Tingkat pengangguran di Meksiko meningkat menjadi 2,7% pada bulan September, naik dari 2,6% sebelumnya. Data yang disediakan memberikan gambaran tentang tren pekerjaan di negara tersebut. Beberapa mata uang mengalami fluktuasi, dengan GBP/USD turun di bawah 1,33 di tengah tantangan fiskal Inggris. Sementara itu, USD/CAD mengalami kerugian akibat rendahnya kepercayaan konsumen AS, dan USD/CHF menurun seiring dengan penguatan Franc Swiss.

Tren Pasar Emas dan Cryptocurrency

Harga emas telah stabil di atas $3.900 setelah baru-baru ini turun ke titik terendah dalam tiga minggu. Pasar cryptocurrency stabil dengan bitcoin, ethereum, dan XRP mempertahankan posisi mereka karena aliran ETF yang kembali meningkat. Poin-poin penting untuk lima broker forex teratas di 2025 sedang dieksplorasi, mempertimbangkan faktor seperti sebaran rendah, leverage tinggi, dan status regulasi. Informasi ini menekankan pentingnya penelitian yang menyeluruh sebelum mengambil keputusan perdagangan. Terdapat pernyataan tentang risiko investasi, mengakui bahwa kesalahan atau informasi yang tidak lengkap bisa terjadi. Dinyatakan bahwa penulis dan FXStreet tidak memberikan saran yang dipersonalisasi, menyoroti pentingnya penelitian independen.

Pandangan Penulis dan Pemberitahuan Risiko

Semua pandangan dalam artikel ini adalah milik penulis dan mungkin tidak mencerminkan pandangan FXStreet atau afiliasi mana pun. Artikel ini memberikan pemberitahuan jelas bahwa berinvestasi itu berisiko, termasuk potensi stres emosional dan kerugian finansial. Kenaikan sedikit pada tingkat pengangguran Meksiko menjadi 2,7% adalah rincian kecil tetapi sesuai dengan pola perekonomian yang sedikit mendingin. Ini terlihat dalam kuartal terakhir ketika pertumbuhan PDB Q2 2025 Meksiko sedikit di bawah perkiraan menjadi 2,1%. Untuk saat ini, ini menunjukkan bahwa Peso Meksiko mungkin bukan pelaku terbaik, bahkan terhadap dollar AS yang melemah. Tema yang lebih besar adalah lemahnya dollar AS secara umum, yang didorong oleh harapan yang tumbuh akan pemotongan suku bunga Federal Reserve. Pandangan ini didukung oleh Indeks Harga Konsumen AS terbaru untuk September 2025, yang berada di bawah perkiraan di angka 2,5%, dan tingkat kepercayaan konsumen yang baru saja mencapai titik terendah dalam 12 bulan. Ini menjadikan pembelian opsi put pada Indeks Dollar AS sebagai strategi yang semakin menarik untuk beberapa minggu ke depan. Pound sterling menghadapi masalah spesifiknya sendiri, membuatnya sangat rentan. Dengan utang nasional Inggris baru-baru ini dilaporkan telah melampaui 105% dari PDB untuk pertama kalinya sejak 1960-an, pasar menjadi gelisah menjelang anggaran fiskal mendatang. Kami akan melihat setiap kenaikan jangka pendek dalam pasangan GBP/USD sebagai kesempatan untuk membangun posisi bearish melalui futures atau opsi. Di lingkungan ini, emas berperilaku persis seperti yang kami harapkan, stabil jauh di atas $3.900 per ounce. Secara historis, periode sebelum siklus pelonggaran Fed dimulai, seperti yang kami amati pada pertengahan 2019, sangat mendukung logam mulia. Kami melihat nilai dalam membeli opsi call yang menargetkan pergerakan menuju level signifikan $4.000. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pengangguran di Meksiko sedikit meningkat menjadi 3% pada bulan September, naik dari 2,9% di bulan sebelumnya. Fluktuasi kecil ini mencerminkan perubahan dalam dinamika pasar tenaga kerja negara selama periode ini. Di pasar mata uang, GBP/USD turun di bawah 1,33 di tengah kekhawatiran fiskal yang semakin dalam di UK dan anggaran yang akan datang. USD/CAD juga mengalami kerugian akibat lemahnya kepercayaan konsumen AS, sementara USD/CHF menyusut seiring menguatnya franc Swiss, dengan harapan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve.

