Indeks Harga Rumah S&P/Case-Shiller di Amerika Serikat menunjukkan kenaikan tahun-ke-tahun sebesar 1,6% untuk bulan Agustus, di bawah perkiraan kenaikan sebesar 1,9%. Lanskap keuangan mengalami perubahan cepat, dengan Federal Reserve dan Bank of Canada diperkirakan akan segera menyesuaikan suku bunga mereka. Sementara itu, AUD/USD stabil menjelang data inflasi Q3 Australia dan kemungkinan keputusan dari Fed.

Dinamika Mata Uang dan Minyak

USD/JPY mendekati 152.00 karena yen yang lebih kuat setelah kemajuan perdagangan AS-Jepang, dan EUR/USD mencatat kenaikan kecil seiring dengan keputusan suku bunga Federal Reserve yang diantisipasi. Peningkatan produksi OPEC+ menyebabkan penurunan harga minyak WTI, namun dukungan sebagian tetap ada karena sanksi terhadap Rusia. GBP/USD berada di posisi defensif di bawah 1.3300 di tengah kenyamanan dolar AS dan kekhawatiran anggaran di Inggris. Emas, yang awalnya berada di bawah tekanan penjualan, kembali meningkat menuju angka $4,000 per ons troy. Di pasar cryptocurrency, Bitcoin berusaha untuk tren naik di atas $114,000, dan altcoin seperti Ethereum dan Ripple mempertahankan posisinya dengan prospek aliran ETF. Selain itu, Pump.fun (PUMP) mengalami pemulihan, naik di atas $0.0050, menunjukkan potensi untuk akhir bulan yang bullish. Data Case-Shiller bulan Agustus mengkonfirmasi apa yang telah kita lihat di pasar perumahan, dengan pertumbuhan harga yang lebih rendah dari yang diharapkan. Perlambatan ini, ditambah dengan laporan minggu lalu bahwa Penjualan Rumah yang Ada untuk September 2025 jatuh selama bulan ketiga berturut-turut, memberi Federal Reserve alasan untuk bertindak. Kami percaya data yang melemah ini adalah alasan utama pasar sekarang bersiap untuk pemotongan suku bunga.

Keputusan Federal Reserve yang Diharapkan

Dengan keputusan Fed yang diharapkan besok, perubahan kebijakan yang lebih lunak tampaknya hampir pasti. Alat CME FedWatch kini memperkirakan probabilitas 85% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, karena inflasi inti telah menurun menjadi 2,8% dari puncaknya lebih awal tahun ini. Ini mendorong penurunan Dolar AS dan mendukung aset berisiko di mana-mana. Bagi para trader, ini berarti mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari turunnya dolar. Kami melihat potensi dalam membeli opsi call pada EUR/USD saat ini stabil di sekitar 1.1660. Menjual put spread di AUD/USD juga bisa menarik, karena pasangan ini menguat menjelang data inflasinya sendiri. Poundsterling Inggris tetap menjadi penyimpangan, terjun di bawah 1.3300 karena kekhawatiran anggaran dalam negeri yang parah. Berbeda dengan AS, masalah Inggris menunjukkan bahwa Bank of England mungkin terpaksa masuk ke siklus pemotongan yang lebih dalam, yang sangat membebani mata uang. Kami akan berhati-hati dengan posisi long GBP sampai anggaran baru memberikan lebih banyak kejelasan. Emas memanfaatkan penurunan hasil Treasury AS untuk menemukan dukungan sekitar angka kunci $4,000. Pemotongan suku bunga yang sebenarnya seharusnya memberikan dorongan tambahan bagi logam yang tidak memberikan bunga ini. Ini adalah gambaran fundamental yang jauh lebih jelas untuk emas dibandingkan yang kita lihat selama sengketa perdagangan yang tidak stabil di awal 2020-an. Dalam pasar crypto, kemampuan Bitcoin untuk bertahan di atas $114,000 menunjukkan bahwa para pembeli tidak takut akan pengumuman bank sentral. Kebijakan Fed yang lebih akomodatif kemungkinan akan ditafsirkan sebagai sinyal bullish untuk aset dengan pasokan terbatas. Pemulihan terbaru dalam aliran ETF menunjukkan bahwa uang institusional mengantisipasi akhir bulan yang positif. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Redbook Amerika Serikat meningkat menjadi 5,2% tahun ke tahun pada 24 Oktober, naik dari sebelumnya 5%. Ukuran ini menunjukkan perubahan dalam kinerja penjualan ritel di seluruh AS. Di pasar keuangan, USD/JPY mendekati 152.00 karena Yen menguat akibat perkembangan perdagangan AS-Jepang. Demikian pula, EUR/USD mencatat sedikit keuntungan di tengah antisipasi keputusan suku bunga Federal Reserve.

