Palantir Technologies Inc. (PLTR) telah mengalami lonjakan lebih dari 130% tahun ini, diperdagangkan dekat $184,63. Penambahan kontrak pemerintah seperti kesepakatan senilai $10 miliar dengan Angkatan Darat AS dan kemitraan sebesar £1,5 miliar dengan Inggris, telah membuatnya melampaui proyeksi pendapatan Q2 dengan $1 miliar dan EPS sebesar 16 sen. Meskipun menaikkan proyeksi untuk setahun penuh, kekhawatiran tentang rasio harga terhadap laba mendatang yang tinggi di atas 200 tetap ada. Analis tetap berhati-hati, memberikan peringkat “Hold” dengan target harga bervariasi dari $45 hingga $215. Palantir memperluas pengaruh komersial melalui kemitraan, seperti dengan Snowflake, untuk meningkatkan kemampuan AI. Ini menyelaraskan Foundry, Gotham, Apollo, dan AIP dengan sektor publik dan swasta. Namun, dengan rasio harga terhadap laba mendatang 277 kali, risiko tekanan turun ada jika Palantir gagal memenuhi harapan pertumbuhan. Pesaing seperti AMD dan ASML mungkin terlihat menarik jika valuasi Palantir terbukti tidak dapat dipertahankan. Analisis Gelombang Elliott terbaru menyoroti pergerakan saham Palantir, menunjukkan kenaikan ke $190,00 diikuti penurunan ke $142,34, menandai gelombang IV. Gelombang V diperkirakan akan meluas, menargetkan $201,49–$219,79. Koreksi bisa kembali ke $142,34, berspekulasi tentang potensi penurunan ke $100 per saham. Dengan Palantir diperdagangkan dekat $184,63 setelah lonjakan besar 130% tahun ini, saham ini terlihat secara mendasar terlampau tinggi dan secara teknikal hampir mencapai puncaknya. Rasio harga terhadap laba mendatang telah melebihi 200, level yang membutuhkan kesempurnaan absolut. Dengan laporan pendapatan Q3 hanya beberapa minggu lagi di November 2025, sedikit kelemahan pada pertumbuhan dapat menjadi pemicu koreksi signifikan. Poin-poin penting: saham ini membuat dorongan terakhir naik, berpotensi ke zona target $201–$220 seperti yang dijelaskan oleh analisis teknikal. Trader yang ingin menangkap sedikit kenaikan ini bisa menggunakan opsi call jangka pendek yang kadaluwarsa pada akhir November. Kami melihat pola serupa pada akhir 2023 dengan saham AI lain yang mengalami lonjakan terakhir sebelum memasuki fase konsolidasi selama beberapa bulan. Strategi yang lebih menarik, bagaimanapun, mungkin adalah mempersiapkan diri untuk penurunan yang akan mengikuti. Mengingat bahwa volatilitas implisit pada opsi Palantir saat ini tinggi, membeli opsi put secara langsung menjadi mahal. Pendekatan yang lebih baik bisa jadi menjual spread call bear di luar uang dengan strike di atas $220, memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari pembusukan waktu jika saham gagal mencapai puncak baru. Kita juga harus mempertimbangkan pasar yang lebih luas, karena S&P 500 naik hampir 20% tahun ini, dan saham pertumbuhan tinggi seperti Palantir sangat rentan selama penarikan pasar. Level teknikal kunci yang perlu diperhatikan di sisi bawah adalah $142,34. Break decisif di bawah harga tersebut akan menandakan bahwa koreksi telah dimulai.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Cameco Corporation, yang berbasis di Kanada, adalah produsen uranium global utama, yang penting untuk rantai pasokan energi nuklir. Perusahaan ini memanfaatkan kontrak jangka panjang dan posisi industri yang kuat seiring meningkatnya permintaan untuk energi bersih. Diagram bulanan Elliott Wave untuk Cameco menunjukkan penyelesaian dari koreksi besar, yang diberi label gelombang (II), pada level rendah $5,17. Setelah itu, Cameco memulai siklus bullish baru. Saham ini sedang naik dalam gelombang (III), setelah mencapai puncak di $62,55 dalam gelombang I dan turun kembali ke $35 dalam gelombang II pada April 2025. Gerakan naik selanjutnya diperkirakan akan menyelesaikan gelombang ((1)) dari III, diikuti oleh penurunan dalam gelombang ((2)) sebelum melanjutkan tren naik. Cameco diperkirakan akan mempertahankan trajektori naiknya, memanfaatkan permintaan untuk energi nuklir. Dengan posisi pasar yang solid, Cameco siap untuk berkembang saat dunia beralih ke solusi energi yang lebih bersih. Kita melihat siklus bullish untuk Cameco berjalan seperti yang diharapkan, dengan saham yang meningkat sejak penarikan gelombang II ke $35 pada bulan April tahun ini. Gerakan naik ini mencerminkan kepercayaan yang berkembang di sektor energi nuklir. Aksi harga saat ini kemungkinan adalah bagian dari langkah awal, gelombang ((1)), dalam gelombang III yang lebih besar. Latar belakang fundamental sangat mendukung pandangan ini, karena harga spot uranium telah melonjak melewati $125 per pon pada Oktober 2025, kenaikan yang signifikan dari awal tahun. Rally ini didorong oleh kekhawatiran pasokan terbaru dari Kazakhstan dan inisiatif pemerintah baru, seperti pendanaan yang meningkat dari Departemen Energi AS untuk pengembangan SMR yang diumumkan kuartal lalu. Faktor-faktor ini memperkuat cerita permintaan yang mendasari untuk uranium. Untuk beberapa minggu ke depan, trader mungkin mempertimbangkan opsi panggilan jangka pendek untuk menangkap sisa keuntungan saat gelombang ((1)) menuju puncaknya. Strategi ini sejalan dengan ekspektasi momentum naik yang berlanjut dalam jangka pendek. Tujuannya adalah untuk memanfaatkan langkah saat ini sebelum penarikan korektif dimulai. Kita harus tetap waspada terhadap tanda-tanda bahwa gelombang ((1)) akan segera selesai, karena analisis memproyeksikan penarikan berikutnya dalam gelombang ((2)). Ini adalah waktu yang tepat untuk mengambil keuntungan dari posisi bullish dan mungkin membeli opsi put perlindungan. Penurunan yang diperkirakan akan menawarkan titik masuk yang lebih menguntungkan untuk posisi jangka panjang. Melihat kembali, level rendah pada April 2025 sebesar $35 adalah kesempatan beli yang prima, dan penarikan gelombang ((2)) yang diantisipasi seharusnya dipandang dengan cara yang sama. Sekali koreksi tersebut mencapai titik terendah, membangun posisi dengan opsi panggilan yang berjangka panjang, seperti yang berakhir pada akhir 2026 atau lebih, akan menjadi cara strategis untuk berpartisipasi dalam fase paling kuat dari tren naik. Ini mempersiapkan kita untuk keuntungan substansial yang diharapkan di inti gelombang III.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling menguat kembali terhadap Dolar AS pada hari Senin, mendekati 1.3350 ketika Dolar AS melemah di tengah spekulasi mengenai pemotongan suku bunga oleh Fed. Indeks Dolar AS turun 0,1% ke sekitar 98,80, dengan trader mengantisipasi pemotongan suku bunga sebesar 25 poin dasar. Indeks Harga Konsumen AS menunjukkan inflasi moderat, memberikan ruang bagi Fed untuk fokus pada perbaikan permintaan tenaga kerja.

