Inflasi judul AS diperkirakan meningkat sebesar 3,1% tahun ke tahun pada bulan September. Sebaliknya, produksi industri Singapura melambung 16,1% pada bulan yang sama, melampaui perkiraan sebesar 0,5%.
Di pasar mata uang, NZD/USD stabil di sekitar 0,5750 dengan para trader berhati-hati menjelang data CPI AS. AUD/JPY bergerak positif di atas 99,50, sementara dolar Australia tetap tenggelam. Harga emas turun menjelang diskusi perdagangan dan rilis data inflasi AS. EUR/GBP berfluktuasi di sekitar 0,8700 di tengah pembaruan penjualan ritel Inggris, sementara harga minyak mentah dibuka dengan tren menurun di Eropa.
Dinamika dan Sentimen Pasar
EUR/USD tertekan di dekat 1,1600 di tengah penguatan Dolar AS. GBP/USD naik di atas 1,3300 setelah kenaikan 0,5% dalam penjualan ritel Inggris untuk bulan September. Emas tetap di dekat $4.100 karena masalah geopolitik mempengaruhi harga minyak. Chainlink mengkonsolidasi di atas $17 setelah pemulihan 2%, namun menghadapi sentimen negatif karena minat ritel yang terbatas.
Dengan inflasi AS untuk bulan September diperkirakan mencapai 3,1%, kami bersiap untuk Dolar AS tetap kuat. Angka ini masih jauh di atas target 2% Federal Reserve, yang berarti kami tidak mengharapkan pemotongan suku bunga dalam waktu dekat, fakta yang didukung oleh pasar berjangka yang memproyeksikan tidak ada pemotongan sampai setidaknya pertengahan 2026. Trader derivatif harus berhati-hati untuk tidak terlalu pendek dalam Dolar, karena angka inflasi yang lebih tinggi dari yang diperkirakan dapat memicu kenaikan tajam lainnya.
Pasar menunjukkan ketegangan menjelang data ini, yang sering kali berarti volatilitas diabaikan. Kami melihat kehati-hatian ini di Dolar Selandia Baru, yang berayun di sekitar 0,5750 terhadap Dolar AS. Menggunakan strategi opsi seperti straddles pada pasangan mata uang utama bisa menjadi cara untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar, terlepas dari arah, setelah angka inflasi dirilis.
Tren Emas dan Mata Uang
Harga emas, yang berada di dekat $4,100, menceritakan tentang ketidakpastian pasar besar yang telah kita lihat sejak peristiwa geopolitik awal 2025. Penurunan terbaru ini tampaknya merupakan pengambilan keuntungan sementara sebelum data inflasi, karena tingkat suku bunga yang lebih tinggi biasanya membuat emas tanpa hasil kurang menarik. Namun, jika data inflasi ternyata rendah secara mengejutkan, kita bisa melihat rebound kuat dalam harga emas seiring dengan melemahnya Dolar.
Poundsterling menunjukkan kekuatan yang tidak biasa, naik di atas 1,3300 terhadap Dolar berkat penjualan ritel yang lebih baik dari yang diperkirakan. Ini kontras dengan Euro, yang tetap lemah di dekat 1,1600, menciptakan perbedaan yang jelas antara ekonomi Inggris dan Zona Euro. Tren ini, yang telah kita amati selama sebagian besar tahun 2025, bisa membuat posisi jual pada pasangan EUR/GBP menjadi menarik.
Sementara data AS menjadi fokus, kami tidak dapat mengabaikan lonjakan besar 16,1% dalam produksi industri Singapura. Ini menunjukkan bahwa permintaan di Asia, terutama untuk barang elektronik dan barang berteknologi tinggi, tetap sangat kuat dan merupakan titik kontra terhadap kelemahan harga minyak. Ini menunjukkan bahwa meskipun Dolar AS mungkin kuat secara global, mata uang yang terkait dengan pertumbuhan Asia, seperti Dolar Singapura, dapat berkinerja baik terhadap mata uang yang mengekspor komoditas.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Komisi Nasional Pembangunan dan Reformasi China (NDRC) berencana untuk melaksanakan proyek investasi kunci dan meningkatkan struktur investasi pemerintah. Penekanan akan diberikan pada peningkatan permintaan domestik dan mengalokasikan lebih banyak sumber daya untuk meningkatkan kesejahteraan masyarakat, sambil mengekang proteksionisme pasar lokal.
