Yen Jepang telah menguat terhadap Dolar AS, dengan Dolar AS melemah akibat data inflasi AS yang moderat. Ini meningkatkan harapan akan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve, yang menyebabkan Dolar AS semakin melemah. Indeks Harga Konsumen bulan Juli menunjukkan inflasi tahunan tetap di 2,7%, melawan ekspektasi kenaikan. CPI inti meningkat menjadi 3,1% secara tahunan, melebihi harapan pasar yang sebesar 3,0%, mendorong prediksi pasar untuk pemotongan suku bunga pada bulan September menjadi 95%.

Analisis Teknikal

Analisis teknikal menunjukkan bahwa USD/JPY diperdagangkan dalam saluran korektif di dekat level 147,05. Jika menembus level ini, bisa mengonfirmasi pola bendera bearish yang menyasar target seperti titik terendah 25 Juli di 145,85 dan lebih jauh lagi ke retracement Fibonacci 78,6% di 144,50. Federal Reserve, yang mengadakan delapan pertemuan kebijakan moneter setiap tahun, mempengaruhi Dolar AS dengan menyesuaikan suku bunga untuk mengelola inflasi dan pekerjaan. Pelonggaran Kuantitatif (QE) melemahkan Dolar, sementara Pengetatan Kuantitatif (QT) menguatkannya. Langkah-langkah ini berperan dalam nilai Dolar di pasar global. Dolar AS menunjukkan kelemahan terhadap yen Jepang saat kita memasuki Agustus 2025. Ini disebabkan oleh angka inflasi terbaru yang tidak setinggi yang dikhawatirkan. Kami sekarang melihat kemungkinan sangat tinggi Federal Reserve akan memangkas suku bunga pada pertemuan bulan September. Pandangan ini diperkuat oleh laporan pekerjaan terbaru dari Biro Statistik Tenaga Kerja, yang dirilis pada 1 Agustus, menunjukkan sedikit pendinginan dengan non-farm payroll menambah 180.000 pekerjaan, sedikit di bawah konsensus. Data ini mengonfirmasi tren yang terlihat di Indeks Harga Konsumen bulan Juli yang tetap di 2,7%. Angka-angka ini memberikan ruang bagi Fed untuk melonggarkan kebijakannya.