Harga Emas Dan Kinerja Cryptocurrency

Harga emas stabil di atas $3,900 setelah mencapai titik terendah dalam tiga minggu, terpengaruh oleh meredanya ketegangan perdagangan antara AS dan China. Sementara itu, Bitcoin dan cryptocurrency lainnya seperti Ethereum dan Ripple menunjukkan kinerja yang stabil di tengah aliran masuk ETF yang baru, yang menunjukkan prospek bullish potensial menjelang akhir bulan. Pasar global bereaksi positif terhadap rencana perjanjian perdagangan antara AS dan China, yang memberikan kelegaan setelah ancaman tarif yang berkepanjangan. Di ruang cryptocurrency, Pump.fun mencatatkan keuntungan, melampaui angka $0,0050, seiring dengan perbaikan sentimen pasar secara keseluruhan. Menginvestasikan di pasar membawa risiko, dan FXStreet menyarankan riset mendalam sebelum mengambil keputusan finansial. Platform ini menyediakan informasi untuk tujuan edukasi, menekankan bahwa tidak memberikan nasihat investasi atau menjamin akurasi.

Spekulasi Pasar Tentang Pergerakan USD

Pasar jelas mengantisipasi dollar AS yang lebih lemah, dengan para trader menunggu keputusan kebijakan Federal Reserve pada hari Rabu ini. Probabilitas dari alat CME FedWatch menunjukkan peluang lebih dari 80% untuk pemotongan suku bunga, perubahan signifikan setelah Indeks Harga Konsumen bulan lalu menunjukkan inflasi menurun menjadi 2,8%. Harapan luas ini adalah faktor utama di balik penurunan dollar terhadap mata uang utama lainnya. Dengan tantangan fiskal di UK dan kemungkinan pemotongan suku bunga Bank of England, kami percaya menjual Pound Sterling adalah strategi yang layak. Pertumbuhan PDB kuartal lalu hanya 0,1%, memberikan sedikit alasan bagi BoE untuk mempertahankan kebijakan ketat dan mendukung pandangan bahwa GBP/USD akan tetap berat di bawah level 1,33. Opsi put pada pound atau kontrak berjangka pendek dapat digunakan untuk bersiap menghadapi kemungkinan kelemahan lebih lanjut. Emas mendapat manfaat langsung dari lemahnya dollar dan kini menantang angka kritis $4,000 per ounce. Aksi harga ini mengingatkan pada lonjakan yang kami saksikan pada tahun 2024 ketika emas melewati rekor harga tertingginya sebelumnya, sehingga opsi panggilan dengan harga eksekusi sedikit di atas $4,000 dapat memberikan potensi keuntungan. Penurunan imbal hasil Treasury AS juga membuat logam yang tidak menghasilkan bunga ini lebih menarik. Di ruang crypto, momentum bullish masih kuat, dengan Bitcoin bertahan di atas $114,000. Kebangkitan aliran masuk ke dalam ETF Bitcoin spot, tren yang mendapatkan daya tarik besar setelah persetujuan awal mereka pada awal 2024, terus memberikan dukungan yang kuat bagi pasar. Menjual opsi put yang out-of-the-money dapat menjadi cara untuk mengumpulkan premium sambil menyatakan pandangan bullish-ke-netral pada aset tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas telah diperdagangkan lebih rendah selama tiga hari, merosot lebih dari 4% minggu ini. Perjanjian perdagangan baru antara AS dan Asia meningkatkan minat risiko, memengaruhi harga emas. Logam ini mencapai level terendah tiga minggu di $3,886 sebelum naik kembali di atas $3,900.

Dampak Perjanjian Perdagangan

Perjanjian AS-Jepang mengenai pasokan logam tanah jarang mendukung minat risiko. Fokus ada pada pertemuan Trump-Xi dan diskusi AS-Tiongkok, dengan tanda-tanda de-eskalasi meningkatkan harapan untuk menghindari perang dagang. Analisis teknis menunjukkan tren bearish segera dengan emas mengoreksi dari puncak tertingginya. Kegagalan untuk mendapatkan kembali dukungan di $4,010 mengonfirmasi tren penurunan. Harga sedang menguji level retracement Fibonacci 61,8% dari bullish terbaru sekitar $3,920. Jika koreksi berlanjut, harga mungkin menargetkan antara $3,795 dan $3,830. Upaya untuk naik lebih lanjut mungkin menghadapi hambatan di dekat $4,010 dan $4,150, dengan dukungan sebelumnya di $4,185 mungkin membatasi kenaikan.