Pasangan AUD/USD tercatat telah turun sebesar 0,04%, terakhir diperdagangkan di 0,6510. Faktor yang memengaruhi Dolar Australia termasuk suku bunga yang ditetapkan oleh Reserve Bank of Australia (RBA), harga bijih besi, dan kesehatan ekonomi China, yang merupakan mitra dagang terbesar Australia.
Dampak Permintaan China
RBA memengaruhi AUD melalui penyesuaian suku bunga dengan tujuan mencapai tingkat inflasi stabil 2-3%. Suku bunga tinggi mendukung AUD, sementara suku bunga rendah biasanya melemahkannya.
Permintaan China akan ekspor Australia memengaruhi AUD, dengan kinerja ekonomi China yang kuat meningkatkan permintaan untuk mata uang tersebut. Bijih besi, ekspor utama Australia senilai $118 miliar, memengaruhi AUD, yang naik ketika harga bijih besi meningkat dan sebaliknya.
Neraca Perdagangan Australia juga memengaruhi nilai AUD, dengan neraca positif umumnya memperkuat mata uang. Neraca Perdagangan positif terjadi ketika ekspor melebihi impor, meningkatkan nilai mata uang melalui permintaan asing yang meningkat.
Pengumuman China untuk meningkatkan investasi pemerintah adalah sinyal penting untuk minggu-minggu mendatang. Kita harus melihat ini sebagai tanda yang jelas untuk peningkatan permintaan komoditas industri. Pergeseran kebijakan ini secara langsung mendukung pandangan yang lebih positif untuk dolar Australia.
Dampak pada Harga Bijih Besi
Langkah ini tidak terjadi dalam kekosongan, karena kita telah melihat data terbaru menunjukkan Caixin Manufacturing PMI China turun menjadi 49,5 pada September 2025. Stimulus ini adalah respons langsung terhadap kelemahan tersebut dan pertumbuhan PDB kuartal ketiga yang lebih lemah dari yang diharapkan. Level AUD/USD saat ini sekitar 0,6510 mungkin belum mencerminkan potensi penuh dari pengeluaran ini.
Keberuntungan Australia sangat terkait dengan bijih besi, ekspor terbesarnya ke China. Dengan harga bijih besi 62% Fe baru-baru ini mendekati $105 per ton, pengeluaran untuk infrastruktur yang direncanakan diatur untuk menciptakan angin segar yang kuat. Trader derivatif harus mempertimbangkan posisi beli dalam kontrak berjangka bijih besi, mengantisipasi pemulihan harga yang didorong oleh permintaan yang diperbarui.
Kita ingat booms komoditas yang signifikan mengikuti upaya stimulus besar-besaran China setelah krisis keuangan 2008 dan sekali lagi selama pemulihan 2021. Periode tersebut menyaksikan lonjakan substansial baik dalam bijih besi maupun AUD. Pengumuman baru ini menunjukkan pola serupa, meskipun mungkin dalam skala yang lebih kecil.
Mengingat Reserve Bank of Australia mempertahankan suku bunga stabil di tengah inflasi yang terus berlangsung, AUD memiliki fondasi yang solid. Membeli opsi panggilan AUD/USD dengan kedaluwarsa dalam beberapa bulan ke depan bisa menjadi strategi yang layak untuk menangkap potensi kenaikan. Ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari kemungkinan lonjakan sambil membatasi risiko penurunan.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Harga minyak WTI turun mendekati $61 per barel setelah tiga hari berturut-turut mengalami kenaikan, tetapi tetap berpotensi untuk naik sepanjang minggu ini. Pergerakan ini terjadi di tengah sanksi yang dijatuhkan AS terhadap raksasa minyak Rusia, Rosneft dan Lukoil, yang bersama-sama bertanggung jawab atas hampir setengah dari ekspor minyak Rusia dan lebih dari 5% dari produksi minyak global.
Perusahaan minyak China telah menghentikan pembelian minyak Rusia yang diangkut melalui laut, sementara pemurni minyak India berniat untuk mengurangi impor mereka di bawah sanksi baru. Uni Eropa juga memperketat sanksi yang menargetkan infrastruktur energi Rusia, dengan angkatan bersenjata Ukraina terus melakukan serangan terhadap kilang dan pipa. Meskipun langkah-langkah ini diambil, Rusia tetap menjadi pemain utama di pasar minyak global.