Pengaruh Global terhadap Mata Uang

Secara global, prospek kesepakatan perdagangan AS-China mendukung Dolar AS, dengan sinyal positif dari pejabat AS dan Presiden Trump. Sementara itu, analisis teknis Pound Sterling menunjukkan adanya resistensi di dekat EMA 200-hari sekitar 1.3300, dengan dukungan di 1.3140 dan resistensi di 1.3500. Dengan situasi saat ini pada 27 Oktober 2025, fokus untuk beberapa hari ke depan berfokus pada keputusan Federal Reserve pada Rabu ini. Dengan pasar hampir sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga sebesar 25 poin dasar, pemotongan itu sendiri tidak akan menyebabkan pergerakan besar. Sebaliknya, perhatian sebaiknya diberikan pada panduan masa depan Fed, karena tanda bahwa ini adalah pemotongan terakhir untuk sementara bisa menyebabkan pembalikan tajam dan memperkuat Dolar AS. Kekuatan baru-baru ini dalam Pound Sterling, yang didorong oleh data penjualan ritel dan PMI positif, tampak rapuh dan bisa menjadi peluang jual. Kita harus ingat bahwa gambaran ekonomi secara keseluruhan untuk Inggris tetap lemah, yang ditunjukkan oleh tingkat pengangguran yang baru-baru ini naik menjadi 4,8%, angka tertinggi yang belum pernah kita lihat sejak pertengahan 2021. Kelemahan yang mendasari ini menunjukkan bahwa Bank of England akan tetap dovish, membatasi potensi kenaikan jangka panjang bagi pound.