Pertimbangan untuk Trader

Dengan pandangan ini, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada pasangan USD/JPY. Level kunci yang perlu diperhatikan adalah 147,05; tembusan decisif di bawah level ini akan menjadi sinyal bagi kami untuk bertindak. Ini akan mengonfirmasi pola bearish yang telah terbentuk selama beberapa minggu. Kami ingat situasi serupa pada akhir 2023 ketika ekspektasi pergeseran kebijakan Fed menyebabkan Dolar melemah secara signifikan. Selama periode itu, dari Oktober hingga Desember 2023, pasangan USD/JPY turun dari lebih dari 151 menjadi di bawah 141. Kinerja masa lalu ini menunjukkan langkah cepat dapat terjadi setelah siklus pemotongan suku bunga benar-benar dimulai. Target awal kami untuk pergerakan bearish ini adalah titik terendah terbaru di 145,85. Jika momentum berlanjut, kami akan melihat ke level 144,50, yang sejalan dengan retracement Fibonacci yang signifikan. Trader juga dapat menggunakan kontrak berjangka untuk menjual pasangan ini, dengan target yang sama. Tentu saja, kami juga harus bersiap untuk pernyataan hawkish mengejutkan dari pejabat Fed menjelang pertemuan September. Membeli beberapa opsi call dengan harga murah dan tanggal jatuh tempo pendek bisa menjadi cara sederhana untuk melindungi diri dari lonjakan Dolar yang tidak terduga. Ini melindungi kami jika pasar terlalu cepat dalam ekspektasi pemotongan suku bunga. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kepemimpinan Seimbang James Bullard Dengan pertemuan Federal Reserve di bulan September yang semakin dekat, kita harus mengevaluasi kembali kemungkinan pemotongan suku bunga besar sebesar 50 basis poin. Pernyataan James Bullard menunjukkan bahwa pengurangan yang lebih hati-hati sebesar 25 basis poin kini menjadi skenario yang lebih mungkin. Ini menurunkan ekspektasi dovish pasar. Pandangan ini muncul meskipun data terbaru menunjukkan ekonomi sedang melambat, seperti laporan pekerjaan bulan Juli yang hanya menambah 150.000 posisi dan tingkat pengangguran naik menjadi 4,2%. Sementara angka-angka ini membenarkan pemotongan, penolakan Bullard menunjukkan bahwa Fed tidak melihat situasi ini sebagai krisis yang memerlukan tindakan agresif. Ini memperkenalkan ketidakpastian yang signifikan tentang arah Fed ke depan. Poin-poin penting untuk Pedagang Bagi pedagang derivatif, ini berarti volatilitas implisit kemungkinan akan meningkat menjelang pertemuan bulan September. Kita dapat mengantisipasi bahwa opsi pada indeks utama dan futures suku bunga akan menjadi lebih mahal. Lingkungan ini membuat strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga, seperti long straddles, menjadi lebih menarik. Pasar futures Fed Funds akan perlu menyesuaikan harga untuk mencerminkan informasi baru ini. Kita telah melihat kemungkinan pemotongan 50 basis poin, seperti yang dipatok oleh pasar futures, turun dari lebih dari 60% menjadi sekitar 35% dalam beberapa jam setelah pernyataan tersebut. Penyesuaian ini menunjukkan bahwa taruhan beralih ke siklus pelonggaran yang lebih bertahap selama sisa tahun 2025. Pendekatan ini mengingatkan kita pada pivot yang diukur oleh Fed untuk memotong suku bunga pada tahun 2019, bukan tindakan darurat yang diambil pada tahun 2008. Pasar sudah bersiap untuk respon yang lebih agresif, sehingga pemotongan yang lebih kecil dapat menyebabkan penjualan jangka pendek pada obligasi dan ekuitas. Pedagang harus bersiap untuk kekecewaan ini. Mengingat hal ini, melindungi posisi panjang adalah langkah yang bijaksana selama beberapa minggu mendatang. Membeli opsi put pada ETF obligasi dapat melindungi dari pemotongan suku bunga yang lebih kecil dari yang diharapkan. Strategi ini memungkinkan partisipasi dalam setiap potensi keuntungan sambil membatasi risiko penurunan jika Fed bertindak lebih hati-hati daripada yang diharapkan pasar. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USDCAD saat ini berada dalam kisaran perdagangan yang sempit, dengan pasar menunggu arah yang jelas. Momentum telah terhenti, meninggalkan para trader mencari pemecahan yang tegas untuk menentukan pergerakan selanjutnya. Dukungan didefinisikan pada rata-rata bergerak 100-bar di grafik 4-jam, dekat 1.37414. Penembusan di bawah level ini dapat melemahkan struktur jangka pendek dan menyebabkan pergerakan korektif yang lebih dalam.

Tingkat Teknis yang Perlu Diperhatikan

Di sisi atas, rata-rata bergerak 100-hari telah berfungsi sebagai batas yang kuat setelah dilanggar beberapa kali minggu ini. Penjual telah memperkuat bias bearish di sekitar level ini. Penembusan yang jelas di atas rata-rata bergerak 100-hari akan menjadi sinyal bullish, yang berpotensi mengubah momentum ke arah atas. USDCAD saat ini terjebak dalam kisaran sempit saat pasar mencerna data ekonomi terbaru. Kami melihat hal ini tercermin setelah laporan inflasi AS bulan Juli minggu lalu menunjukkan sedikit penurunan menjadi 2,9%, yang belum memberikan Federal Reserve alasan yang jelas untuk mengubah kebijakan suku bunga stabilnya. Ini meninggalkan pasangan ini tanpa penggerak fundamental yang kuat untuk sementara waktu. Bagi mereka yang menunggu penurunan, level dukungan kunci yang perlu diperhatikan adalah sekitar 1.37414. Pergerakan di bawah ini bisa dipicu oleh lonjakan tak terduga dalam harga minyak mentah WTI, yang telah berfluktuasi di sekitar $85 per barel, atau angka ketenagakerjaan Kanada yang lebih kuat dari yang diperkirakan yang akan dirilis minggu depan. Trader derivatif mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put dengan harga strike di sekitar 1.3700 untuk berposisi dalam pergerakan tersebut.

