas di 2,3%, menunjukkan bahwa bank lebih khawatir tentang perdagangan. Pengumuman Gedung Putih minggu lalu untuk meninjau tarif pada kayu dan produk susu Kanada adalah tanda jelas meningkatnya risiko. Kami percaya peluang nyata bagi trader terletak pada panduan ke depan bank, yang kemungkinan akan membuka kemungkinan untuk pelonggaran lebih lanjut. Pasar hanya memperhitungkan sekitar 15 basis poin pemotongan tambahan dalam enam bulan ke depan, yang tampaknya terlalu rendah mengingat kondisinya. Dengan pengangguran di 7,1%, preseden historis dari periode 2015-2016 menunjukkan siklus pelonggaran yang lebih agresif adalah mungkin ketika risiko perdagangan begitu tinggi.

Peluang di Pasar Opsi

Hal ini mengarah pada peluang di pasar opsi, terutama membeli opsi USD/CAD dengan jatuh tempo pada Januari 2026 untuk memposisikan diri menghadapi pemotongan suku bunga lainnya. Volatilitas implisit pada opsi USD/CAD tiga bulan telah meningkat menjadi 7,8% dari titik terendah awal Oktober, menunjukkan para trader mulai memperhitungkan lebih banyak ketidakpastian. Kejutan dovish hari ini dapat mendorong volatilitas semakin tinggi, menjadikan posisi untuk volatilitas panjang menarik. Sementara membangun posisi pendek di loonie sudah menjadi perdagangan yang ramai, sikap BoC yang sangat dovish dapat mendorong USD/CAD ke level 1.41. Pandangan ini didukung oleh perbedaan dalam kebijakan bank sentral, karena risalah Federal Reserve terbaru menunjukkan sikap menunggu yang stabil hingga awal 2026. Oleh karena itu, meskipun target akhir tahun sebesar 1.38, jalur resistensi terendah dalam beberapa minggu ke depan tampaknya naik. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Rupiah India tertinggal dibanding Dolar AS seiring indeks Dolar naik 0,25% mendekati 99,00. Pasangan USD/INR diperdagangkan sekitar 88,40, dengan pembaruan kebijakan moneter AS dan ketegangan perdagangan memengaruhi sentimen. Pengamat pasar mengharapkan Federal Reserve mengumumkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin. Ini dapat membawa tingkat Federal Fund menjadi 3,75%-4,00%, yang berpengaruh pada arah Dolar AS.

Tren Investasi Institusi Asing

Investasi oleh Investor Institusi Asing baru-baru ini mencapai Rs. 10.339,80 crore di saham India, berbeda dengan aliran keluar dari Juli-September sebesar Rs. 1.29.870,96 crore. Penurunan ketegangan perdagangan antara AS dan India telah memperbaiki sentimen, setelah tarif yang dilonggarkan. Secara global, perhatian beralih ke pembicaraan perdagangan AS-China, dengan kemungkinan pengurangan tarif. Rupiah India menunjukkan kinerja bervariasi terhadap mata uang utama, terutama menguat terhadap GBP. USD/INR kesulitan menembus EMA 20-hari, sekitar 88,41, dengan RSI menunjukkan minat beli. Poin-poin pentingnya adalah 87,07 di sisi bawah dan 89,12 di sisi atas. Kebijakan Federal Reserve, seperti penyesuaian suku bunga, memengaruhi Dolar AS. Federal Reserve mengadakan delapan pertemuan kebijakan setiap tahun, dengan langkah-langkah seperti Pelonggaran Kuantitatif dan Pengencangan juga memengaruhi kekuatan mata uang. Pelonggaran Kuantitatif melemahkan Dolar, sementara Pengencangan mendukungnya.