Strategi Opsi di Pasar Volatil

Dengan risiko acara besar dari Fed dan perbincangan perdagangan AS-China yang sedang berlangsung, volatilitas yang diharapkan akan meningkat. Ini menciptakan lingkungan yang baik untuk strategi opsi yang mengambil keuntungan dari pergerakan harga besar, tanpa memandang arah. Kita bisa mempertimbangkan untuk menggunakan long straddle pada pasangan GBP/USD, yang melibatkan pembelian opsi call dan put, untuk memanfaatkan kemungkinan breakout. Kemungkinan kesepakatan perdagangan AS-China adalah variabel besar yang bisa mengganggu tren saat ini. Kita telah melihat sebelumnya, terutama selama periode 2018-2020, bagaimana berita positif dari Presiden Trump tentang perdagangan bisa menyebabkan rally risiko yang tiba-tiba yang menguntungkan Dolar AS. Berita konkret tentang kesepakatan dengan China di akhir minggu ini bisa dengan mudah menutupi pemotongan suku bunga Fed dan menurunkan pasangan GBP/USD. Mengingat level teknis, pasangan ini bergerak di sekitar rata-rata bergerak 200-hari yang kritis dekat 1.3300. Pelanggaran di bawah level ini bisa membuka jalan untuk pergerakan menuju level terendah Agustus di 1.3140, target bagi mereka yang berposisi untuk melemahnya GBP dengan opsi put. Sebaliknya, jika pound terus menguat, hambatan psikologis di 1.3500 akan menjadi level kunci untuk diperhatikan tanda-tanda kelelahan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan September, neraca perdagangan Meksiko mencatat defisit sebesar $-2,4 miliar, dibandingkan dengan angka sebelumnya sebesar $-1,944 miliar. Perubahan ini menandakan defisit yang lebih besar dalam neraca perdagangan dibandingkan bulan sebelumnya. Pergerakan pasar dipantau secara ketat terkait fluktuasi mata uang dan hubungan perdagangan internasional. Pembaruan termasuk Dolar Australia yang menguat berkat harapan perdagangan AS-China serta ekspektasi positif dari Reserve Bank of Australia.

Reaksi dan Analisis Mata Uang

Beberapa mata uang seperti Euro, Pound Sterling, dan Dolar Selandia Baru merespons kondisi ekonomi global. Misalnya, GBP/USD tetap di sekitar 1,3320, mencerminkan perubahan dalam estimasi indeks harga konsumen AS. Analisis fundamental tertentu menggali ekspektasi mata uang terkait dengan peristiwa politik dan ekonomi besar. Komentar tentang Dolar AS menunjukkan minat yang diperbarui dalam investasi alternatif seperti emas dan mata uang kripto. Prakiraan spekulatif dan evaluasi broker untuk 2025 disediakan, menguraikan paparan perdagangan dan preferensi platform. Broker diperiksa di berbagai wilayah termasuk Mena, Indonesia, dan Latam, dengan mempertimbangkan spread yang rendah dan perdagangan dengan leverage. Informasi yang disajikan bersifat edukatif, dengan perhatian yang disarankan terhadap ketergantungan pada proyeksi. Pembaca dianjurkan untuk melakukan riset independen sebelum mengambil keputusan keuangan. Pendapat penulis tidak selalu sejalan dengan pandangan FXStreet.

Strategi Investasi dan Pasar

Defisit perdagangan Meksiko yang semakin melebar, mencapai $-2,4 miliar pada bulan September, menunjukkan tekanan yang meningkat pada Peso Meksiko. Ini melanjutkan tren negatif yang telah kita lihat sepanjang tahun 2025, karena permintaan global yang melambat berdampak pada ekspor manufaktur. Kami percaya ini menjadikan strategi menjual MXN, mungkin melalui opsi put di CME, sebagai pilihan menarik dibandingkan dengan mata uang yang memiliki pandangan bank sentral yang lebih agresif. Ekspektasi untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve semakin menguat, terutama setelah laporan CPI AS terakhir untuk September 2025 menunjukkan angka yang lebih rendah di 2,8% dibandingkan tahun sebelumnya. Ini telah melemahkan Dolar AS terhadap pasangan-pasangan utama, tren yang kemungkinan akan berlanjut menjelang pertemuan FOMC berikutnya. Bagi para trader derivatif, ini memperkuat argumen untuk posisi beli dalam EUR/USD atau GBP/USD, menggunakan opsi call untuk mengelola risiko seputar pengumuman bank sentral yang akan datang. Emas terus menjadi aset inti karena menantang level $4.000, didorong oleh apa yang kami lihat sebagai penurunan struktural dalam kepercayaan terhadap mata uang fiat. Ini bukan hanya spekulasi; bank-bank sentral di seluruh dunia membeli rekor 1.080 ton emas pada tahun 2024, dan data menunjukkan bahwa tren ini telah berlanjut sepanjang tahun 2025. Kami melihat setiap penurunan harga emas sebagai kesempatan untuk membeli opsi call atau membangun posisi beli dalam kontrak berjangka. Meskipun ada kehati-hatian yang mendasari, optimisme seputar pertemuan AS-China yang akan datang telah meningkatkan aset berisiko seperti Dolar Australia dan Dow Jones Industrial Average. Secara historis, kami melihat reli serupa pada akhir 2010-an menjelang pembicaraan perdagangan, yang sering kali terbukti volatil. Oleh karena itu, meskipun spread opsi call indeks saham menawarkan cara dengan risiko terdefinisi untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan, kami juga mengawasi futures VIX untuk tanda-tanda meningkatnya ketakutan. Dolar Australia adalah penerima manfaat langsung dari optimisme perdagangan, namun volatilitas implisit pada opsi AUD/USD meningkat menjelang pertemuan Trump-Xi. Ini menunjukkan bahwa meskipun pasar optimis, uang pintar membeli perlindungan terhadap kemungkinan kekecewaan. Strategi straddle bisa efektif di sini, dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke arah mana pun. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Neraca perdagangan Meksiko untuk bulan September menunjukkan defisit sebesar $0,831 miliar, kontras dengan surplus sebesar $0,609 miliar pada periode sebelumnya. Perubahan ini mencerminkan pergeseran dalam dinamika perdagangan dan faktor-faktor ekonomi eksternal yang mempengaruhi aktivitas perdagangan Meksiko. Di tempat lain, pergerakan di pasar mata uang teramati, seperti Dolar Australia yang menguat terhadap Dolar AS seiring dengan perkembangan positif dalam perdagangan AS-Tiongkok. Demikian pula, Indeks Dow Jones Industrial mengalami peningkatan yang disebabkan oleh optimisme atas kemungkinan kesepakatan perdagangan antara AS dan Tiongkok.