Dinamika Pasar Dan Harapan

Mengingat sentimen pasar saat ini pada 28 Oktober 2025, kita melihat pergeseran yang jelas dari aset aman. Penggerak utama adalah optimism terkait perjanjian perdagangan baru AS-Asia, yang mendorong investor ke aset yang lebih berisiko dan membebani emas. Harga yang menembus di bawah level kunci $4,010 mengonfirmasi momentum bearish ini sedang berlangsung saat ini. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari downside lebih lanjut atau meningkatnya volatilitas. Area target signifikan berikutnya tampaknya berada di antara $3,795 dan $3,830, yang sesuai dengan level retracement teknis kunci. Pandangan ini didukung oleh kekuatan Dolar AS, dengan Indeks Dolar (DXY) baru-baru ini diperdagangkan di atas 112, level yang belum kita lihat secara konsisten sejak kenaikan suku bunga yang agresif pada tahun 2022. Pertemuan mendatang antara Presiden Trump dan Xi merupakan acara besar yang memperkenalkan volatilitas signifikan. Hasil positif dapat mempercepat penurunan emas, sementara setiap keruntuhan yang tidak terduga dalam pembicaraan dapat menyebabkan pembalikan tajam. Ini menunjukkan bahwa strategi opsi dapat berguna untuk melindungi dari lonjakan harga yang tiba-tiba, karena volatilitas yang diimplikasikan kemungkinan akan naik menjelang pertemuan. Lingkungan yang berisiko ini tidak terisolasi, karena kita melihat S&P 500 naik lebih dari 3% pada bulan Oktober, mendorong menuju puncak baru dan menarik modal lebih lanjut dari aset yang tidak memberikan hasil seperti emas. Sementara data Dewan Emas Dunia untuk Q3 2025 menunjukkan bahwa bank sentral terus menjadi pembeli bersih, kecepatan mereka telah melambat dibandingkan dengan pembelian rekor pada tahun 2022 dan 2023. Dukungan mendasar ini tidak cukup untuk melawan tekanan penjualan jangka pendek saat ini. Untuk setiap posisi bearish, sangat penting untuk memantau level $4,010 sebagai area resistensi kunci. Pergerakan yang berkelanjutan kembali di atas harga ini akan menunjukkan bahwa koreksi penurunan saat ini sedang kehilangan kekuatan. Resistensi besar berikutnya akan berada di sekitar tanda $4,150, dan penerobosan di sana akan membatalkan pandangan bearish segera.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling (GBP) jatuh terhadap mata uang utama lainnya saat para trader mempertimbangkan sikap Bank of England yang dovish meski suasana pasar global positif. Retailer di Inggris menurunkan harga sebesar 0,3% pada bulan Oktober, penurunan bulanan pertama sejak Maret, yang meningkatkan harapan untuk pelonggaran kondisi moneter. Diperkirakan tidak akan ada pemotongan suku bunga oleh BoE tahun ini, tetapi mungkin turun menjadi 3,75% pada awal 2026, dengan inflasi kemungkinan turun menjadi 3,6% pada kuartal ini dan rata-rata 2,5% di tahun 2026. Optimisme meningkat terkait potensi kesepakatan perdagangan AS-Cina, mengikuti pernyataan positif dari pejabat AS, yang mengurangi ketegangan perdagangan.

Pound dan Ekspektasi Inflasi

Pound Inggris melemah terhadap Yen Jepang, seperti yang terlihat dalam peta panas perubahan persentase. Pasangan GBP/USD mendekati 1.3300, tertekan oleh ekspektasi inflasi konsumen yang semakin mereda, di mana baik Pound maupun Dolar AS mengalami tekanan jual. Indeks Dolar AS diperdagangkan 0,2% lebih rendah, mencerminkan pertumbuhan inflasi yang moderat dan permintaan pekerjaan yang lemah di AS. Pejabat Fed menyebutkan kondisi pasar tenaga kerja AS yang memburuk, dengan penutupan pemerintah menambah kekhawatiran. Pertemuan Fed di bulan Desember mungkin akan menghasilkan pemotongan suku bunga lagi, dengan suku bunga saat ini kemungkinan mencapai 3,6% pada akhir tahun. Pasangan GBP/USD mengalami kesulitan di level EMA 200-hari, dengan 1.3140 diidentifikasi sebagai level support kunci. Pound diperdagangkan lebih rendah karena diyakini Bank of England akan segera memotong suku bunga. Berita terbaru bahwa harga toko di Inggris jatuh pada bulan Oktober untuk pertama kalinya sejak Maret tahun ini adalah sinyal kuat tentang hal ini. Harapan untuk kebijakan moneter yang lebih mudah menyebabkan penurunan nilai mata uang. Kami telah melihat tren disinflasi ini terbentuk sejak beberapa waktu yang lalu, jika dilihat dari perspektif kami pada akhir 2025. Inflasi Indeks Harga Konsumen (CPI) di Inggris turun menjadi 3,8% bulan lalu, penurunan signifikan dari puncak di atas 10% yang kami lihat pada akhir 2023. Dengan Bank of England mempertahankan suku bunga utama di 4,25% selama empat pertemuan terakhir, pasar kini memperhitungkan kemungkinan besar pemotongan sebelum kuartal pertama tahun 2026.