Harga Minyak Turun

Harga minyak mengalami penurunan, dipengaruhi oleh peningkatan produksi OPEC+ dan sanksi terhadap Rusia yang memberikan dukungan parsial. GBP/USD turun di bawah 1.33 akibat kekhawatiran fiskal di Inggris menjelang anggaran. Pasangan USD/CAD berada di bawah tekanan akibat lemahnya kepercayaan konsumen AS, dengan perhatian pada keputusan dari Bank of Canada dan Federal Reserve. Sementara itu, USD/CHF telah menurun selama empat hari berturut-turut, dengan Franc Swiss yang lebih kuat dan kemungkinan penurunan suku bunga Federal Reserve. Di dunia cryptocurrency, Bitcoin naik di atas $114,000, sementara Ethereum dan Ripple menunjukkan stabilitas dengan harapan penutupan bulan yang positif. Selain itu, Pump.fun (PUMP) menunjukkan pertumbuhan, melampaui tanda $0.0050 saat sentimen di pasar cryptocurrency menjadi positif. Indeks Redbook terbaru menunjukkan bahwa penjualan ritel tetap stabil, dengan angka 5,2% tahun ke tahun. Meskipun ada kekuatan konsumen ini, pasar masih mengantisipasi penurunan suku bunga dari Federal Reserve di pertemuan mendatang. Kami telah melihat tingkat inflasi tahunan melambat menjadi 3,1% dalam laporan terakhir, yang memberikan kepercayaan kepada pasar untuk bertaruh pada pelonggaran kebijakan Fed guna mendukung pertumbuhan.

Dolar AS Tertekan

Harapan ini memberikan tekanan pada Dolar AS, yang telah kehilangan nilai terhadap sebagian besar mata uang utama. Indeks Dolar AS (DXY) mencerminkan sentimen ini, turun mendekati 103,50 dari puncaknya sebelumnya di bulan ini. Kami pikir posisi untuk melemahnya dolar lebih lanjut tampaknya bijaksana, mungkin dengan membeli opsi call pada Euro atau Franc Swiss, yang menunjukkan kekuatan relatif. Tekanan pada Pound Sterling adalah cerita yang berbeda, dipicu oleh kekhawatiran mengenai anggaran Inggris yang akan datang dan pertumbuhan yang melambat. Melihat kembali, kami melihat imbal hasil obligasi 10 tahun Inggris melonjak dramatis selama krisis fiskal 2022, dan meskipun sekarang lebih rendah di sekitar 4,1%, pasar tetap sensitif. Oleh karena itu, membeli opsi put pada pasangan GBP/USD bisa menjadi perlindungan terhadap gejolak domestik lebih lanjut di Inggris. Minyak mentah menghadapi tantangan setelah keputusan OPEC+ baru-baru ini untuk meningkatkan kuota produksi, yang mendorong harga WTI kembali mendekati $82 per barel. Emas tetap menjadi variabel yang tidak pasti karena dolar yang lebih lemah memberikan dukungan, tetapi sentimen positif dari gencatan senjata perdagangan AS-China membatasi daya tariknya sebagai tempat aman. Untuk minyak, menjual opsi call atau membangun bear call spread pada kontrak berjangka WTI bisa menjadi cara untuk memanfaatkan peningkatan pasokan ini. Suasana umum yang berisiko sedang didorong oleh kerangka perdagangan AS-China dan aliran masuk yang kuat ke dalam ETF Bitcoin, yang telah membantu menekan VIX hingga 14 yang relatif tenang. Ini menunjukkan bahwa kita dapat dengan hati-hati menjual opsi put yang berada di luar uang pada indeks ekuitas seperti Nasdaq 100 untuk mengumpulkan premi selama ketenangan ini terus berlanjut. Strategi ini menguntungkan jika pasar tetap stabil atau terus naik menuju akhir bulan. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Analisis jangka pendek dari S&P 500 ETF (SPY) menunjukkan siklus naik yang berkelanjutan sejak low April 2025. Siklus ini diekspresikan sebagai dorongan lima gelombang, dengan gelombang (4) selesai di 646.17 dan bagian terakhir, gelombang (5), menampilkan subdivisi lima gelombang internal.

Analisis Gelombang

Gelombang ((i)) mencapai puncak di 665.13, turun ke 653.17 di gelombang ((ii)), naik ke 665.83 di gelombang ((iii)), dan jatuh ke 660.28 di gelombang ((iv)). Gelombang ((v)) mencapai 670.23, mengakhiri gelombang 1. Setelah itu, gelombang 2 membentuk pola zigzag, mencapai dasar di 651.41. Gelombang ((a)) turun ke 658.93, gelombang ((b)) naik ke 668.71, dan gelombang ((c)) jatuh ke 651.41, menyelesaikan gelombang 2. ETF telah melanjutkan pergerakan naik di gelombang 3, dengan gelombang ((i)) meningkat ke 672.99 dan gelombang ((ii)) turun ke 663.30. Penarikan kembali diperkirakan akan menemukan dukungan di 646.17, mempersiapkan untuk lebih banyak pergerakan naik. Secara keseluruhan, analisis menunjukkan momentum naik yang terus berlanjut dengan level dukungan yang jelas. S&P 500 ETF menunjukkan jalur naik yang jelas, menyiratkan bahwa kita berada dalam gelombang ketiga yang kuat dari siklus bullish. Struktur ini menunjukkan bahwa setiap kelemahan jangka pendek harus dianggap sebagai penarikan sementara, bukan sebagai awal tren turun baru. Jalur dengan sedikit hambatan tetap lebih tinggi untuk minggu-minggu mendatang.