Nilai Tukar GBP/USD

Nilai tukar GBP/USD berada di sekitar 1,3320, dipengaruhi oleh data CPI AS yang lembek dan ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve. Sementara itu, EUR/USD mempertahankan posisi stabil dekat 1,1640 saat pasar menunggu keputusan penting dari Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa. Emas mengalami tekanan turun, jatuh di bawah $4,000 per troy ounce, di tengah optimisme pasar yang meluas terkait situasi perdagangan AS-Tiongkok. Investor juga mengantisipasi sebuah pertemuan antara Presiden AS Trump dan Xi Jinping dari Tiongkok serta mengamati kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Solana (SOL) mempertahankan momentum naik, diperdagangkan di atas $204, seiring dengan meningkatnya aktivitas di jaringan dan minat institusi yang terus mendukung prospek pertumbuhannya. Kami melihat pasar memperhitungkan probabilitas yang tinggi untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve lainnya pada bulan November, terutama setelah angka inflasi bulan September lebih lemah dari yang diharapkan. Alat CME FedWatch saat ini menunjukkan lebih dari 85% kemungkinan pemotongan, yang memperkuat pandangan bearish terhadap Dolar AS. Lingkungan ini menunjukkan bahwa menggunakan opsi untuk bertaruh melawan dolar dibandingkan dengan mata uang yang memiliki pandangan bank sentral lebih stabil bisa menjadi strategi yang layak.

Optimisme Mengenai Kesepakatan Perdagangan

Optimisme mengenai potensi kesepakatan perdagangan AS-Tiongkok menggerakkan suasana yang berisiko tinggi, mendorong indeks saham lebih tinggi. Sentimen positif ini menciptakan peluang di derivatif ekuitas, di mana membeli opsi panggilan pada S&P 500 dapat menangkap potensi kenaikan lebih lanjut jika kesepakatan yang menguntungkan diumumkan. Namun, kita harus sadar bahwa berita mengecewakan dari pertemuan tersebut dapat menyebabkan pembalikan tajam. Emas saat ini terjebak dalam tarik-ulur, dengan harga kesulitan mempertahankan level $4,000. Meskipun dolar yang lebih lemah dan ekspektasi pemotongan Fed biasanya mendukung logam ini, selera pasar terhadap risiko adalah hambatan yang kuat. Kegagalan dalam pembicaraan perdagangan dapat membuat harga emas meroket, menjadikan opsi panggilan jangka panjang sebagai lindung nilai menarik terhadap perubahan mendadak dalam sentimen. Data neraca perdagangan Meksiko baru-baru ini, yang menunjukkan perubahan mengejutkan menjadi defisit $0,831 miliar untuk bulan September, mengisyaratkan kelemahan potensial bagi peso. Ini adalah perubahan signifikan dari surplus bulan sebelumnya dan dapat membuat MXN menjadi underperformer, meskipun Dolar AS yang lebih luas melemah. Trader mungkin mempertimbangkan opsi jual pada peso atau mengeksplorasi pasangan mata uang silang yang mendukung mata uang lain terhadapnya. Dalam ruang aset digital, kami melihat kekuatan signifikan dalam alternatif seperti Solana, yang baru-baru ini melewati $204. Data di jaringan dari sepanjang 2025 menunjukkan peningkatan konsisten dalam alamat aktif dan transaksi ukuran institusi, mendukung rally ini. Bagi trader derivatif, momentum ini dapat dimainkan melalui posisi panjang di futures SOL, memanfaatkan narasi yang berkembang tentang adopsi institusi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The Pound Sterling (GBP) has shown strong performance due to positive data from Inggris. Penjualan Eceran meningkat sebesar 0,5% bulanan, melampaui ekspektasi penurunan 0,2%. Indeks Manajer Pembelian S&P Global melaporkan peningkatan di sektor swasta Inggris, dengan PMI Manufaktur naik menjadi 49,6 dari yang diperkirakan 46,6, meskipun tetap di bawah angka netral 50,0. PMI komposit secara keseluruhan naik menjadi 51,1, menunjukkan pertumbuhan.