Tindakan AS dan Posisi OPEC
AS telah menunjukkan kemungkinan untuk menerapkan langkah-langkah lebih lanjut, sementara Rusia mengklaim bahwa sanksi akan memiliki dampak ekonomi yang minimal. Sementara itu, OPEC siap untuk menyesuaikan produksi guna mengelola kemungkinan kekurangan di pasar. WTI, yang merupakan jenis minyak mentah dengan kandungan belerang rendah, adalah patokan untuk penetapan harga minyak dan dipengaruhi oleh pasokan, permintaan, peristiwa politik, serta keputusan OPEC. Data persediaan dari American Petroleum Institute dan Energy Information Agency juga berperan dalam mempengaruhi harga WTI.
Penurunan harga WTI baru-baru ini ke sekitar $61.00 harus dilihat sebagai peluang, karena tampaknya bertentangan dengan berita besar dari sisi pasokan. Kami melihat sanksi AS yang baru-baru ini memasukkan raksasa minyak Rusia, Rosneft dan Lukoil, ke dalam daftar sanksi, menciptakan gangguan signifikan. Langkah ini mengancam untuk menghapus volume besar minyak mentah dari pasar global.
Pasar kini sedang mencoba mempertimbangkan penghentian impor minyak Rusia oleh perusahaan-perusahaan China dan pemotongan yang direncanakan dari India. Sebelum sanksi ini, ekspor minyak mentah Rusia yang diangkut melalui laut rata-rata mencapai lebih dari 3,4 juta barel per hari, sehingga ini bukan gangguan kecil. Mengingat kenyataan ini, harga saat ini sekitar $61 terlihat rendah, mengindikasikan bahwa penurunan lebih lanjut terbatas.
Tanggapan Potensial Pasokan OPEC
Namun, kita harus mengawasi respons OPEC dengan cermat, karena Menteri Minyak Kuwait telah memberikan sinyal akan kesiapan untuk meningkatkan produksi. Data terbaru dari EIA pada bulan September 2025 memperkirakan kapasitas cadangan OPEC sekitar 3,5 juta barel per hari. Potensi peningkatan pasokan ini adalah faktor utama yang dapat membatasi kenaikan harga yang signifikan dalam beberapa minggu mendatang.
Untuk para trader derivatif, lingkungan ini menyarankan bahwa membeli opsi beli untuk mempertaruhkan kenaikan harga bisa menjadi strategi utama, menggunakan penurunan saat ini sebagai titik masuk. Ketidakpastian mengenai waktu dan ukuran tanggapan OPEC kemungkinan akan meningkatkan volatilitas pasar. Oleh karena itu, strategi yang mendapat keuntungan dari perubahan harga yang besar, tanpa memandang arah, juga harus dipertimbangkan.
Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Putaran pemecatan terbaru terkait AI di Meta telah memicu debat di Wall Street dan Silicon Valley. Dengan pemangkasan 600 peran dalam divisi AI Meta, langkah ini menggambarkan “Aturan 30%” — ide bahwa kecerdasan buatan mengotomatiskan sepertiga dari semua pekerjaan sambil memperkuat sisanya.
Selain restrukturisasi perusahaan, ini menandakan titik perubahan untuk sektor teknologi dan pasar global, di mana efisiensi, adaptabilitas, dan inovasi menentukan fase pertumbuhan berikutnya. Bagi trader, ini memberikan wawasan berharga tentang bagaimana tren otomatisasi dapat membentuk peluang di dalam S&P 500 dan NASDAQ 100.
Restrukturisasi Meta dalam AI
Meta telah mengonfirmasi pemecatan sekitar 600 karyawan dari divisi kecerdasan buatan, terutama di dalam Meta Superintelligence Labs dan unit penelitian terkait. Jika dilihat sekilas, ini tampak seperti putaran pemotongan biaya lainnya di Big Tech. Namun, langkah ini menandakan sesuatu yang lebih dalam, sebuah pergeseran menuju tim yang lebih ramping dan efisien yang dapat mencapai lebih banyak melalui otomatisasi.