Strategi Perdagangan

Bagi pedagang derivatif, ini berarti kita harus mencari untuk membangun posisi bullish saat terjadi penurunan, dengan low terbaru di 663.30 sebagai area minat awal. Membeli opsi call atau memulai bull call spreads saat penarikan menuju level ini dapat menawarkan pengaturan risiko-hadiah yang menguntungkan. Retracement lebih dalam menuju low 651.41 akan menghadirkan titik masuk yang lebih menarik untuk opsi jangka panjang. Pandangan teknis ini diperkuat oleh data ekonomi yang tangguh minggu lalu, yang menunjukkan pertumbuhan PDB Q3 2025 sebesar 2.5% dalam basis tahunan. Selain itu, pembacaan inflasi Core PCE terbaru adalah 2.8%, melanjutkan tren pendinginan yang telah kita lihat sejak musim panas. Lingkungan makro ini mendukung kenaikan ekuitas lebih lanjut tanpa menandakan ekonomi yang terlalu panas yang dapat memaksa tindakan Fed. Indeks Volatilitas Cboe (VIX) saat ini diperdagangkan mendekati 18, cukup tinggi untuk membuat premi opsi menarik bagi penjual. Ini adalah pengaturan yang mirip dengan yang kita amati selama pasar yang naik meskipun berombak di akhir 2023, di mana menjual puts saat lemahnya pasar adalah strategi yang consistently profitable. Kita bisa menggunakan puts yang dijamin dengan uang tunai atau bull put spreads dengan strike di bawah level dukungan kunci untuk menghasilkan pendapatan sambil menunggu titik masuk. Dari perspektif manajemen risiko, level 646.17 adalah dukungan kritis yang harus dipertahankan untuk menjaga struktur bullish ini tetap utuh. Pergerakan di bawah harga ini akan menandakan bahwa gelombang dorongan yang dimulai di low April 2025 telah gagal. Selama harga tetap di atas titik tersebut, strategi utama harus berfokus untuk memposisikan untuk potensi kenaikan lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro telah melonjak terhadap Pound Inggris, mencapai level tertinggi dalam dua tahun dan mendekati level tinggi November 2023 di 0.8765. Pound berada di bawah tekanan akibat penurunan inflasi harga barang di Inggris. Inflasi harga barang di Inggris pada bulan Oktober menunjukkan pertumbuhan 1% tahun ke tahun, menurun dari 1,4% di bulan September, yang kontras dengan pertumbuhan 4,3% pada makanan segar. Angka-angka ini mengikuti data Indeks Harga Konsumen (CPI) Inggris yang lebih rendah dari yang diharapkan dan menyebabkan spekulasi mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Bank of England. Euro tetap kuat terhadap mata uang utama lainnya, dengan kalender ekonomi Eurozone yang tenang sementara pasar menunggu rapat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB). ECB diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuan di 2%, dengan perhatian pada kemungkinan pelonggaran moneter di masa depan. Kepercayaan konsumen di Jerman turun menjadi -24,1 pada bulan November dari -22,3 pada bulan Oktober, melawan ekspektasi perbaikan.

Meredakan Ekspektasi Inflasi Konsumen

Sebuah survei dari ECB menunjukkan bahwa ekspektasi inflasi konsumen meredah menjadi 2,7% untuk tahun depan. Inflasi mengukur kenaikan harga barang dan layanan, yang biasanya ditargetkan oleh bank sentral sekitar 2% agar tetap terkendali. Indeks Harga Konsumen melacak perubahan harga seiring waktu dan inflasi yang lebih tinggi seringkali memperkuat mata uang karena ada harapan kenaikan suku bunga dari bank sentral. Inflasi tinggi dapat meningkatkan nilai mata uang karena bank sentral menaikkan suku bunga, menarik aliran modal global. Sebaliknya, inflasi yang lebih rendah dapat menguntungkan Emas saat suku bunga turun. Euro menunjukkan kekuatan yang signifikan terhadap Pound Inggris, sekarang diperdagangkan pada level tertinggi dalam dua tahun dan menantang level resistensi kunci di 0.8765 dari November 2023. Pergerakan ini dipicu oleh perbedaan ekspektasi kebijakan moneter yang jelas antara Bank of England (BoE) dan Bank Sentral Eropa (ECB). Kami melihat ini sebagai momen penting untuk pasangan mata uang ini. Di Inggris, data mendukung Pound yang lebih lemah, memperkuat keyakinan kami bahwa BoE perlu memangkas suku bunga lebih lanjut. Angka inflasi harga barang BRC terbaru hanya 1,0% untuk bulan Oktober 2025 mengonfirmasi tren disinflasi, terutama setelah pembacaan CPI resmi bulan September yang sebesar 1,8%, di bawah target 2% bank. Ini mengikuti pemotongan suku bunga awal BoE pada Juli 2025, yang menetapkan suasana pasar saat ini. Sebaliknya, Euro tetap kuat karena ECB mempertahankan sikap yang lebih agresif. Data inflasi HICP Eurozone terbaru untuk September 2025 tercatat sebesar 2,6%, yang membenarkan keputusan ECB untuk mempertahankan suku bunga acuan di 2,0% sementara bank sentral lainnya telah melakukan pelonggaran. Ini membuat kepemilikan Euro lebih menarik dibandingkan Pound, sebuah tren yang kami harapkan akan berlanjut jika ECB tidak menunjukkan rencana pemotongan suku bunga dalam waktu dekat.