Pound Menghadapi Tekanan Turun

Meskipun demikian, GBP/USD mengalami tekanan turun, mundur ke level 1.3300 setelah upaya gagal mencapai 1.3500. Kekuatan USD yang dipandang sebagai aset aman, dan pandangan optimis tentang suku bunga Bank of England berkontribusi pada penurunan ini. Di tempat lain di pasar, pergerakan seperti EUR/USD yang tetap stabil dan NZD/USD yang mendapatkan keuntungan dari optimisme perdagangan diamati. Sementara itu, Emas berjuang untuk tetap di atas $4.000 per ons. Selain itu, kemungkinan kesepakatan perdagangan AS-China dan pemotongan suku bunga Federal Reserve yang diharapkan mempengaruhi sentimen pasar. Solana (SOL) naik melewati $204, menunjukkan peningkatan lebih dari 6% dalam seminggu terakhir, didorong oleh aktivitas jaringan dan keterlibatan institusional. Kami melihat sinyal yang bertentangan untuk Pound Sterling, yang menciptakan peluang untuk strategi volatilitas. Di satu sisi, penjualan eceran dan data aktivitas bisnis Inggris yang lebih kuat dari yang diperkirakan menunjukkan kekuatan ekonomi yang mendasar. Di sisi lain, mata uang ini berjuang untuk mengatasi hambatan saat Dolar AS mendapatkan kembali posisinya sebagai aset aman. Dorongan ini dalam GBP/USD telah menjadi pola yang familiar sepanjang tahun 2025, menjaga pasangan ini sebagian besar dalam kisaran antara 1.3200 dan 1.3500. Data terbaru yang dirilis bulan ini menunjukkan inflasi Inggris tetap membandel di atas target Bank of England di 3,2%, sementara pertumbuhan PDB untuk kuartal ketiga hanya sebesar 0,1%. Gambar stagflasi ini memaksa Bank of England mengambil sikap hati-hati, membatasi potensi kenaikan sterling.

Pengaruh Dolar AS

Arah Dolar AS adalah bagian kunci lainnya dari teka-teki ini, dan itu semua tergantung pada langkah selanjutnya dari Federal Reserve. Kita ingat siklus kenaikan tajam 2022-2023, dan pasar kini sensitif terhadap tanda-tanda perubahan kebijakan yang lebih dovish, terutama setelah laporan pekerjaan terbaru menunjukkan perlambatan pertumbuhan upah. Kontrak berjangka dana Fed saat ini memperkirakan probabilitas 45% pemotongan suku bunga pada Maret 2026, statistik yang memberikan batas atas pada kekuatan dolar. Ketidakpastian ini dalam mata uang utama memicu narasi “Great Debasement”, yang mendorong untuk memegang aset alternatif. Kita telah melihat hal ini terjadi dengan emas, yang menunjukkan ketahanan signifikan dalam upayanya untuk tetap di atas $4.000. Menggunakan opsi untuk melindungi terhadap kelemahan mata uang secara luas melalui paparan terhadap emas atau bahkan aset digital bermomentum tinggi seperti Solana, yang mendorong menuju $230, tampak bijaksana. Oleh karena itu, dalam beberapa minggu mendatang, kami lebih memilih strategi yang menguntungkan dari fluktuasi harga daripada pergerakan arah yang jelas dalam GBP/USD. Membeli kontrak opsi seperti straddle dapat menangkap breakout dalam kedua arah, yang tampaknya mungkin mengingat komentar bank sentral yang akan datang. Pendekatan ini memungkinkan trader untuk tetap siap untuk pergerakan signifikan tanpa bertaruh pada apakah data Inggris yang optimis atau dolar yang bangkit akan memenangkan hari.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan AUD/USD naik sebesar 0,65% menjadi hampir 0,6560 pada sesi Eropa akhir di hari Senin. Kenaikan ini terjadi di tengah harapan untuk perjanjian perdagangan AS-China setelah komentar Sekretaris Perbendaharaan AS Scott Bessent yang menyatakan bahwa Washington mungkin menahan diri dari tarif tambahan, sementara China juga menunda kontrol ekspor bahan langka. Pernyataan Bessent menyusul pertemuan dengan Perdana Menteri China He Lifeng selama KTT ASEAN di Malaysia, yang memicu optimisme tentang pengurangan ketegangan perdagangan. Dolar Australia mendapatkan keuntungan dari perkembangan ini karena ketergantungan Australia pada ekspor ke China.