Federal Reserve dan Implikasi Pasar

Pada saat yang sama, Dolar AS juga lemah menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve besok. Pemotongan suku bunga dari 4,25% menjadi 4,0% diharapkan secara luas dan sudah diperkirakan oleh pasar. Oleh karena itu, fokus kita harus pada pernyataan Fed untuk petunjuk tentang kebijakan ke depan untuk sisa tahun ini. Fed memiliki pembenaran untuk sikap dovish ini. Laporan CPI bulan September, yang menunjukkan inflasi moderat di 3,7%, bersamaan dengan laporan non-pertanian terbaru yang menunjukkan pertumbuhan pekerjaan melambat menjadi 150.000, memberikan mereka ruang untuk melonggarkan kebijakan. Angka-angka ini mendukung peringatan baru-baru ini dari Ketua Powell mengenai pasar tenaga kerja yang memburuk. Bagi trader derivatif, ini menempatkan pasangan GBP/USD dalam posisi yang rentan, mendekati level krusial 1.3300. Karena kedua bank sentral cenderung dovish, kita dapat mengharapkan volatilitas signifikan tergantung pada yang mana yang dianggap lebih agresif dalam pelonggaran kebijakan. Ini membuat pemilihan arah menjadi sulit dan berisiko. Mempertimbangkan ketidakpastian ini, menggunakan opsi untuk berdagang potensi pergerakan harga yang besar adalah strategi yang bijaksana. Straddle atau strangle yang panjang pada GBP/USD, yang berpusat di sekitar harga strike 1.3300, akan mendapatkan keuntungan dari pergerakan signifikan ke arah mana pun setelah pengumuman Fed besok. Ini adalah permainan volatilitas murni yang tidak memerlukan kita bertaruh apakah Pound atau Dolar akan lebih lemah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/JPY telah menurun sebesar 0,6% mendekati 152,00 selama sesi perdagangan Eropa pada hari Selasa. Penurunan ini disebabkan oleh penguatan Yen Jepang (JPY) karena perbaikan hubungan perdagangan AS-Jepang. JPY menjadi yang terkuat terhadap Poundsterling Inggris hari ini. Kabinet Jepang berencana untuk menginvestasikan $550 miliar di AS, menargetkan sektor seperti energi dan otomotif, dengan Toyota berkomitmen hingga $10 miliar untuk pabrik mobil di AS.

Hubungan Bilateral yang Kuat

Presiden AS Donald Trump memuji Perdana Menteri Jepang yang baru, Sanae Takaichi, yang menunjukkan hubungan bilateral yang kuat. Di dalam negeri, Bank Jepang diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil di 0,5% pada hari Kamis. Sebaliknya, Dolar AS diperdagangkan lebih rendah dengan harapan penurunan suku bunga Federal Reserve pada hari Rabu. Indeks Dolar AS, yang mengukur USD terhadap enam mata uang utama, turun 0,15% menjadi sekitar 98,60. USD, mata uang resmi Amerika Serikat, menyumbang lebih dari 88% dari total perputaran valas global. Nilainya sangat dipengaruhi oleh kebijakan moneter Federal Reserve dan tindakan seperti pelonggaran kuantitatif, yang seringkali mengakibatkan Dolar yang lebih lemah. Dengan USD/JPY yang jatuh tajam menuju 152,00, kita melihat tren ini berlanjut karena adanya perpecahan kebijakan yang jelas antara Federal Reserve dan Bank Jepang. Hubungan perdagangan yang membaik, ditandai dengan janji investasi Jepang sebesar $550 miliar, memberikan alasan fundamental yang kuat untuk penguatan Yen. Kebaikan politik ini tampaknya mempercepat penurunan pasangan mata uang tersebut.

Penurunan Suku Bunga Federal Reserve

Di sisi AS, harapan untuk penurunan suku bunga Federal Reserve pada hari Rabu sangat kuat, menekan Dolar. Data terbaru mendukung hal ini, dengan indeks harga PCE inti untuk September 2025, ukuran inflasi yang diutamakan Fed, turun menjadi 2,6% tahun ke tahun. Alat CME FedWatch mencerminkan sentimen ini, dengan memproyeksikan probabilitas 91% untuk penurunan 25 basis poin minggu ini. Sebaliknya, Bank Jepang menghadapi kenyataan ekonomi yang berbeda, menjadikan harapan untuk mempertahankan suku bunga sebagai sumber kekuatan Yen. CPI inti nasional Jepang telah tetap di atas target 2% BoJ selama 19 bulan berturut-turut, terakhir dilaporkan sebesar 2,8% untuk September 2025. Inflasi yang berkelanjutan ini membuat BoJ tidak punya banyak alasan untuk melonggarkan kebijakan, menciptakan kontras yang mencolok dengan Fed. Untuk para trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan posisi untuk penurunan lebih lanjut di USD/JPY. Membeli opsi put bisa menjadi langkah strategis, menawarkan cara untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan yang berlanjut sambil membatasi risiko menjelang pertemuan bank sentral. Volatilitas tersirat untuk opsi USD/JPY satu minggu telah naik menjadi 10,2%, menunjukkan pasar bersiap-siap untuk pergerakan harga yang signifikan. Para trader harus memperhatikan level 151,50, zona kunci selama periode 2022, sebagai dukungan psikologis utama berikutnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Australia stabil dengan pengurangan ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia. Pernyataan Gubernur RBA, Michele Bullock, yang menyebut pasar tenaga kerja “agak ketat,” mempengaruhi penyesuaian harapan ini. Saat ini, pasar memperkirakan kemungkinan 15% untuk pemotongan suku bunga, turun dari 60%. Kurs AUD/USD stabil di sekitar 0.6560, setelah sebelumnya mencapai titik tertinggi dalam tiga minggu di 0.6564. Data inflasi Australia yang akan datang dapat memberikan petunjuk lebih lanjut tentang arah suku bunga.