Pendekatan Strategis untuk Trader

Di sisi lain, penjual telah secara konsisten aktif di rata-rata bergerak 100-hari, menghambat upaya untuk rally. Penembusan yang jelas di atas resistensi ini akan memerlukan katalis, seperti komentar hawkish yang tak terduga dari notulensi Fed yang akan datang atau tanda-tanda kelemahan dalam ekonomi Kanada. Membeli opsi call dengan harga strike sedikit di atas rata-rata bergerak ini akan menjadi cara langsung untuk bertransaksi dalam pergeseran potensial menuju tren bullish. Mengingat momentum yang terhenti dan ketidakpastian umum, volatilitas tersirat pada opsi USDCAD telah cenderung menurun. Lingkungan ini membuat strategi seperti long strangle menjadi sangat menarik, yang melibatkan pembelian baik opsi call dan put di luar uang. Posisi semacam ini akan menghasilkan keuntungan dari breakout harga yang signifikan ke salah satu arah, yang bisa terjadi setelah rapat kebijakan Bank of Canada berikutnya. Alternatifnya, jika kita percaya bahwa kisaran perdagangan ketat ini akan bertahan, mirip dengan lingkungan volatilitas rendah yang kami amati pada musim semi 2024, menjual premi opsi adalah strategi yang layak. Iron condor memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan selama pasangan tetap berada di antara level dukungan dan resistensi kunci. Pendekatan ini memanfaatkan peluruhan waktu yang mengikis nilai opsi sementara pasar menunggu pergerakan tegas berikutnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pertukaran Dolar Australia terhadap Dolar AS telah meningkat menjadi sekitar 0.6560, mencapai puncak tertinggi dalam dua minggu. Pergerakan ini disebabkan oleh penurunan Dolar AS akibat meningkatnya harapan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve menyusul laporan Indeks Harga Konsumen AS pada bulan Juli. Indeks Dolar AS, yang mengukur nilai dolar terhadap enam mata uang utama, telah menurun menjadi sekitar 97.60. Secara khusus, Dolar Selandia Baru menunjukkan kekuatan paling signifikan terhadap Dolar AS, yang telah menyusut sebesar 0.61% terhadap Dolar Australia.

Harapan Suku Bunga Federal Reserve

Harapan untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve di bulan September telah meningkat menjadi 94%, naik dari 86% pada hari Senin, menurut CME FedWatch. Sementara itu, data ketenagakerjaan Australia yang diharapkan akan dirilis pada hari Kamis menunjukkan bahwa ekonomi akan menambah 25.000 pekerjaan pada bulan Juli, meningkat dari 2.000 pada bulan Juni, dengan tingkat pengangguran yang diperkirakan turun menjadi 4.2% dari 4.3%. Tingkat pengangguran, yang diterbitkan oleh Biro Statistik Australia, sangat penting karena mencerminkan kesehatan ekonomi dan memengaruhi keputusan Reserve Bank of Australia. Penurunan tingkat ini umumnya mendukung Dolar Australia. Rilis data pengangguran dijadwalkan pada 14 Agustus 2025. Dolar Australia telah naik ke puncak tertinggi dalam dua minggu terhadap Dolar AS, berada di sekitar 0.6560. Ini terjadi karena pasar sekarang percaya bahwa Federal Reserve AS akan memotong suku bunga bulan depan. Fokus kami kini beralih ke angka ketenagakerjaan Australia yang akan dirilis besok. Indeks Dolar AS telah merosot menjadi 97.60, level yang tidak terlihat konsisten sejak awal 2023, saat pasar mencerna laporan inflasi AS untuk bulan Juli yang mencatat 2.8%. Pembacaan yang lemah ini memperkuat pemahaman bahwa siklus kenaikan suku bunga agresif Fed dari 2022 hingga 2024 kini sudah berlalu. Pergeseran ini adalah alasan mengapa harapan untuk pemotongan suku bunga di bulan September melonjak menjadi 94%.