Ini sejalan dengan “Aturan 30% AI”, yang menunjukkan bahwa sekitar sepertiga pekerjaan dapat diotomatisasi, sementara dua pertiga sisanya diperkuat oleh teknologi. Meta tidak mundur dari ambisi AI-nya. Sebaliknya, mereka merestrukturisasi agar keahlian manusia dan pembelajaran mesin dapat bekerja bersama. Prinsip yang sama berlaku untuk ekonomi yang lebih luas: otomatisasi menghilangkan ketidakefisienan, tetapi kemampuan manusia masih mendorong kemajuan.
Tinjauan Singkat Tenaga Kerja yang Berubah
Pemecatan diumumkan pada akhir Oktober 2025, tahun di mana tingkat pengangguran AS tetap stabil di sekitar 4,2 persen, namun perekrutan di sektor teknologi melambat. Banyak perusahaan yang berkembang pesat selama ledakan AI 2023–2024 kini memprioritaskan keberlanjutan dan profitabilitas.
Tren ini mencerminkan model bisnis yang lebih lama. Di dekade sebelumnya, perusahaan mengalihdayakan pekerjaan ke daerah dengan biaya lebih rendah untuk mengelola pengeluaran. Saat ini, otomatisasi telah menjadi bentuk alih daya yang baru. Alih-alih mengirim tugas ke luar negeri, perusahaan menyerahkan tugas tersebut kepada algoritma yang dapat beroperasi sepanjang waktu. Bagi trader, pergeseran ini lebih dari sekadar cerita SDM. Ini mempengaruhi pendapatan perusahaan, tren inflasi, dan data produktivitas, yang semuanya mempengaruhi pasar keuangan.
Implikasi bagi Pekerja, Ekonomi, dan Pasar
Jika AI dapat mengotomatiskan 30 persen dari tugas, 70 persen pekerja yang tersisa perlu berkembang bersamanya. Pekerjaan yang menggabungkan kreativitas manusia dengan keterampilan teknis, seperti integrasi AI, interpretasi data, dan desain kreatif, akan semakin dibutuhkan. Dalam istilah makro, evolusi ini mempengaruhi kepercayaan konsumen, tren upah, dan perilaku pengeluaran. Ini adalah faktor penggerak utama untuk pasar saham dan mata uang.
Misalnya, perlambatan perekrutan di sektor teknologi dapat mengurangi pengeluaran jangka pendek, menekan sektor konsumen dan pertumbuhan di S&P 500. Namun, produktivitas dan profitabilitas yang meningkat dalam jangka panjang dapat meningkatkan nilai keseluruhan. NASDAQ 100, yang sangat terfokus pada teknologi dan inovasi, sering kali bereaksi tajam terhadap perubahan sentimen seputar AI, otomatisasi, dan efisiensi perusahaan. Trader yang mengikuti indeks ini dapat menggunakan restrukturisasi Meta sebagai sinyal proksi untuk momentum yang lebih luas dalam siklus teknologi.
Bagaimana Pasar Bereaksi Terhadap Saham Meta
Harga saham Meta menunjukkan volatilitas jangka pendek yang khas setelah berita tersebut. Saham awalnya turun sekitar 1 hingga 2 persen pada hari pengumuman tetapi segera pulih saat analis menilai pemecatan sebagai langkah efisiensi strategis dan bukan mundurnya dari AI.
Secara teknis, harga saham Meta tetap berada dalam saluran naik yang dimulai lebih awal pada 2025, didukung oleh pendapatan iklan yang kuat dan investasi AI yang berkembang. Investor institusional melihat pemecatan sebagai tanda kontrol biaya, yang dapat mendukung margin operasi dan aliran kas di kuartal mendatang.
Respon pasar ini mencerminkan pola yang lebih luas di sektor teknologi. Investor sering kali bereaksi dengan hati-hati terhadap pemotongan pekerjaan pada awalnya, kemudian berfokus kembali pada dasar-dasar jangka panjang seperti profitabilitas dan inovasi. Di dalam NASDAQ 100, perubahan ini dipengaruhi oleh meningkatnya persaingan dalam kecerdasan buatan. Perkembangan persaingan antara model seperti OpenAI dan Gemini terus membentuk sentimen investor dan menentukan perusahaan mana yang paling siap memimpin fase pertumbuhan AI selanjutnya.
Pengaruh Saham Meta
Restrukturisasi Meta memiliki dampak yang lebih besar dari sekadar valuasinya sendiri. Sebagai salah satu komponen terbesar dari S&P 500 dan NASDAQ 100, pergerakan sahamnya dapat mempengaruhi kinerja patokan dan volatilitas jangka pendek.