Poin-poin Penting Ekonomi yang Campur Aduk

Indikator ekonomi Australia menunjukkan hasil yang campur aduk. Indeks Manajer Pembelian Manufaktur turun ke 49.7, menunjukkan kontraksi, sementara PMI Jasa naik ke 53.1, menunjukkan ekspansi. Secara global, Dolar Australia mendapat keuntungan dari optimisme terkait pembicaraan perdagangan AS-Cina, dengan para pemimpin diharapkan bertemu segera. Di AS, Dolar mengalami tekanan, dengan pasar mengantisipasi pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve. Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas 96% untuk pemotongan suku bunga lainnya pada bulan Desember di tengah inflasi yang lemah dan pasar tenaga kerja yang mendingin. Harapan mengenai kesepakatan perdagangan AS-Cina dan potensi pelonggaran oleh Fed meningkatkan sentimen risiko, membantu Dolar Australia meskipun ada ketidakpastian. Perubahan persentase mata uang hari ini menunjukkan Dolar Australia paling kuat dibandingkan Pound Inggris. Menghadapi tanggal saat ini, 28 Oktober 2025, kami melihat perbedaan jelas dalam kebijakan bank sentral yang menghadirkan peluang. Reserve Bank of Australia tetap tegas, dengan pasar kini melihat hanya sedikit peluang untuk pemotongan suku bunga setelah komentar terbaru. Ini sangat kontras dengan Federal Reserve, di mana pemotongan suku bunga lainnya pada hari Rabu hampir pasti.

Perbedaan Kebijakan Bank Sentral

Di sisi Australia, sikap RBA didukung oleh pasar tenaga kerja yang masih dianggap ketat, meskipun tingkat pengangguran nasional berada di sekitar 4.1% dalam laporan terbaru. Komentar Gubernur Bullock mempertahankan suku bunga di 4.35%, tingkat yang belum berubah untuk beberapa waktu, mengingat perjuangan melawan inflasi yang agresif yang kita saksikan pada tahun 2022 dan 2023. Semua mata kini tertuju pada data Indeks Harga Konsumen (CPI) Australia pada hari Rabu ini untuk mengkonfirmasi narasi inflasi yang gigih ini atau memaksa RBA untuk mempertimbangkan kembali. Di sisi Dolar AS, Dolar melemah karena ekspektasi pelonggaran oleh Fed. Data terbaru menunjukkan inflasi inti AS moderat di 3.1% dan laporan Non-Farm Payrolls terakhir di bawah ekspektasi sekitar 155,000 pekerjaan, yang membenarkan pergeseran dovish Fed. Pasar derivatif tidak hanya memperhitungkan pemotongan suku bunga 25 basis poin minggu ini tetapi juga menunjukkan probabilitas 96% untuk pemotongan lainnya pada bulan Desember. Sentimen pasar yang lebih luas juga membantu Dolar Australia, yang sering bertindak sebagai proksi untuk selera risiko. Perkembangan positif dalam pembicaraan perdagangan AS-Cina sangat signifikan, terutama karena Cina tetap menjadi mitra dagang utama Australia, menyumbang sekitar 32% dari total ekspor kami. Potensi kesepakatan menghilangkan hambatan besar bagi ekonomi global dan langsung menguntungkan eksportir komoditas Australia. Untuk para pedagang derivatif, ini mempersiapkan skenario klasik menjelang rilis data ganda dari kedua negara pada hari Rabu. Sifat berdampak tinggi dari peristiwa ini berarti volatilitas implisit pada opsi pendek AUD/USD kemungkinan telah meningkat saat trader bersiap untuk potensi pergerakan harga yang signifikan. Strategi yang mendapat manfaat dari lonjakan volatilitas, seperti membeli straddles atau strangles, dapat dipertimbangkan untuk mendapatkan manfaat dari pergerakan harga yang signifikan terlepas dari arahnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden AS Trump mengumumkan pada hari Selasa bahwa ia dijadwalkan untuk bertemu dengan pemimpin China Xi Jinping pada hari Kamis. Selain itu, ia mengucapkan selamat kepada Jensen Huang dari Nvidia dan menyebutkan pertemuan yang akan datang dengannya. Selama sesi perdagangan Eropa, Indeks Dolar AS (DXY) turun, diperdagangkan mendekati level terendah mingguan sekitar 98.60. Dolar AS menunjukkan kelemahan terhadap Yen Jepang dengan perubahan tercatat sebesar -0.59%.