Laporan Ketenagakerjaan Australia

Dengan momentum ini, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada pasangan AUD/USD. Opsi ini akan memungkinkan kami mendapatkan keuntungan jika Dolar Australia terus menguat melewati level saat ini. Strategi ini sangat tepat waktu menjelang laporan ketenagakerjaan Australia yang diharapkan besok, yang dapat mendorong tingkat pertukaran lebih tinggi. Pasar memperkirakan ekonomi Australia akan menambah 25.000 pekerjaan dan tingkat pengangguran akan turun menjadi 4.2%. Jika angka yang sebenarnya lebih baik dari ini, kita bisa melihat pergerakan cepat menuju level resistance 0.6650. Namun, jika angka pekerjaan lebih buruk dari yang diharapkan, kemungkinan besar akan membalikkan keuntungan terbaru ini, membuat opsi panggilan kami kurang berharga. Kami ingat bagaimana Reserve Bank of Australia memperhatikan ketatnya pasar tenaga kerja sepanjang tahun 2023 dan 2024 untuk membimbing keputusan suku bunga mereka. Laporan pekerjaan yang kuat besok akan menandakan kesehatan ekonomi yang berkelanjutan, membuat kemungkinan RBA mempertimbangkan pemotongan suku bunga segera semakin kecil. Perbedaan kebijakan ini, dengan AS berencana untuk memotong dan Australia tetap bertahan, umumnya menjadi pendorong kuat untuk AUD/USD yang lebih tinggi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS (USD) mungkin akan menurun ke 7.1780; penurunan lebih lanjut tidak akan mengancam level dukungan di 7.1700. Dalam jangka panjang, USD masih berada dalam kisaran dengan 7.1700 hingga 7.2100 yang diharapkan dapat mengatur pergerakan perdagangan. Dalam pandangan 24 jam, peningkatan USD untuk menguji 7.2010 awalnya diprediksi. Sebagai gantinya, pergerakannya berada di antara 7.1814 dan 7.1976, dan ditutup pada 7.1854, yang menandakan penurunan sebesar 0.14%. Tekanan kecil ke bawah saat ini menunjukkan potensi pergeseran menuju 7.1780, tetapi tidak ada ancaman terhadap level dukungan di 7.1700.

Fokus Perdagangan Kisaran

Selama satu hingga tiga minggu ke depan, fokus tetap pada perdagangan dalam kisaran. Analisis saat ini menunjukkan kisaran 7.1700/7.2100 akan cukup membatasi fluktuasi harga untuk waktu dekat. Dari perspektif kami pada 13 Agustus 2025, Dolar AS tampaknya siap diperdagangkan dalam saluran sempit terhadap Yuan China. Level kunci yang perlu diperhatikan adalah dukungan di 7.1700 dan resistensi di dekat 7.2100. Kami berharap batasan ini akan tetap kuat selama beberapa minggu ke depan. Data terbaru dari Juli 2025 mendukung pandangan stabil ini, dengan inflasi inti AS tetap stabil di sekitar 2.9% dan laporan non-pertanian terbaru menunjukkan pertumbuhan pekerjaan yang solid, tetapi tidak mengejutkan, sebesar 195.000. Angka-angka ini tidak cukup kuat untuk memaksa perubahan besar dalam kebijakan dari Federal Reserve. Sementara itu, pihak berwenang China tampaknya senang untuk mengarahkan Yuan dengan tangan yang stabil, mencegah fluktuasi signifikan.

Wawasan Strategi Investasi

Mengingat volatilitas yang diharapkan rendah ini, strategi yang menguntungkan dari penurunan waktu dan kurangnya pergerakan terlihat menarik. Kami percaya menjual opsi jual di luar uang dengan harga pelaksanaan di bawah dukungan 7.1700 bisa menjadi pendekatan yang baik. Secara bersamaan, menjual opsi beli di luar uang dengan harga pelaksanaan di atas resistensi 7.2100 akan melengkapi posisi short strangle. Strategi opsi jenis ini dirancang untuk mengumpulkan premi seiring berjalannya waktu, selama nilai tukar USD/CNH tetap berada di antara dua harga pelaksanaan. Indeks volatilitas mata uang, yang saat ini terkendali, semakin mendukung untuk menjual opsi daripada membelinya. Namun, para trader harus tetap waspada terhadap berita yang dapat menyebabkan pelarian tajam dari kisaran ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Snapshot pasar hari ini menunjukkan skenario dinamis dengan sektor teknologi menunjukkan pertumbuhan. Poin-poin penting seperti IBM (+2,45%) dan ACN (+2,25%) memimpin momentum positif, sementara NVDA, pemimpin semikonduktor, turun 0,77%, menunjukkan hasil campuran dalam teknologi. Sektor kesehatan berkinerja baik, dengan LLY naik 2,35%, mencerminkan kepercayaan pada produsen obat dan inovasi kesehatan. Sebaliknya, sektor industri mengalami kesulitan dengan GE turun 2,89% dan RTX turun 1,08%, menimbulkan kekhawatiran di bidang kedirgantaraan dan pertahanan. Sektor ritel menghadapi tantangan dengan WMT dan COST turun 1,36% dan 1,70%, masing-masing, akibat perubahan pola pengeluaran konsumen.