Wawasan Strategis untuk Trader

Bagi trader derivatif, momentum naik yang jelas dalam EUR/GBP menunjukkan untuk membeli opsi beli. Jika terjadi kenaikan di atas level tinggi November 2023, ini dapat memicu pergerakan cepat ke atas, dan opsi beli dengan harga strike sekitar 0.8800 akan menawarkan cara yang berisiko terukur untuk mendapatkan keuntungan dari rally ini. Strategi ini memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan dari potensi kenaikan sambil membatasi potensi kerugian kami pada premi yang dibayarkan. Sebaliknya, bagi mereka yang memiliki keyakinan lebih besar, membeli kontrak futures EUR/GBP dapat memberikan paparan yang lebih langsung terhadap tren ini. Namun, kami harus tetap berhati-hati menjelang rapat ECB yang akan datang, karena komentar dovish yang tidak terduga dapat menyebabkan pembalikan tajam. Risiko utama adalah perubahan nada dari ECB, yang saat ini tidak dihargai oleh pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Chart Gelombang Elliott 1 jam untuk saham Google, GOOGL, menunjukkan kenaikan dari titik terendah pada 10 Oktober 2025, yang berkembang sebagai struktur impulsif. Saham menunjukkan urutan harga tertinggi yang lebih tinggi, menunjukkan tren naik. Anggota disarankan untuk membeli ketika terjadi penurunan pada ayunan 3, 7, atau 11 di area kotak biru, dengan potensi kenaikan lebih lanjut yang diharapkan. Dalam pembaruan pada 22 Oktober 2025, siklus dari titik terendah 10 Oktober berakhir di $256.96. Saham kemudian mengalami penarikan kembali, menyelesaikan koreksi datar di $244.15. Kemudian mencapai harga tertinggi baru di $259.50. Penarikan gelombang (2) selanjutnya terjadi di rentang $250.42-$246.44, di mana dianjurkan untuk membeli. Pada 27 Oktober 2025, saham memberi respons positif setelah koreksi zigzag di area kotak biru. Investor dapat mengambil posisi bebas risiko setelah mengambil posisi beli di sana. Saham kemudian mencapai harga tertinggi baru, menargetkan $273.51-$282.58, sebelum fase pengambilan untung yang diperkirakan dan penarikan kembali lainnya terjadi. Gambaran teknis untuk GOOGL menunjukkan bahwa tren naik yang jelas sekarang sedang bergerak. Kami telah melihat saham menemukan dukungan yang solid di sekitar angka $246 dan melampaui harga tertinggi baru, mengkonfirmasi momentum bullish. Pola ini menunjukkan bahwa membeli pada setiap penurunan kecil tetap menjadi strategi yang disukai untuk waktu dekat. Gerakan ini terjadi dalam lingkungan pasar yang mendukung, karena kami telah melihat inflasi mereda sepanjang tahun lalu. Laporan CPI September 2025 menunjukkan inflasi berada di sekitar 2.5%, mengurangi kemungkinan peningkatan suku bunga lebih lanjut dari Federal Reserve kuartal ini. Stabilitas ini mendorong investor untuk kembali masuk ke saham pertumbuhan berkualitas tinggi. Melihat spesifik perusahaan, rally ini dibangun di atas kinerja divisi cloud yang kuat yang dilaporkan sebelumnya pada tahun 2025 dan kemungkinan memprediksi laporan pendapatan positif lainnya minggu depan. Jika kita melihat kembali tren dari 2023 dan 2024, kejutan positif dalam integrasi AI dan pendapatan cloud secara konsisten mendorong saham lebih tinggi. Hasil serupa pada kuartal ini dapat dengan mudah mendorong harga menuju zona target awal $273.51-$282.58. Pedagang yang mencari paparan langsung terhadap kenaikan yang diharapkan ini harus mempertimbangkan untuk membeli opsi beli. Secara khusus, kontrak dengan tanggal kedaluwarsa pada Desember 2025 atau Januari 2026 dan harga strike di sekitar $265 akan menawarkan cara berlever untuk mendapatkan keuntungan dari gerakan ini. Pendekatan ini sejalan dengan analisis bahwa langkah selanjutnya bisa signifikan dan cepat. Untuk strategi yang lebih konservatif yang selaras dengan membeli saat harga turun, menjual opsi jual dengan jaminan tunai di dekat level dukungan baru-baru ini di $250 adalah pilihan menarik. Ini memungkinkan kami untuk mengumpulkan premi dari volatilitas pasar saat ini. Jika saham mengalami penarikan kembali, kami akan berada pada posisi untuk memperoleh saham pada harga yang telah terbukti menjadi lantai yang kuat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Alnylam Pharmaceuticals (ALNY) fokus pada terapi menggunakan interferensi asam ribonukleat dan diperdagangkan di Nasdaq dengan ticker “ALNY”. Baru-baru ini, sahamnya mengalami penurunan di $442.51 dan memprediksi kenaikan menuju $494.95 hingga $511.13. Perusahaan memperingatkan bahwa mengejar kenaikan ini berisiko, menyarankan untuk membeli pada titik koreksi berikutnya. Analisis Elliott Wave menunjukkan ALNY menyelesaikan fase awal dengan penurunan di $31.38 pada tahun 2016, diikuti oleh puncak di $140 pada tahun 2025. Sejak saat itu, saham ini terus naik, menandai poin-poin penting di sepanjang dengan koreksi, terutama setelah mencapai $242.97. Diperkirakan akan ada pertumbuhan lebih lanjut sebelum koreksi berikutnya yang diharapkan. Sejak April 2024, ALNY telah menandai puncak berurutan, mencapai $304.39 pada pertengahan 2025, dan menunjukkan pergerakan lebih lanjut