Outlook Pasar Domestik

Secara domestik, pasar sedang menanti data Indeks Harga Konsumen (IHK) Q3 yang akan dirilis pada hari Rabu. Data ini akan membentuk ekspektasi terhadap kebijakan moneter Bank Sentral Australia (RBA). Gubernur RBA Michelle Bullock menekankan komitmen bank untuk mengurangi inflasi sambil mempertahankan kepuasan pekerjaan. Meskipun tingkat pengangguran meningkat menjadi 4,5% pada bulan September, Bullock tetap optimis mengenai lapangan kerja. Sebaliknya, Dolar AS menghadapi tekanan di tengah ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve. Ini mengikuti pertumbuhan inflasi AS yang ringan pada bulan September, dengan IHK naik 0,3% dan inflasi inti sebesar 0,2%. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, memfasilitasi lebih dari 88% pertukaran global, sangat dipengaruhi oleh kebijakan Federal Reserve serta peristiwa seperti pelonggaran atau pengetatan kuantitatif.

Strategi dan Risiko Trader

Kami melihat pergerakan naik yang kuat pada AUD/USD, didorong oleh sinyal positif di sektor perdagangan AS-China. Ini menunjukkan bahwa penempatan untuk keuntungan lebih lanjut mungkin bijaksana dalam jangka pendek. Membeli opsi panggilan dengan tanggal jatuh tempo pendek dan harga pelaksanaan sekitar 0,6600 bisa menjadi cara langsung untuk memanfaatkan momentum saat ini. Optimisme ini signifikan karena kami telah melihat pola ini sebelumnya; selama sengketa perdagangan 2018-2019, berita serupa sering kali menyebabkan kenaikan tajam dalam banyak hari pada Dolar Australia. Dengan ekspor Australia ke China baru-baru ini mencapai rekor A$19 miliar per bulan, setiap pengurangan ketegangan perdagangan menjadi katalis yang kuat untuk mata uang tersebut. Oleh karena itu, kami harus mengamati setiap pernyataan lanjutan yang mengonfirmasi penurunan ketegangan ini. Risiko utama minggu ini terfokus pada hari Rabu, dengan rilis IHK Australia dan keputusan suku bunga Federal Reserve. Begitu banyak peristiwa ekonomi besar terjadi dalam satu hari menciptakan alasan kuat untuk lonjakan volatilitas yang diimplikasikan. Trader mungkin mempertimbangkan strategi seperti long straddle untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar, terlepas dari arah. Di sisi Dolar AS, kelemahan didukung oleh ekspektasi yang kuat untuk pemotongan suku bunga Fed. Alat CME FedWatch saat ini memperkirakan probabilitas 85% untuk pengurangan 25 basis poin minggu ini. Ini mengikuti tren pendinginan yang jelas dalam data inflasi AS sepanjang tahun 2025, menjadikan pergeseran dovish Fed tampak mungkin. Data IHK Q3 Australia pada hari Rabu adalah variabel domestik yang kunci yang dapat menggagalkan reli saat ini. Angka inflasi yang lebih tinggi dari yang diharapkan, mungkin di atas proyeksi konsensus sebesar 1,1%, akan meningkatkan tekanan pada RBA untuk tetap agresif dan dapat mendorong AUD/USD lebih tinggi. Sebaliknya, angka yang lemah dapat dengan cepat membalikkan keuntungan baru-baru ini, menjadikan opsi put di bawah 0,6500 sebagai lindung nilai yang layak terhadap kekecewaan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Minggu yang akan datang sangat penting bagi Jepang dan JPY. PM Takaichi akan bertemu dengan Presiden Trump untuk pertama kalinya, sementara rapat kebijakan BoJ pada 30 Oktober mungkin mengungkapkan perubahan potensial pada suku bunga. Saat ini, suku bunga yang diharapkan pasar menunjukkan adanya kenaikan 20 bps dalam tiga bulan, mencerminkan skeptisisme atas kemungkinan kenaikan 25 bps menjelang akhir tahun. Saat ini, JPY telah terdepresiasi lebih dari 3% terhadap USD, yang merupakan yang tertinggi di antara mata uang G10 pada bulan Oktober. Ada potensi bagi JPY untuk mendapatkan kembali kekuatannya terhadap USD, dengan syarat BoJ dapat menaikkan suku bunga menjelang akhir tahun. Harapan ini mengasumsikan Gubernur BoJ, Ueda, akan menguatkan sikap hawkish bank sentral dalam rapat kebijakan.