Poin-poin penting Perubahan Mata Uang Saat Ini

Data perubahan mata uang saat ini menunjukkan fluktuasi Dolar AS terhadap berbagai mata uang. Dolar AS telah menunjukkan penurunan sebesar 0.10% terhadap Euro dan peningkatan sebesar 0.16% terhadap Poundsterling Inggris. Pergerakan USDEUR tampak signifikan dengan perubahan 0.10%, sementara USDJPY mencerminkan perubahan 0.59%. Peta panas mata uang saat ini memberikan wawasan tentang persentase perubahan mata uang utama satu sama lain. Misalnya, Dolar AS (dasar) dibandingkan dengan Yen Jepang (kutipan) menunjukkan perubahan sebesar -0.59%. Dengan Indeks Dolar AS diperdagangkan mendekati level terendah mingguan, pasar menandakan kekhawatirannya terhadap kepemimpinan masa depan Federal Reserve. Pernyataan Presiden Trump yang mengatakan bahwa Ketua Powell akan keluar dalam beberapa bulan menciptakan ketidakpastian kebijakan yang signifikan, terutama setelah kita melihat data PCE terbaru datang di angka 3.1%, tetap di atas target Fed. Kami percaya ini akan menjaga tekanan turun pada dolar, membuat strategi bearish pada derivatif dolar, seperti membeli opsi put pada kontrak berjangka USD, menjadi strategi yang bijak untuk minggu-minggu mendatang.