Sentimen Pasar dan Strategi

Sentimen pasar tetap berhati-hati optimis, didukung oleh reaksi positif terhadap saham teknologi dan kesehatan meskipun ada kinerja campuran di area lain. Pertumbuhan yang berkelanjutan di perusahaan-perusahaan seperti AAPL (+1,01%) dan AMZN (+0,50%) menunjukkan kepercayaan yang terus berlanjut dalam gaya hidup yang didorong oleh teknologi. Namun, penurunan di sektor semikonduktor menimbulkan pertanyaan tentang masa depan perangkat keras teknologi. Strategi portofolio dapat melibatkan penguatan posisi di saham teknologi yang tangguh seperti IBM dan AAPL. Mengamati sektor industri untuk peluang undervaluasi sambil tetap berhati-hati adalah hal yang bijaksana. Perhatian juga harus diberikan kepada sektor kesehatan, terutama produsen obat, karena permintaan pasar yang stabil. Kami melihat adanya pemisahan yang jelas di pasar, dengan teknologi perusahaan menunjukkan kekuatan signifikan. Perusahaan seperti IBM dan ACN memimpin, kemungkinan didorong oleh angka pengeluaran IT perusahaan yang kuat yang dilaporkan untuk kuartal kedua tahun 2025. Untuk beberapa minggu ke depan, kami percaya membeli opsi panggilan September 2025 pada nama-nama ini dapat menangkap potensi keuntungan lebih lanjut. Kelemahan di semikonduktor, terutama NVDA, menunjukkan perbedaan penting dari rally teknologi yang lebih luas. Ini mengikuti laporan dari Asosiasi Industri Semikonduktor minggu lalu, yang menunjukkan penurunan sedikit penjualan global bulan-ke-bulan untuk Juli 2025, penurunan pertama semacam itu dalam lebih dari setahun. Ini mungkin menjadi kesempatan yang baik untuk membeli opsi put perlindungan pada ETF semikonduktor seperti SMH untuk melindungi terhadap potensi koreksi sektor besar-besaran.

Teknologi Konsumen dan Sektor Lainnya

Teknologi konsumen tetap menjadi sorotan, dengan kenaikan moderat dari Apple yang menunjukkan kepercayaan menjelang acara peluncuran produk September yang tradisional. Secara historis, kami telah melihat volatilitas tersirat meningkat pada Apple dalam minggu-minggu menjelang pengumuman iPhone baru. Para pedagang dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan Oktober 2025 untuk berspekulasi tentang hype seputar iPhone 17 yang akan datang. Sektor kesehatan, khususnya LLY, terus menunjukkan kinerja yang kuat, membangun momentum mengesankan dari keuntungan yang melebihi ekspektasi yang diposting pada akhir Juli 2025. Mengingat momentum yang kuat dan permintaan yang tidak elastis untuk portofolio obat kuncinya, menjual opsi put yang aman secara kas bisa menjadi strategi yang layak. Ini memungkinkan kami untuk mengumpulkan premi sambil mendefinisikan harga di mana kami merasa nyaman memiliki saham. Sektor industri menunjukkan tanda peringatan, dengan GE dan RTX jatuh. Kelemahan ini sejalan dengan data Indeks Manajer Pembelian (PMI) terbaru yang menunjukkan kontraksi dalam pesanan baru untuk industri kedirgantaraan. Membeli opsi put pada saham-saham ini dapat memberikan perlindungan terhadap sentimen negatif lebih lanjut di sektor pertahanan dan manufaktur. Giant ritel seperti Walmart dan Costco mengalami kesulitan, mencerminkan laporan penjualan ritel terbaru dari Biro Sensus AS yang berada di bawah ekspektasi untuk Juli 2025. Ini menunjukkan bahwa setelah periode ketahanan, konsumen mungkin akhirnya menarik kembali pengeluaran diskresioner. Kami melihat ini sebagai kesempatan untuk membangun spread call bear, yang akan menguntungkan jika saham-saham ini terus diperdagangkan turun atau menyamping. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Inventaris minyak mentah AS naik sebesar 3,036 juta barel, berlawanan dengan perkiraan penurunan sebesar 0,275 juta barel. Inventaris distilat meningkat sebesar 0,714 juta barel, sedikit di bawah kenaikan yang diharapkan sebesar 0,725 juta barel. Inventaris bensin mengalami penurunan sebesar 0,792 juta barel, sementara ekspektasi adalah untuk penurunan sebesar 0,693 juta barel. Inventaris di Cushing meningkat sebesar 0,045 juta barel dibandingkan minggu sebelumnya.