Pengaruh Federal Reserve terhadap USD

Dengan pengumuman kebijakan Federal Reserve yang akan datang, pasar telah memprediksi pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin. Oleh karena itu, perhatian kita seharusnya pada panduan ke depan untuk pertemuan bulan Desember. Setiap tanda jeda bisa menyebabkan lonjakan tajam pada Dolar AS, sementara nada dovish yang mengonfirmasi pemotongan lebih lanjut akan menekannya lebih rendah. Jika Federal Reserve memberi sinyal bahwa pemotongan lebih lanjut diperlukan karena pasar tenaga kerja yang memburuk dan penutupan pemerintah yang berlanjut, kita harus bersiap untuk USD/INR melemah. Skenario ini akan membuat membeli opsi put atau menjual futures menjadi strategi yang layak untuk menargetkan level dukungan Agustus di 87,07. Sebaliknya, kejutan hawkish kemungkinan akan membuat pasangan ini mencoba menembus rekor tertingginya di 89,12. Perubahan dalam sentimen India terlihat jelas dengan aliran FII yang besar lebih dari Rs. 10.000 crore. Pembalikan dari penjualan besar yang kita lihat di kuartal ketiga tahun 2025 menunjukkan investor asing mulai kembali percaya diri. Pola ini mirip dengan yang kita amati di awal 2024, ketika aliran modal yang kuat mengikuti tanda-tanda stabilitas politik dan ekonomi. Kekuatan ekonomi mendasar India memberikan alasan yang kuat untuk lebih memilih Rupiah dalam jangka menengah. Dengan proyeksi pertumbuhan PDB riil terbaru dari IMF yang tetap di atas 6,5%, India tetap menjadi salah satu ekonomi utama yang tumbuh paling cepat. Perbedaan ekonomi ini mendukung pandangan yang secara fundamental melemah untuk USD terhadap INR, jika ketegangan perdagangan terus mereda. Gambaran teknis menunjukkan pasangan ini diperdagangkan dalam rentang luas, yang menawarkan peluang bagi penjual opsi. Dengan dukungan kunci di 87,07 dan resistensi utama di 89,12, kita bisa menulis put dan call di luar uang. Menjual put dengan strike di bawah 87,50 atau call dengan strike di atas 89,00 bisa menjadi cara yang efektif untuk mengumpulkan premi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harapan Inflasi dan Volatilitas Kurs Mata Uang

Scott Bessent mendesak Jepang untuk memberikan ruang kebijakan kepada BoJ agar harapan inflasi tetap stabil dan menghindari volatilitas kurs mata uang. Kiuchi berencana untuk mengevaluasi dampak perubahan nilai tukar dan menekankan pentingnya menghindari fluktuasi yang cepat. Sikap pro-stimulus Takaichi mungkin akan menunda pengetatan BoJ, sementara para trader mengharapkan kenaikan suku bunga pada bulan Desember atau awal tahun depan, yang bertentangan dengan harapan dovish dari Federal Reserve. Bank sentral AS diperkirakan akan memangkas biaya pinjaman sebesar 25 basis poin hari ini, dengan kemungkinan pemotongan lain pada bulan Desember, yang memicu pergerakan penutupan posisi pendek USD/JPY. Pasangan USD/JPY menunjukkan pola bearish double-top, yang menunjukkan potensi penurunan. Osilator menunjukkan suport di sekitar 151.10-151.00, dengan penembusan bisa mengarah pada kerugian menuju 150.00, dengan dukungan kecil di sekitar 150.45. Pemulihan di atas puncak sesi Asia di sekitar 152.20 mungkin menghadapi perLawanan di dekat 152.90-153.00. Penembusan di atas 153.25-153.30 memungkinkan pengembalian ke 154.00 dan mungkin mencapai 154.75-154.80.

Pembaruan Federal Reserve dan Bank Of Japan

BoJ mengumumkan keputusan suku bunganya setelah delapan rapat tahunan. Prospek hawkish dari BoJ mendukung Yen, sementara sikap dovish atau pemotongan suku bunga biasanya tidak menguntungkan. Pengumuman berikutnya dijadwalkan pada 30 Oktober 2025. Kami sedang menghadapi 24 jam kritis dengan keputusan Federal Reserve hari ini, 29 Oktober, diikuti oleh pembaruan Bank of Japan besok. Pasar memperhitungkan Fed yang dovish dibandingkan dengan BoJ yang berpotensi hawkish, yang menciptakan konflik mendasar antara kedua mata uang tersebut. Para trader secara wajar ragu untuk mengambil posisi besar sebelum kejadian risiko besar ini terjadi. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.