Bagi trader VT Markets, gelombang restrukturisasi Meta membuka peluang dan volatilitas. Fluktuasi harga saham Meta yang tajam dalam sehari dapat memengaruhi sektor teknologi yang lebih luas, terutama indeks Nasdaq dan S&P 500.
Pola reaksi serupa terlihat ketika Microsoft (MSFT) mengumumkan sekitar 9.000 pemecatan pada bulan Juli. Saham turun sedikit pada awalnya, kemudian rebound dalam beberapa hari ketika investor fokus pada pendapatan kuartalan yang kuat dan pertumbuhan pendapatan di sektor cloud dan AI. Pola-pola ini menunjukkan bagaimana judul tentang pemecatan seringkali memicu volatilitas jangka pendek sebelum pasar stabil.
Reaksi pasar yang cepat yang mungkin segera berbalik
Gerakan sektor secara luas di seluruh Nasdaq 100 dan CFD S&P 500
Lonjakan volatilitas yang dapat menciptakan peluang perdagangan baik jangka panjang maupun jangka pendek
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Pejabat Tiongkok menekankan perlunya mempercepat adopsi model pengembangan baru. Meskipun terdapat ketidakpastian dan ketidakstabilan di lingkungan eksternal, mereka menyatakan bahwa ekonomi memiliki dasar yang kokoh dan faktor-faktor untuk pertumbuhan jangka panjang tetap tidak berubah.
Pada saat publikasi, pasangan AUD/USD menunjukkan penurunan kecil sebesar 0,04%, diperdagangkan pada 0,6510. Poin-poin penting yang mempengaruhi Dolar Australia (AUD) termasuk suku bunga yang ditetapkan oleh Reserve Bank of Australia (RBA), harga Bijih Besi, dan kesehatan ekonomi Tiongkok. Tingkat inflasi, tingkat pertumbuhan, dan Neraca Perdagangan Australia juga berperan.
Dampak RBA Terhadap AUD
RBA mempengaruhi AUD dengan menetapkan suku bunga pinjaman, yang bertujuan untuk menjaga inflasi pada 2-3%. Suku bunga tinggi dapat mendukung AUD, sementara suku bunga rendah dapat melemahkannya. Pelonggaran kuantitatif RBA dapat berdampak negatif pada AUD, sementara pengetatan cenderung positif.
Karena Tiongkok adalah mitra dagang terbesar Australia, kesehatan ekonominya mempengaruhi nilai AUD. Pertumbuhan positif Tiongkok meningkatkan permintaan AUD. Bijih Besi menjadi ekspor terbesar Australia dengan nilai $118 miliar per tahun. Perubahan harganya dapat mempengaruhi AUD. Neraca Perdagangan positif, di mana pendapatan ekspor melebihi pembayaran impor, memperkuat AUD.
Implikasi Strategi AUD
Ini secara langsung berdampak pada bijih besi, ekspor terpenting Australia, yang telah turun menjadi sekitar $95 per ton setelah gagal bertahan di atas level kunci $100. Kita ingat lonjakan harga di atas $150 yang kita lihat pada tahun 2023, tetapi fokus baru Beijing pada konsumsi domestik dibandingkan dengan proyek konstruksi besar membuat kembalinya ke level tersebut tampak tidak mungkin. Ini menciptakan hambatan struktural untuk dolar Australia.
Mengingat prospek ini, kita harus mempertimbangkan menggunakan opsi untuk bersiap menghadapi penurunan potensial pada AUD dalam beberapa minggu ke depan. Membeli opsi jual AUD/USD dengan masa berlaku akhir November atau Desember 2025 menawarkan cara dengan risiko terdefinisi untuk mendapatkan keuntungan jika kekhawatiran tentang permintaan Tiongkok meningkat. Ketidakpastian saat ini juga menjadikan volatilitas sebagai faktor kunci untuk diperhatikan.
Kita juga harus memantau Reserve Bank of Australia, yang telah mempertahankan suku bunga kas pada 3,85% sambil menunggu inflasi mendingin lebih lanjut dari angka terakhir sebesar 3,2%. Perlambatan signifikan di Tiongkok dapat memaksa RBA untuk beralih dari sikap agresif ke mempertimbangkan potongan suku bunga lebih awal dari yang diharapkan pasar saat ini. Setiap bahasa dovish dari RBA dalam pertemuan mendatang kemungkinan akan mempercepat kelemahan AUD.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Bank Sentral Cina (PBOC) menetapkan kurs tengah USD/CNY pada 7.0928 untuk sesi perdagangan yang akan datang, dibandingkan dengan kurs sebelumnya 7.1235. Estimasi Reuters adalah 7.1192.