dalam fase saat ini. Analisis gelombang memperkirakan puncak sekitar $511.13, berpotensi meluas hingga $570.76 sebelum koreksi. Meskipun ada pertumbuhan yang berkelanjutan, perusahaan tetap berhati-hati mengenai investasi lebih lanjut dalam waktu dekat, fokus pada koreksi yang akan datang. Alnylam Pharmaceuticals telah memperpanjang rally-nya dari titik rendah yang terlihat pada bulan April dan Juli 2025. Saham kini sudah mencapai area target minimum antara $494 dan $511, menjadikan posisi beli baru berisiko di level ini. Kami melihat ini sebagai tahap akhir dari pergerakan naik saat ini. Lonjakan kuat melalui bulan September dan awal Oktober didorong oleh hasil positif dari uji coba tahap akhir untuk Zilebesiran, obat hipertensi perusahaan. Namun, Indeks Bioteknologi Nasdaq (NBI) secara keseluruhan menunjukkan tanda-tanda kelemahan dalam sebulan terakhir, turun 4% sejak akhir September 2025. Pendinginan sektor ini menunjukkan tantangan bagi bahkan kinerja terkuat seperti Alnylam. Untuk trader derivatif, ini menunjukkan bahwa mungkin sudah saatnya mengurangi paparan terhadap posisi call panjang dan mengambil keuntungan. Dengan saham mendekati target harga, risiko penurunan tajam lebih besar dibandingkan potensi untuk mendapatkan keuntungan lebih lanjut dalam waktu dekat. Trader yang berhati-hati bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi put perlindungan untuk menjaga kepemilikan saham yang ada dari penurunan yang diharapkan. Strategi utama dalam beberapa minggu mendatang adalah untuk tetap sabar dan menunggu penurunan korektif berikutnya. Kami akan mengawasi terjadinya penurunan, yang akan menawarkan titik masuk yang jauh lebih baik untuk menetapkan posisi bullish baru. Koreksi ini adalah peluang pembelian besar berikutnya yang kami antisipasi. Kami melihat pola serupa ketika saham mengalami penurunan tajam di paruh pertama 2024, yang memicu rally kuat yang kami lihat sekarang. Selama koreksi mendatang tetap di atas titik terendah Juli 2025 sekitar $206, tren naik yang lebih besar tetap valid. Level itu adalah dukungan penting yang akan kami pantau.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Assurant Inc. (NYSE: AIZ) telah menunjukkan tren naik yang konsisten sejak November 2008, ketika mulai diperdagangkan di harga $12.52. Saham mencapai gelombang dorongan lengkap dengan gelombang (I) di harga $146.21 pada Februari 2020, diikuti dengan penarikan kembali ke harga $76.26 pada Maret 2020. Proyeksi untuk gelombang (III) menunjukkan peningkatan ke harga $287-$417, dengan tren terkini menunjukkan puncak baru sejak Maret 2023. Grafik mingguan menggambarkan sub-gelombang dari gelombang (II), menunjukkan gelombang dorongan yang lengkap untuk gelombang ((1)) dari III, dan penarikan kembali 7-swing untuk gelombang ((2)). Grafik harian menunjukkan penarikan kembali 7-swing mencapai titik dasar di ‘blue box’. Kemungkinan gelombang ((2)) dapat diperpanjang menjadi struktur 15-swing jika puncak gelombang ((1)) tidak terlampaui. Meskipun demikian, tren tetap naik, memungkinkan peluang beli di harga rendah, dengan potensi gelombang ((3)) menuju $300-330. Kami melihat Assurant (AIZ) terus berada dalam tren bullish jangka panjang yang kuat yang dimulai sejak 2008. Aksi harga saat ini hanyalah jeda, memberikan peluang beli yang jelas pada tanda-tanda kelemahan. Bagi pedagang derivatif, tujuan utama seharusnya adalah memposisikan diri untuk pergerakan signifikan lebih tinggi, dengan zona target awal di $300-$330. Pandangan teknis ini diperkuat oleh data fundamental terbaru dari kuartal ketiga 2025, di mana AIZ berhasil melampaui perkiraan pendapatan, didorong oleh harga yang kuat di segmen Perumahan Globalnya dan pertumbuhan berkelanjutan dalam rencana perlindungan perangkat seluler. Selain itu, sikap konsisten Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga tetap hingga akhir tahun telah menciptakan lingkungan yang stabil untuk portofolio investasi besar perusahaan. Kombinasi kekuatan teknis dan dukungan fundamental ini memperkuat pandangan bullish. Strategi praktis untuk beberapa minggu ke depan adalah menjual opsi put yang dijamin dengan uang tunai pada AIZ selama penurunan kecil, dengan harga strike mendekati level dukungan terbaru. Taktik ini menghasilkan pendapatan dari premi yang dikumpulkan dan membangun posisi panjang dengan diskon jika saham mengalami penarikan kembali. Melihat kembali dari perspektif kami saat ini di Oktober 2025, kami dapat melihat bagaimana penarikan kembali pada 2020 dan 2023 merupakan titik masuk utama untuk strategi ini. Untuk trader yang lebih menyukai posisi bullish yang langsung tetapi terdefinisi risiko, spread call bull adalah pilihan menarik. Ini memungkinkan partisipasi dalam kenaikan menuju target $300 sambil membatasi potensi kerugian jika penarikan kembali saat ini diperpanjang lebih dalam sebelum langkah berikutnya dimulai. Dengan mempertimbangkan bahwa volatilitas tersirat tetap moderat, biaya untuk menetapkan spread ini cukup wajar, menawarkan pengaturan risiko-hadiah yang menguntungkan.