Tinjauan Harga Minyak Mentah Saat Ini

Harga minyak mentah saat ini diperdagangkan lebih rendah sekitar $0,23, berada di $62,90. Harga tetap memiliki tren menurun, berada di bawah rata-rata pergerakan 100 hari yang sebesar $64,77. Kenaikan yang tidak terduga dalam inventaris minyak mentah merupakan sinyal negatif yang signifikan untuk pasar. Ekspektasi adalah untuk penurunan, tetapi yang terjadi adalah kenaikan lebih dari 3 juta barel. Ini menunjukkan bahwa permintaan lebih lemah dari yang diperkirakan menjelang akhir musim panas. Laporan ini mengkonfirmasi tren yang telah berkembang, sebagai data manufaktur global terbaru menunjukkan kelemahan, terutama di Eropa. Produksi minyak mentah AS juga tetap kuat, bertahan stabil dekat 13,4 juta barel per hari sesuai dengan angka terbaru, yang menambah tekanan pasokan. Penurunan kecil dalam bensin tidak cukup untuk mengimbangi data minyak mentah yang sangat negatif. Dengan harga saat ini diperdagangkan di bawah rata-rata pergerakan 100 hari sebesar $64,77, level tersebut kini berfungsi sebagai batas atas. Kelemahan teknis ini, dikombinasikan dengan data fundamental yang buruk, memperkuat pandangan negatif untuk minggu-minggu mendatang. Kami menganggap setiap kenaikan menuju level resistensi ini sebagai kesempatan untuk membuka posisi bearish.

Pertimbangan Strategi Perdagangan

Untuk trader derivatif, lingkungan ini mendukung strategi yang menguntungkan dari harga yang jatuh atau stagnan. Kami melihat minat yang meningkat dalam membeli opsi put bulan September dengan harga pelaksanaan di sekitar $60 dan $58. Ini memberikan cara yang jelas untuk bertaruh pada kemungkinan penurunan lebih lanjut dengan risiko yang terdefinisi. Pendekatan lain yang kami pertimbangkan adalah bear call spread. Dengan menjual opsi call dekat dengan harga saat ini dan membeli opsi call dengan harga pelaksanaan yang lebih tinggi untuk perlindungan, trader dapat mengumpulkan premi. Strategi ini menguntungkan jika harga minyak mentah bergerak turun, mendatar, atau hanya sedikit naik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Selandia Baru menguat pada hari Rabu, melewati tingkat resistensi 0.5970 dan menuju 0.6000, akibat meningkatnya selera risiko dan melemahnya Dolar AS. Hal ini terjadi setelah angka inflasi AS yang moderat memperkuat ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan September untuk mendukung pasar tenaga kerja yang melemah. Taruhan pada pemotongan 25 basis poin bulan depan meningkat menjadi 95%, naik dari 85% sebelum rilis CPI AS terbaru. Indeks Harga Konsumen (IHK) AS untuk bulan Juli menunjukkan inflasi tahunan yang stabil di 2.7%, bertentangan dengan ekspektasi kenaikan menjadi 2.8%, sementara inflasi inti sedikit lebih tinggi di 3.1%, dari 2.9% di bulan Juni.