PBOC bertujuan untuk menjaga stabilitas harga dan nilai tukar sambil mendorong pertumbuhan ekonomi. PBOC tidak sepenuhnya mandiri, karena dimiliki oleh negara dan dipengaruhi oleh Partai Komunis Cina. Pan Gongsheng saat ini menjabat sebagai sekretaris komite dan gubernur.
Alat dan Strategi Moneter
PBOC menggunakan berbagai alat moneter, berbeda dengan rekan-rekan di Barat. Ini termasuk Tingkat Reverse Repo (RRR), Fasilitas Pinjaman Jangka Menengah (MLF), intervensi valuta asing, dan Rasio Cadangan Wajib (RRR). Tingkat Pinjaman Utama (LPR), suku bunga acuan Cina, mempengaruhi suku bunga pinjaman, bunga tabungan, dan kurs Renminbi.
Cina mengizinkan 19 bank swasta dalam ekosistemnya. Di antara mereka, WeBank dan MYbank adalah pemberi pinjaman digital terkemuka, didukung oleh Tencent dan Ant Group. Pada tahun 2014, Cina sepenuhnya membuka sektor keuangannya yang didominasi negara untuk pemberi pinjaman domestik yang didukung oleh dana swasta.
Bank Sentral Cina telah mengirim pesan yang jelas dengan menetapkan kurs USD/CNY yang lebih kuat di 7.0928. Langkah ini menangkal tekanan pasar baru-baru ini dan menunjukkan niat kuat untuk mendukung yuan. Kita telah melihat tindakan ini setelah data terbaru menunjukkan pertumbuhan PDB Cina untuk Q3 2025 melambat menjadi 4.9%, yang memicu spekulasi terhadap mata uang tersebut.
Penguatan yang tidak terduga ini kemungkinan mengejutkan banyak trader yang memposisikan diri untuk yuan yang lebih lemah. Oleh karena itu, kita harus mengantisipasi peningkatan tajam dalam volatilitas mata uang dalam beberapa minggu mendatang. Volatilitas tersirat satu bulan pada opsi USD/CNH telah meloncat dari 4.5% rendah minggu lalu menjadi lebih dari 6.2% pada perdagangan awal, menunjukkan bahwa pasar opsi kini memperhitungkan pergerakan harga yang jauh lebih besar.
Strategi Perdagangan
Trader harus mempertimbangkan untuk membatalkan taruhan terhadap yuan yang lebih lemah dan dapat melihat opsi yang menguntungkan dari peningkatan volatilitas ini. Bagi mereka yang percaya PBOC akan mempertahankan level ini, membeli opsi panggilan CNH atau menjual kontrak berjangka USD/CNY mungkin merupakan strategi yang menarik. Mengingat intervensi serupa pada tahun 2023, bank sentral sering kali melanjutkan dengan tindakan kebijakan lebih lanjut untuk memperkuat posisinya.
Langkah ini juga memiliki implikasi untuk kelas aset lain yang terkait dengan ekonomi Cina. Mata uang yang lebih kuat dan stabil cenderung mendukung ekuitas domestik dengan meredakan kekhawatiran tentang aliran modal. Sebagai respons, kita telah melihat kontrak berjangka pada indeks FTSE China A50 naik lebih dari 1.2% pagi ini.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Nikkei 225 naik 0.88% menjadi 49,386.15, mencatatkan kenaikan mingguan kedelapan dari sembilan minggu.
Perusahaan teknologi besar seperti SoftBank Group (+3.61%), Advantest (+3.8%), dan Tokyo Electron (+2.35%) memimpin pemulihan.
Para trader memperhitungkan harapan stimulus fiskal dari pemerintahan baru.
Indeks Nikkei 225 Jepang naik pada hari Jumat, pulih dari penurunan tajam pada sesi sebelumnya saat para trader kembali berinvestasi di saham teknologi besar. Indeks acuan naik 0.88% menjadi 49,386.15, sementara Topix meningkat 0.66% menjadi 3,275.37, memperpanjang tren positif pasar menjadi delapan minggu dari sembilan minggu terakhir.