Pertemuan Perdagangan Mendatang dengan China

Pertemuan yang dijadwalkan dengan pemimpin China pada hari Kamis ini menjadi pemicu paling mendesak untuk pergerakan pasar. Data perdagangan dari kuartal ketiga 2025 menunjukkan penurunan lain dalam volume perdagangan bilateral, sehingga setiap pengumuman positif dapat memicu rally risk-on yang signifikan. Kami melihat ini sebagai peristiwa volatilitas jangka pendek dan menyarankan untuk mempertimbangkan strategi seperti straddle pada kontrak berjangka indeks ekuitas untuk menangkap pergerakan besar ke kedua arah, tergantung pada hasil pembicaraan. Yen Jepang menunjukkan kekuatan luar biasa, meningkat lebih dari setengah persen terhadap dolar. Ini bukan hanya karena kelemahan dolar; ini mencerminkan kepercayaan setelah pujian Presiden untuk Perdana Menteri Jepang yang baru, yang mengurangi ketakutan terhadap konflik perdagangan di masa depan. Seiring dengan Bank of Japan yang tetap tegas dalam kebijakannya, kami memperkirakan pasangan USD/JPY dapat menguji level yang lebih rendah, dan kami membentuk bear put spreads untuk memanfaatkan tren ini sambil mendefinisikan risiko kami. Meskipun ada optimisme sekitar pertemuan perdagangan, emas tetap bertahan kuat di atas $3,900 per ons. Ketahanan ini menunjukkan bahwa para trader menggunakannya sebagai pelindung terhadap ketidakpastian Fed yang sedang berlangsung dan risiko penurunan nilai jangka panjang dolar. Kami melihat setiap penurunan harga emas sebagai kesempatan untuk membeli dan menggunakan opsi call pada kontrak berjangka emas untuk menjaga eksposur positif terhadap tema inti ketidakstabilan moneter ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga logam dasar mengalami peningkatan di awal minggu. Kesepakatan perdagangan potensial antara AS dan Cina mengurangi kekhawatiran, karena kedua pihak sepakat pada poin-poin penting, menghindari tarif hukuman baru pada impor dari Cina. Tembaga mendekati harga tertingginya $11,000 per ton. Hal ini didorong oleh prospek permintaan yang lebih baik dan kekhawatiran pasokan yang terus berlanjut, sementara persediaan di London Metal Exchange (LME) terus menurun. Spekulasi menunjukkan bahwa penurunan persediaan LME bukan disebabkan oleh kekurangan pasokan tetapi lebih kepada logam yang dialihkan ke AS. Ini terjadi ketika harga COMEX melampaui harga LME. Meskipun pemerintah AS belum mengenakan tarif pada tembaga yang sudah dimurnikan, tren ini tidak terduga. Namun, pemulihan persediaan LME diperkirakan akan terjadi karena produksi logam tetap kuat di Cina, sebagai produsen terkemuka. Laporan kesepakatan perdagangan terbaru memberikan dorongan besar bagi logam dasar. Dengan ancaman tarif 100% pada impor Cina yang kini hilang, hambatan utama untuk pertumbuhan global telah dihapus. Optimisme ini adalah alasan utama mengapa harga tembaga melonjak tajam setelah pertemuan presiden minggu lalu. Dengan dukungan ini, tembaga sedang menguji harga tertingginya $11,000 per ton, level yang belum kita tantang serius sejak lonjakan komoditas di awal tahun 2022. Volatilitas yang diimplikasikan dalam opsi tembaga meningkat, menunjukkan bahwa para pedagang bersiap-siap untuk pergerakan tajam ke atas atau penolakan tajam dari level tahanan ini. Kami melihat minat terbuka yang signifikan dalam opsi panggilan dengan harga strike di $11,500 dan $12,000 untuk jatuh tempo bulan Desember. Prospek permintaan yang lebih baik sangat mempengaruhi pasar yang menghadapi kekhawatiran pasokan, karena persediaan LME baru-baru ini jatuh di bawah 75,000 ton untuk pertama kalinya tahun ini. Namun, hal ini tampaknya lebih terkait dengan peluang arbitrase, dengan logam mengalir ke AS. Perbedaan harga antara COMEX dan LME kini telah melebar lebih dari $150 per ton, mendorong pergerakan stok ini. Kita berasumsi perbedaan harga ini tidak akan bertahan lama, terutama karena tidak ada tarif baru AS pada tembaga yang sudah dimurnikan untuk membenarkan hal tersebut. Produksi tembaga yang sudah dimurnikan dari Cina untuk kuartal ketiga sebenarnya mencapai titik tertinggi, menunjukkan bahwa pasokan global yang cukup tersedia untuk mengisi kembali gudang LME setelah perbedaan menyusut. Ini mengindikasikan bahwa keketatan pasokan saat ini yang tercermin dalam harga LME mungkin bersifat sementara.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Minggu lalu, harga emas mencapai rekor tertinggi baru yaitu $4,381 per ons troy. Meskipun harga baru-baru ini mengalami penurunan, harga masih 50% lebih tinggi dibandingkan awal tahun. Kenaikan ini ditandai dengan dua gelombang: kenaikan 25% antara Januari dan April, di mana harga stabil sekitar $3,300, dan kenaikan lainnya yang dimulai pada bulan Agustus, mencapai hampir 30%.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Harga Emas

Secara tradisional, imbal hasil riil AS memengaruhi harga emas karena emas bersaing dengan investasi yang bebas risiko dan memberikan bunga seperti obligasi pemerintah AS. Umumnya, meningkatnya suku bunga membuat emas kurang menarik, sementara suku bunga yang menurun atau inflasi yang meningkat meningkatkan daya tariknya. Namun, sejak pertengahan 2023, tren ini telah berubah. Harga emas telah naik meskipun imbal hasil riil meningkat, yang biasanya akan mengurangi daya tariknya. Mulai bulan September, imbal hasil riil sedikit menurun, berkontribusi pada kenaikan harga emas, namun tidak cukup untuk sepenuhnya menjelaskan tingkat kenaikan tersebut. Faktor lain tampak memengaruhi permintaan dan harga emas, di luar hubungan tipikal dengan imbal hasil riil AS. Saat ini, faktor eksternal dianggap berkontribusi signifikan terhadap fluktuasi harga emas. Pengaruh tepat dari faktor-faktor ini tetap menjadi area pengamatan dan analisis oleh analis keuangan. Mengingat aksi harga baru-baru ini, kita harus mengakui volatilitas ekstrem di pasar emas. Lonjakan mencapai rekor tertinggi $4,381 minggu lalu, diikuti oleh penarikan tajam, menunjukkan bahwa ayunan harga besar akan terus berlanjut. Volatilitas implisit pada opsi emas telah meningkat, dengan indeks GVZ, ukuran dari volatilitas yang diharapkan pada emas, baru-baru ini mencapai 25, level yang belum pernah terlihat sejak tekanan pasar awal 2024. Pendekatan lama yang melacak imbal hasil riil AS untuk memprediksi arah emas tidak lagi dapat diandalkan. Kita menyaksikan pergeseran struktural di mana faktor lain kini mendominasi permintaan emas. Data terbaru mengonfirmasi bahwa bank sentral global telah membeli lebih dari 800 ton hingga kuartal ketiga 2025, dengan tujuan mencetak rekor tahunan baru saat mereka terus mendiversifikasi cadangan.