Suku Bunga Riil Jepang Tetap Sangat Rendah

Suku bunga riil Jepang tetap sangat rendah. Gubernur Ueda mungkin akan memberikan indikasi tentang pendekatan hati-hati BoJ terhadap normalisasi kebijakan dalam konferensi persnya. Menjual rally USD/JPY sebelum rapat BoJ bisa jadi strategi yang menarik, mengingat adanya perlawanan di sekitar tinggi terbaru USD/JPY 153,27. Tim Insights FXStreet memberikan pengamatan pasar ini, yang dipilih dari ahli terkemuka, dilengkapi dengan wawasan analis internal dan eksternal. Rapat mendatang antara Perdana Menteri Takaichi dan Presiden Trump, bersama dengan pengumuman kebijakan Bank of Japan pada 30 Oktober, menjadikan minggu ini kritis bagi yen. Peristiwa ini kemungkinan akan memperkenalkan volatilitas signifikan, menciptakan peluang bagi para pedagang. Kami bersiap untuk kemungkinan pergeseran dalam tren penurunan yen baru-baru ini. Saat ini, harga pasar menunjukkan sedikit kepercayaan pada kenaikan suku bunga BoJ menjelang akhir tahun, yang telah menekan yen lebih dari 3% terhadap dolar pada bulan Oktober. Yen adalah mata uang utama dengan kinerja terburuk bulan ini, mencerminkan konsensus luas bahwa kebijakan akan tetap longgar. Namun, pesimisme yang meluas ini mungkin berlebihan. Kami percaya Gubernur Ueda akan menggunakan konferensi pers minggu ini untuk menunjukkan sikap yang lebih hawkish, membuka pintu untuk kenaikan suku bunga pada awal tahun depan. Pandangan ini didasarkan pada kenyataan bahwa inflasi inti Jepang kini telah berada di atas target 2% BoJ selama lebih dari dua tahun. Ini sangat kontras dengan jalur kebijakan yang ditetapkan setelah BoJ mengakhiri suku bunga negatif pada Maret 2024, yang kini banyak dilihat sebagai langkah awal.

Perbedaan Suku Bunga Antara Jepang dan Amerika Serikat

Perbedaan suku bunga yang signifikan antara Jepang dan Amerika Serikat, di mana suku bunga dana Fed lebih dari 5%, tetap menjadi penggerak utama kelemahan yen. Sinyal hawkish dari BoJ akan menjadi langkah pertama dalam menyempitkan kesenjangan itu, yang berpotensi menyebabkan pembalikan tajam dalam pasangan USD/JPY. Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini bergerak menuju 147 dalam tiga bulan ke depan. Bagi trader derivatif, pandangan ini menunjukkan untuk membeli opsi panggilan JPY atau opsi put USD untuk bersiap untuk yen yang lebih kuat. Strategi risiko terdefinisi, seperti bear put spread USD/JPY, bisa menjadi cara efektif untuk memanfaatkan potensi penurunan setelah rapat BoJ. Ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan pasangan sambil membatasi potensi kerugian. Kami berencana untuk masuk ke posisi ini dengan menjual saat terjadi rally di USD/JPY, terutama ketika mendekati tinggi terbaru di sekitar 153,27. Level ini mewakili perlawanan signifikan dan mengingatkan pada tingkat tinggi dari akhir 2023 dan 2024 yang memicu peringatan resmi tentang intervensi mata uang. Ini menjadikannya area yang menarik untuk memulai posisi bearish.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS telah mundur dari 153.30 dan mendekati 152.50. Perubahan ini mengikuti komentar dari Menteri Keuangan Jepang, Satsuki Katayama, setelah pertemuan dengan Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, di mana isu kebijakan moneter tidak dibahas. Depresiasi 2% terhadap Yen telah terjadi sejak kebijakan fiskal Perdana Menteri Sanae Takaichi diperkenalkan. Fokus pasar kini beralih pada keputusan mendatang dari Fed dan Bank of Japan yang dapat mempengaruhi pergerakan USD/JPY.

Keputusan Suku Bunga

Federal Reserve diperkirakan akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin, menyesuaikan suku bunga Federal Funds menjadi antara 3,75% dan 4%. Sementara itu, Bank of Japan mungkin akan mempertahankan suku bunganya di 0,5% tetapi mungkin akan memberi sinyal tentang kenaikan 25 basis poin pada bulan Desember. Bank sentral bertujuan untuk menjaga stabilitas harga di tengah fluktuasi inflasi dan deflasi. Mereka menyesuaikan suku bunga untuk mengelola kondisi ekonomi ini. Dewan bank sentral, yang terdiri dari anggota dengan pandangan kebijakan moneter yang beragam, secara substansial memengaruhi keputusan suku bunga. Setiap bank sentral biasanya dipimpin oleh seorang ketua atau presiden, yang memandu keputusan kebijakan dan mengomunikasikannya. Anggota mengikuti periode blackout sebelum pengumuman resmi untuk menghindari gangguan pasar. Kita melihat USD/JPY mundur dari level 153.30, batas atas yang harus diperhatikan. Sejarah menunjukkan bahwa pejabat Jepang menjadi sangat aktif dengan intervensi pada tahun 2022 dan 2024 setelah pasangan ini melewati ambang 152. Kata-kata menenangkan Menteri Keuangan Katayama memberikan kekuatan Yen sementara, tetapi sejarah zona ini menunjukkan bahwa penolakan resmi adalah ancaman nyata bagi kenaikan dolar lebih lanjut.