Sentimen investor membaik setelah Sanae Takaichi, perdana menteri baru terpilih Jepang, mengindikasikan niat untuk melanjutkan ekspansi fiskal dan kebijakan yang mendukung pertumbuhan domestik.
Japan’s Sanae Takaichi is set to address parliament for the first time as prime minister, in a speech that will likely prioritize tackling a cost-of-living crunch and bolstering defense ahead of a visit by President Trump next week https://t.co/5xXra8J91f
Peserta pasar terus menyesuaikan diri dengan yang disebut “perdagangan Takaichi”, berputar di antara saham AI, pertahanan, dan industri berdasarkan prioritas belanja pemerintah yang diantisipasi.
Analisis Teknikal
Nikkei 225 melonjak 0.88% untuk ditutup di 49,386.15, didorong oleh sentimen positif di pasar Asia. Para trader menyambut baik laporan pendapatan perusahaan yang positif dan nilai yen yang lebih lemah, yang membantu sektor-sektor yang sedang berkembang.
Indeks kini mendekati level simbolis 50,000, angka yang bisa bertindak sebagai penghalang psikologis dan teknis dalam waktu dekat.
Dari sudut pandang teknis, tren naik tetap solid. Rata-rata bergerak 5-, 10-, dan 30-hari terus menunjukkan tren positif, mengonfirmasi momentum kenaikan yang berkelanjutan sejak menembus di atas 45,000 pada pertengahan September.
Pergerakan harga terus menghormati rata-rata bergerak 10-hari sebagai dukungan dinamis, sementara pemulihan terbaru di dekat 48,000 memperkuat minat pasar untuk level yang lebih tinggi. Resistensi langsung terletak di 49,500–50,000, sementara dukungan kuat terlihat di sekitar 47,800–48,000.
MACD tetap berada di zona positif dengan jarak yang semakin lebar di atas garis sinyal, menunjukkan momentum yang kuat.
Histogram terus mencetak batang hijau, mencerminkan tekanan beli yang terus berlangsung. Kecuali momentum terhenti atau garis MACD menyentuh ke bawah, reli saat ini dapat menghasilkan kenaikan lebih lanjut.
Outlook
Dengan optimisme kebijakan dan rotasi sektor yang kuat mendukung sentimen, ekuitas Jepang tampak didukung dengan baik menuju kuartal terakhir.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Tingkat Pertukaran USD/JPY
Tingkat pertukaran USD/JPY meningkat sebesar 0,10%, mencapai 152,73. Nilai Yen dipengaruhi oleh kinerja ekonomi Jepang, kebijakan Bank of Japan (BoJ), dan perbedaan hasil obligasi antara Jepang dan AS.
Keputusan BoJ memiliki dampak signifikan pada Yen, mempengaruhi nilainya dan pandangannya sebagai investasi yang aman. Secara historis, BoJ mempertahankan kebijakan moneter yang sangat longgar, yang mengakibatkan depresiasi Yen, tetapi perubahan kebijakan baru-baru ini telah mendukung nilainya. Perbedaan hasil obligasi, terutama antara AS dan Jepang, telah berperan dalam perubahan nilai mata uang. Yen dianggap sebagai investasi yang aman selama ketidakstabilan pasar, seringkali menguat ketika mata uang lain dianggap berisiko.
Kami saat ini melihat tingkat pertukaran dolar-yen yang berkisar di sekitar 158,50, sebuah level yang terus menantang para pembuat kebijakan. Situasi ini berasal dari kesenjangan suku bunga yang terus-menerus antara AS dan Jepang, sebuah tema yang telah kami amati selama bertahun-tahun. Kebijakan suku bunga Federal Reserve AS, bahkan setelah beberapa pemotongan, tetap jauh lebih tinggi di 4,25% dibandingkan dengan BoJ yang hanya 0,25%, mempertahankan perbedaan hasil yang besar.
Risiko Intervensi Mata Uang
Kelemahan yang konsisten pada yen membawa risiko intervensi mata uang menjadi perhatian utama. Kami mengingat intervensi signifikan dari Kementerian Keuangan pada musim semi dan panas tahun 2024 ketika pasangan ini melewati ambang batas serupa. Ini menciptakan pergerakan turun yang tajam dan tidak terduga, menjadikan posisi long yang murni dalam USD/JPY berisiko tanpa perlindungan.