Peluang dan Risiko di Pasar Emas

Permintaan yang kuat ini berasal dari kebutuhan untuk melindungi terhadap risiko utang negara dan ketidakstabilan geopolitik. Dengan utang nasional AS yang kini melebihi $36 triliun, kita melihat alokasi yang semakin besar ke emas sebagai penyimpan nilai di luar mata uang fiat tradisional. Oleh karena itu, kita harus melihat penurunan harga saat ini sebagai peluang pembelian potensial, mungkin dengan menggunakan penyebaran opsi beli untuk memposisikan diri pada pemulihan tren naik. Namun, penolakan dari rekor tertinggi merupakan sinyal teknis penting yang tidak dapat diabaikan. Bagi kita yang memiliki posisi panjang dalam kontrak berjangka emas atau ETF, ini adalah waktu yang krusial untuk mengelola risiko penurunan. Kita dapat melakukannya dengan membeli opsi jual yang berada di luar uang, yang berfungsi sebagai polis asuransi yang hemat biaya terhadap koreksi harga yang lebih dalam dalam beberapa minggu mendatang. Lingkungan ketidakpastian tinggi saat ini juga menciptakan peluang untuk strategi non-arah. Straddle panjang, yang melibatkan pembelian baik opsi beli maupun opsi jual pada harga pelaksanaan yang sama, bisa efektif. Posisi ini akan mendapat keuntungan jika emas mengalami pergerakan besar lainnya, baik naik atau turun, yang tampaknya sangat mungkin.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Nilai Dolar AS (USD) terhadap Yuan China (CNH) mungkin tidak akan jatuh di bawah titik terendah tahun ini sebesar 7.0860. Para analis mencatat bahwa meskipun ada risiko penurunan untuk USD, momentum untuk melampaui level ini belum jelas. Dalam sehari terakhir, USD turun ke 7.1029 sebelum stabil dan ditutup di 7.1095, menandai penurunan terbesar dalam dua bulan. Meskipun kondisi tampak terlalu banyak dijual, penurunan lebih lanjut di bawah 7.1000 mungkin terjadi sebelum pemulihan terlihat.

Tekanan Jangka Pendek Dan Observasi Pasar

Dalam satu hingga tiga minggu ke depan, titik terendah terbaru USD menunjukkan tekanan penurunan yang terus berlanjut. Namun, apakah level terendah tahun ini di 7.0860 bisa ditembus masih belum pasti. Jika mencapai batas ketahanan 7.1280, ini bisa menandakan tekanan penurunan yang berkurang. FXStreet mengingatkan bahwa detail pasar dan instrumen adalah untuk penggunaan informasi dan tidak merupakan rekomendasi beli atau jual. Pembaca harus melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi, dengan pemahaman bahwa investasi memiliki risiko yang besar. Informasi yang diberikan tidak menjamin bebas dari kesalahan atau tepat waktu.

Data Ekonomi Dan Strategi Perdagangan

Dolar AS menghadapi risiko penurunan, tetapi belum jelas apakah ada cukup dorongan untuk melampaui titik terendah tahun ini di 7.0860. Pasangan ini saat ini terlalu banyak dijual setelah penurunan terbesar dalam satu hari dalam dua bulan. Ini menunjukkan bahwa meskipun tren bergerak ke bawah, terjadi pemantulan atau konsolidasi mungkin sebelum pergerakan besar berikutnya. Tekanan penurunan pada dolar didukung oleh data ekonomi terbaru. Misalnya, angka inflasi AS pada September 2025 berada di 2.8%, sedikit di bawah perkiraan, mengurangi tekanan pada Federal Reserve untuk bersikap agresif. Sementara itu, pertumbuhan PDB China Q3 sebesar 4.9% menunjukkan tanda-tanda stabilitas ekonomi, memberikan kekuatan pada yuan. Bagi trader derivatif, ini menyarankan strategi yang menguntungkan dari pasangan yang gagal menembus level kunci dalam beberapa minggu mendatang. Kami percaya menjual opsi put dengan harga pelaksanaan di bawah level dukungan 7.0860 bisa menjadi pendekatan yang menguntungkan, memanfaatkan pandangan bahwa level ini akan bertahan. Strategi ini mendapatkan manfaat dari kehilangan nilai seiring waktu dan penyusutan volatilitas jika pasangan ini stabil. Sebaliknya, mengingat adanya tahanan kuat di 7.1280, penyebaran panggilan bearish dapat dipertimbangkan. Posisi ini akan menguntungkan jika pasangan tetap di bawah level ini, sesuai dengan gagasan bahwa pemulihan ke atas akan terbatas. Melihat kembali, volatilitas yang kita lihat di 2023 ketika pasangan berada di atas 7.30 membuat level saat ini menjadi titik psikologis yang signifikan bagi pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.