poin-poin penting:

• Saham AIZ menunjukkan tren bullish sejak 2008.
• Proyeksi harga dapat mencapai $300-$330.
• Strategi menjual opsi put pada penurunan dapat menghasilkan pendapatan.
• Spread call bull memberikan cara terdefinisi untuk berpartisipasi dalam pergerakan saham.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling sedang menurun terhadap mata uang utama lainnya. Penurunan ini disebabkan oleh prediksi yang kuat mengenai kebijakan dovish dari Bank of England, yang mengesampingkan sentimen pasar global yang positif. Peritel di Inggris mengurangi harga mereka pada bulan Oktober, yang mengarah pada ekspektasi kondisi moneter yang lebih longgar. Menurut British Retail Consortium, harga toko turun 0,3% dari bulan September, menandai penurunan pertama sejak bulan Maret.

Rentang Gbpusd

Untuk GBP/USD, diperkirakan akan tetap dalam rentang 1.3320/1.3370, seperti yang dijelaskan oleh analis UOB Group. Analisis mereka menunjukkan bahwa kemungkinan pasangan mata uang ini akan terus jatuh di bawah 1.3295 semakin berkurang. Saat ini, pasangan GBP/USD diperdagangkan sedikit di bawah 1.3300 meskipun ada sedikit penurunan pada Dolar AS. Ekspektasi akan potensi pemotongan suku bunga oleh Bank of England dan masalah fiskal domestik terus mempengaruhi kinerja Pound Sterling. Di sektor lain, emas dan cryptocurrency mengalami tekanan dan pergerakan. Emas berusaha untuk pulih dari level terendah dalam beberapa minggu, sementara Bitcoin dan altcoin menunjukkan ketahanan di tengah aliran ETF. Pasar yang lebih luas terus memantau perkembangan ekonomi dan geopolitik yang sedang berlangsung. Pound menghadapi tekanan turun saat kita memasuki bulan November. Ekspektasi semakin berkembang bahwa Bank of England akan mengurangi suku bunga, mungkin sebelum akhir tahun. Pandangan ini didukung oleh data terakhir yang menunjukkan harga toko di Inggris turun untuk pertama kalinya sejak bulan Maret.