Pembicaraan lama tentang meningkatkan pajak penghasilan mengingatkan kami bahwa kebijakan fiskal adalah kartu liar. Meskipun kenaikan pajak ini tidak pernah sepenuhnya terwujud, diskusi yang sedang berlangsung tentang konsolidasi fiskal dapat membebani pertumbuhan ekonomi dan memperumit jalur pengetatan BoJ. Oleh karena itu, kita harus memantau langkah-langkah fiskal baru yang dapat mempengaruhi pergerakan mata uang.
Diberikan lingkungan ini, kami melihat volatilitas tersirat dalam opsi USD/JPY tetap tinggi, baru-baru ini diperdagangkan mendekati level tertinggi 12 bulan di 11,5%. Ini menunjukkan bahwa para trader memprediksi pergerakan besar, dipicu oleh perbedaan kebijakan bank sentral dan ketakutan intervensi. Oleh karena itu, strategi derivatif seperti membeli call spreads dapat berguna untuk bertaruh pada kelemahan yen lebih lanjut sambil mendefinisikan risiko maksimum kami.
Memandang ke depan, kami memantau data Indeks Harga Konsumen (CPI) nasional Jepang untuk tanda-tanda inflasi yang terus menerus. Angka terbaru menunjukkan inflasi inti tetap bertahan di atas target 2% BoJ selama lebih dari 30 bulan berturut-turut, meningkatkan tekanan untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut.
Buat akun VT Markets live Anda dan mulai bertransaksi sekarang.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Indeks Dolar AS, yang mengukur USD terhadap enam mata uang utama, diperdagangkan sekitar 98,90, menunjukkan penurunan sedikit ketika AS menghadapi penutupan pemerintah federal yang berkepanjangan. Penutupan ini telah memasuki hari ke-24, dengan RUU sementara yang didukung GOP baru-baru ini gagal disetujui di Senat, menghasilkan suara 54-46 yang sebagian besar mengikuti garis partai. Situasi ini berdampak pada kepercayaan terhadap pengelolaan ekonomi AS, mempengaruhi posisi USD terhadap mata uang lainnya.
Perhatian pasar tertuju pada laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) AS untuk bulan September. Para ekonom memprediksi kenaikan 0,4% dari bulan ke bulan untuk CPI utama, menempatkan angka tahunan di 3,1%. CPI inti, yang mengecualikan makanan dan energi, diperkirakan akan naik 0,3% bulanan dan 3,1% tahunan. CPI yang lebih tinggi dari yang diharapkan bisa memperkuat USD dalam jangka pendek.
Langkah-langkah Federal Reserve
Federal Reserve mungkin akan mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin minggu depan dan di bulan Desember, menurut jajak pendapat Reuters. Penutupan pemerintah AS telah menunda rilis data ekonomi penting, dan Ketua Fed Jerome Powell mengatakan bahwa FOMC akan mencari sumber data alternatif untuk pengambilan keputusan. Pelonggaran kuantitatif oleh Fed, yang dilakukan untuk merangsang ekonomi dengan meningkatkan pasokan uang, biasanya melemahkan USD, sementara pengetatan kuantitatif dapat memiliki efek sebaliknya.
Keputusan Kebijakan yang Akan Datang
Sejarah ini relevan hari ini ketika kita menghadapi kemungkinan penutupan pendanaan pemerintah lainnya dengan tenggat waktu pertengahan November yang semakin mendekat. Meskipun Fed tidak diharapkan untuk memangkas suku bunga kali ini, penutupan pemerintah tetap akan menyebabkan volatilitas yang signifikan dan dapat sementara membebani dolar. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan untuk melindungi diri terhadap risiko politik ini dengan melihat opsi pada pasangan mata uang utama atau indeks volatilitas.
Pertemuan kebijakan Federal Reserve yang akan datang pada minggu pertama November adalah acara besar berikutnya, di mana setiap perubahan nada akan diperhatikan dengan seksama. Sebelum itu, kita akan memantau data ketenagakerjaan bulan Oktober, yang dapat mempengaruhi proses pengambilan keputusan Fed. Mengingat ketidakpastian saat ini, strategi opsi yang mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas, seperti long straddles pada EUR/USD, bisa menjadi bijaksana menjelang rilis data penting ini.
Buat akun VT Markets Anda secara live dan mulai perdagangan sekarang.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