Divergensi Kebijakan

Fokus kini beralih ke pertemuan Federal Reserve mendatang, di mana pemotongan suku bunga diperkirakan secara luas. Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) terbaru dari September menunjukkan inflasi inti melambat menjadi 2,6% per tahun, memberi Fed ruang untuk merangsang pasar tenaga kerja yang melambat di mana klaim pengangguran perlahan-lahan meningkat dalam beberapa bulan terakhir. Bagi para trader derivatif, ini memperkuat kasus untuk membeli opsi put USD/JPY, karena pemotongan Fed yang terkonfirmasi harus memberi tekanan pada dolar. Di sisi lain, kita memiliki Bank of Japan, yang berada di jalur yang sama sekali berbeda. Setelah mengakhiri kebijakan suku bunga negatif pada Maret 2024, BoJ telah dalam perjalanan normalisasi yang lambat tetapi stabil, membawa suku bunga ke level saat ini 0,5%. Pasar kini memperkirakan sinyal kuat tentang kenaikan suku bunga Desember, menciptakan divergensi kebijakan yang jelas dengan Fed. Divergensi antara kedua bank sentral ini berarti kita harus bersiap untuk lonjakan volatilitas yang signifikan minggu ini. Volatilitas opsi satu minggu meningkat, menunjukkan pergerakan tajam diharapkan setelah pengumuman. Strategi yang baik bisa jadi membeli strangle, dengan membeli opsi put dan call yang out-of-the-money, untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke arah mana pun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dinamika Ekonomi Eropa dan Jepang

Secara keseluruhan, kombinasi kebijakan ekspansif Jepang dan kestabilan relatif Eropa mendukung EUR/JPY, namun pasangan ini menghadapi resistensi di dekat angka 178.00. Interaksi yang sedang berlangsung antara faktor-faktor ini berkontribusi pada kompleksitas dinamika pasar keuangan dalam konteks ini. Mengingat EUR/JPY mendekati level tertinggi multi-tahun di sekitar 178.00, kita harus mempertimbangkan strategi yang memanfaatkan kemungkinan terjadinya breakout sambil mengelola risiko. Penggerak utama adalah melemahnya Yen, karena pasar mengantisipasi paket stimulus fiskal besar bulan depan dari pemerintah Perdana Menteri Takaichi. Ini menunjukkan bahwa membeli opsi call dengan harga strike sedikit di atas 178.00 dapat menawarkan cara yang menguntungkan untuk mendapatkan profit jika pasangan ini bergerak ke wilayah baru. Ekspektasi akan stimulus ini cukup beralasan jika kita melihat sejarah terkini Jepang; paket yang diusulkan melebihi ¥13.9 triliun mencerminkan kebijakan fiskal agresif yang kita lihat selama awal 2020-an, yang secara konsisten menekan Yen. Statistik tentang harga opsi menunjukkan bahwa volatilitas yang diimplikasikan untuk EUR/JPY telah meningkat, membuat pembelian call secara langsung menjadi mahal. Oleh karena itu, kita bisa menggunakan strategi bull call spread, dengan membeli opsi call strike 178.00 dan menjual opsi call strike 179.00, untuk mengurangi biaya awal dan memanfaatkan pergerakan naik yang terukur.

Pertimbangan Manajemen Risiko

Di sisi lain pasangan ini, meskipun indeks IFO Jerman di 88.4 menunjukkan kekuatan, situasi politik di Prancis menjadi risiko yang jelas. Penurunan prospek kredit Prancis menjadi “negatif” oleh Moody’s merupakan sinyal peringatan signifikan yang dapat membatasi keuntungan Euro secara tak terduga. Untuk mengantisipasi ini, kita sebaiknya mempertimbangkan membeli beberapa opsi put out-of-the-money dengan strike sekitar 176.50 untuk melindungi posisi bullish kita dari pembalikan tajam. Acara paling segera adalah pertemuan Bank of Japan pada hari Kamis ini, di mana kita akan mendengarkan kemungkinan perubahan nada yang tidak terduga dari Gubernur Ueda. Sementara konsensus pasar adalah suku bunga tetap di 0.5%, komentar hawkish yang mengejutkan bisa memicu reli JPY yang signifikan. Sebuah strategi straddle jangka pendek, yang melibatkan pembelian baik opsi call maupun put di sekitar harga saat ini, akan menjadi strategi yang layak untuk memperdagangkan volatilitas dari risiko acara kunci ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.