Setup Pasar Derivatif

Statistik terbaru dari Kantor Statistik Nasional mengkonfirmasi tren pendinginan ini, dengan CPI utama untuk September 2025 turun menjadi 2,1%, sedikit di atas target BoE. Menambah hal ini, pertumbuhan PDB kuartalan terakhir hanya 0,1%, memberikan alasan lebih bagi bank sentral untuk mempertimbangkan pelonggaran kebijakan. Kita ingat penjualan tajam sterling di akhir 2022 setelah pengumuman kebijakan fiskal, dan meskipun situasinya berbeda, pasar tetap sensitif terhadap tanda-tanda kelemahan ekonomi. Kami melihat jalur untuk GBP/USD cenderung turun dalam jangka pendek, dengan pasar memperkirakan pemotongan setidaknya 25 basis poin pada pertemuan kuartal pertama BoE di tahun 2026. Sentimen ini menjaga agar tidak terjadi reli signifikan. Namun, pergerakan ke bawah tampaknya kehilangan momentum agresifnya. Bagi para trader derivatif, ini menciptakan setup menarik untuk beberapa minggu mendatang. Sementara momentum penurunan melambat, risiko pergerakan tajam tetap ada, terutama menjelang keputusan Federal Reserve AS. Kami telah melihat volatilitas implisit 1 bulan pada opsi GBP/USD meningkat dari sekitar 7% menjadi 8,5% dalam sebulan terakhir, menunjukkan bahwa pasar bersiap untuk beberapa pergerakan. Mengingat pandangan bahwa penurunan di bawah 1.3295 menjadi semakin tidak mungkin tetapi kenaikan juga terbatas, menjual premium bisa menjadi strategi yang efektif. Menjual opsi call di luar uang atau menerapkan bear call spreads dengan strike di atas level resistensi 1.3370 bisa mendapatkan manfaat dari baik peluruhan waktu maupun potensi penurunan yang lambat. Ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan bahkan jika pasangan mata uang hanya diperdagangkan sideways dalam rentang barunya yang lebih rendah. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro terus naik, mencapai di atas 1.1650 di tengah harapan untuk kesepakatan perdagangan AS-Cina dan ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve. Pernyataan positif dari Presiden AS Donald Trump mengenai pertemuannya dengan Presiden Cina Xi Jinping telah menjaga tekanan pada Dolar AS. Trump berencana untuk bertemu Xi pada hari Kamis, setelah mencapai kesepakatan dengan Jepang mengenai pasokan mineral langka. Data inflasi AS menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin, meskipun penutupan pemerintah memengaruhi pengumpulan data. Euro mengalami sedikit kenaikan terhadap mata uang lain, sementara pemulihan Dolar AS bergantung pada sinyal dari Fed mengenai pemotongan di bulan Desember.

Analisis Data Zona Euro

Data ekonomi Zona Euro tetap lemah, terlihat dari Indeks Kepercayaan Konsumen GFK Jerman yang jatuh lebih dari yang diperkirakan. Kesepakatan AS-Jepang untuk mengurangi ketergantungan pada mineral Cina juga memengaruhi sentimen pasar, dengan Euro diuntungkan dari suasana risiko yang lebih positif. Analisis teknis menunjukkan bahwa EUR/USD perlu melewati resistance di 1.1670 dan 1.1730 untuk mengonfirmasi tren bullish. Ketegangan perdagangan AS-Cina, yang kembali berlanjut dengan kembalinya Trump ke Gedung Putih, terus memengaruhi ekonomi global. Hambatan perdagangan telah meningkat, menyebabkan kenaikan harga barang-barang yang terpengaruh. Dengan EUR/USD menekan resistance di dekat 1.1670, fokus kami segera tertuju pada keputusan Federal Reserve besok. Pasar memperhitungkan pemotongan suku bunga, yang saat ini melemahkan dolar. Kami melihat ini sebagai skenario klasik “beli rumor”, yang menciptakan risiko signifikan jika pernyataan Fed tidak se-dovish yang diharapkan. Untuk beberapa hari ke depan, strategi opsi ideal untuk menghadapi volatilitas dari pengumuman Fed. Mengingat sifat biner dari peristiwa ini, membeli straddle jangka pendek di EUR/USD dapat efektif, karena akan mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke salah satu arah. Volatilitas tersirat meningkat, mencerminkan ketidakpastian ini, mirip dengan pola yang kami lihat menjelang pertemuan FOMC selama siklus kenaikan suku bunga yang penuh gejolak 2022-2023.

Strategi Manajemen Risiko

Melihat data, pasar hampir pasti akan ada pemotongan suku bunga. Alat CME FedWatch, hingga pagi ini, menunjukkan probabilitas 92% untuk pengurangan sebesar 25 basis poin, yang menjelaskan kelemahan dolar saat ini. Setiap penyimpangan dari ini, terutama kurangnya sinyal untuk pemotongan ketiga di bulan Desember, dapat memicu pembalikan tajam dan mengirim EUR/USD kembali ke level support 1.1575. Di luar Fed, narasi perdagangan AS-Cina yang diperbarui di bawah Presiden Trump adalah pendorong utama selera risiko. Situasi ini sangat tergantung pada berita, membuat taruhan arah jangka panjang dengan futures menjadi berisiko. Sebaiknya kita mempertimbangkan menggunakan opsi dengan jangka waktu lebih panjang, seperti kontrak bulan Desember atau Januari, untuk memposisikan diri menghadapi volatilitas yang berkelanjutan saat pembicaraan perdagangan ini berkembang. Kami ingat bagaimana ini terjadi selama perang dagang 2018-2019, ketika perubahan nada yang tiba-tiba menyebabkan pergerakan tajam dalam pasangan mata uang dan ekuitas. Saat itu, pasar bereaksi langsung terhadap komentar presiden, pola yang tampaknya berulang kembali. Memantau indeks VIX, yang saat ini tenang di angka 15.6, akan menjadi kunci; lonjakan di atas 20 akan menunjukkan pergeseran signifikan kembali ke sentimen risiko terkendali. Oleh karena itu, pendekatan hati-hati dengan menggunakan strategi risiko terdefinisi sangatlah diperlukan. Bagi mereka yang mengantisipasi kenaikan Euro yang berkelanjutan, spread call bullish memungkinkan partisipasi dalam potensi kenaikan sambil membatasi kerugian jika Fed mengecewakan. Sebaliknya, jika kami percaya bahwa data kepercayaan konsumen Jerman yang lemah pada akhirnya akan membebani Euro, spread put bearish menawarkan cara untuk memposisikan diri untuk penurunan tanpa mengambil risiko tak terbatas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro terus naik, mencapai di atas 1.1650 di tengah harapan untuk kesepakatan perdagangan AS-Cina dan ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve. Pernyataan positif dari Presiden AS Donald Trump mengenai pertemuannya dengan Presiden Cina Xi Jinping telah menjaga tekanan pada Dolar AS. Trump berencana untuk bertemu Xi pada hari Kamis, setelah mencapai kesepakatan dengan Jepang mengenai pasokan mineral langka. Data inflasi AS menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin, meskipun penutupan pemerintah memengaruhi pengumpulan data. Euro mengalami sedikit kenaikan terhadap mata uang lain, sementara pemulihan Dolar AS bergantung pada sinyal dari Fed mengenai pemotongan di bulan Desember.

Analisis Data Zona Euro

Data ekonomi Zona Euro tetap lemah, terlihat dari Indeks Kepercayaan Konsumen GFK Jerman yang jatuh lebih dari yang diperkirakan. Kesepakatan AS-Jepang untuk mengurangi ketergantungan pada mineral Cina juga memengaruhi sentimen pasar, dengan Euro diuntungkan dari suasana risiko yang lebih positif. Analisis teknis menunjukkan bahwa EUR/USD perlu melewati resistance di 1.1670 dan 1.1730 untuk mengonfirmasi tren bullish. Ketegangan perdagangan AS-Cina, yang kembali berlanjut dengan kembalinya Trump ke Gedung Putih, terus memengaruhi ekonomi global. Hambatan perdagangan telah meningkat, menyebabkan kenaikan harga barang-barang yang terpengaruh. Dengan EUR/USD menekan resistance di dekat 1.1670, fokus kami segera tertuju pada keputusan Federal Reserve besok. Pasar memperhitungkan pemotongan suku bunga, yang saat ini melemahkan dolar. Kami melihat ini sebagai skenario klasik “beli rumor”, yang menciptakan risiko signifikan jika pernyataan Fed tidak se-dovish yang diharapkan. Untuk beberapa hari ke depan, strategi opsi ideal untuk menghadapi volatilitas dari pengumuman Fed. Mengingat sifat biner dari peristiwa ini, membeli straddle jangka pendek di EUR/USD dapat efektif, karena akan mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke salah satu arah. Volatilitas tersirat meningkat, mencerminkan ketidakpastian ini, mirip dengan pola yang kami lihat menjelang pertemuan FOMC selama siklus kenaikan suku bunga yang penuh gejolak 2022-2023.

Strategi Manajemen Risiko

Melihat data, pasar hampir pasti akan ada pemotongan suku bunga. Alat CME FedWatch, hingga pagi ini, menunjukkan probabilitas 92% untuk pengurangan sebesar 25 basis poin, yang menjelaskan kelemahan dolar saat ini. Setiap penyimpangan dari ini, terutama kurangnya sinyal untuk pemotongan ketiga di bulan Desember, dapat memicu pembalikan tajam dan mengirim EUR/USD kembali ke level support 1.1575. Di luar Fed, narasi perdagangan AS-Cina yang diperbarui di bawah Presiden Trump adalah pendorong utama selera risiko. Situasi ini sangat tergantung pada berita, membuat taruhan arah jangka panjang dengan futures menjadi berisiko. Sebaiknya kita mempertimbangkan menggunakan opsi dengan jangka waktu lebih panjang, seperti kontrak bulan Desember atau Januari, untuk memposisikan diri menghadapi volatilitas yang berkelanjutan saat pembicaraan perdagangan ini berkembang. Kami ingat bagaimana ini terjadi selama perang dagang 2018-2019, ketika perubahan nada yang tiba-tiba menyebabkan pergerakan tajam dalam pasangan mata uang dan ekuitas. Saat itu, pasar bereaksi langsung terhadap komentar presiden, pola yang tampaknya berulang kembali. Memantau indeks VIX, yang saat ini tenang di angka 15.6, akan menjadi kunci; lonjakan di atas 20 akan menunjukkan pergeseran signifikan kembali ke sentimen risiko terkendali. Oleh karena itu, pendekatan hati-hati dengan menggunakan strategi risiko terdefinisi sangatlah diperlukan. Bagi mereka yang mengantisipasi kenaikan Euro yang berkelanjutan, spread call bullish memungkinkan partisipasi dalam potensi kenaikan sambil membatasi kerugian jika Fed mengecewakan. Sebaliknya, jika kami percaya bahwa data kepercayaan konsumen Jerman yang lemah pada akhirnya akan membebani Euro, spread put bearish menawarkan cara untuk memposisikan diri untuk penurunan tanpa mengambil risiko tak terbatas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.