Ulasan Pejabat Fed

Agenda hari ini cukup ringan, hanya menampilkan pidato dari pejabat Fed, Austan Goolsbee dan Raphael Bostic. Komentar terbaru dari keduanya cenderung dovish, tidak mungkin memberikan dukungan bagi USD, dengan NZD mendapatkan manfaat dari gencatan perdagangan AS-China yang diperpanjang selama 90 hari. Inflasi mengukur kenaikan harga dari sekumpulan barang dan penting bagi bank sentral. Indeks Harga Konsumen (CPI) mencerminkan perubahan harga dari waktu ke waktu, dengan CPI inti mengecualikan elemen makanan dan bahan bakar yang bergejolak. Inflasi mempengaruhi nilai mata uang saat bank sentral menyesuaikan suku bunga sebagai respons. Kami melihat Dolar Selandia Baru menguat karena pasar yakin bahwa Federal Reserve AS akan memangkas suku bunga bulan depan. Pergerakan di atas level resistensi 0.5970 sangat signifikan, memfokuskan perhatian pada angka penting 0.6000 secara psikologis. Perubahan ini terutama didorong oleh melemahnya Dolar AS saat para trader mengantisipasi kebijakan moneter yang lebih longgar. Kasus untuk pemotongan suku bunga AS semakin meyakinkan, terutama setelah melihat data terbaru dari perspektif kami di bulan Agustus 2025. Laporan Non-Farm Payrolls untuk bulan Juli yang menunjukkan pertumbuhan pekerjaan hanya 150.000 dibandingkan ekspektasi 180.000, mengonfirmasi tren pasar tenaga kerja yang melemah yang telah kami amati. Ini, dikombinasikan dengan inflasi AS yang stabil, memberikan alasan jelas bagi Fed untuk bertindak di bulan September.

Divergensi Kebijakan Menguntungkan NZD

Sebaliknya, Bank Sentral Selandia Baru berada dalam posisi yang berbeda, memberikan dorongan bagi Dolar Kiwi. RBNZ mempertahankan Suku Bunga Resmi sebesar 5.25% dalam pertemuan terakhirnya, menyatakan bahwa tekanan inflasi domestik belum cukup mereda. Divergensi kebijakan ini, di mana AS melonggarkan sedangkan Selandia Baru tetap tegas, membuat kepemilikan NZD lebih menarik. Bagi para trader derivatif, ini menciptakan peluang yang jelas dalam beberapa minggu mendatang. Kami percaya membeli opsi panggilan NZD/USD dengan harga strike sedikit di atas 0.6000 adalah pendekatan yang masuk akal. Strategi ini memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan berkelanjutan pasangan mata uang sambil membatasi potensi kerugian kami pada premi yang dibayarkan untuk opsi. Melihat kembali, kami melihat tren kuat serupa selama pergeseran kebijakan pasca-pandemi di 2022 dan 2023, di mana divergensi bank sentral menjadi pendorong utama pasar mata uang. Volatilitas yang tersirat saat ini di pasar opsi masih wajar, menunjukkan bahwa sekarang adalah waktu yang baik untuk memposisikan diri untuk potensi breakout. Perpanjangan 90 hari gencatan perdagangan AS-China juga mengurangi risiko global, yang secara historis menguntungkan NZD. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 telah mencapai rekor tertinggi baru, didorong oleh harapan kuat akan pemotongan suku bunga Federal Reserve. Probabilitas pemotongan suku bunga pada bulan September telah meningkat menjadi 96% dari 38% setelah pernyataan hawkish terbaru. Kemungkinan 53% untuk tiga pemotongan dan 93% untuk dua pemotongan di akhir tahun diperkirakan, mendorong pertumbuhan saham jangka panjang. Nasdaq 100 mendekati 24,000, setelah pulih dari penurunan awal Agustus. Target jangka panjangnya, berdasarkan perpanjangan Fibonacci, menunjukkan dapat mencapai 30,000. S&P 500 menunjukkan pandangan teknikal serupa, dengan target yang diharapkan mendekati 7800, setelah koreksi penarikan 50% dari rendah sebelumnya.

Lonjakan Di Nikkei 225 Jepang

Sementara itu, Nikkei 225 di Jepang telah melonjak lebih dari 9,5% sejak hari Senin lalu. Dipengaruhi oleh sentimen pasar Amerika dan penundaan kenaikan suku bunga Bank of Japan, ini mencerminkan dinamika positif. Indeks ini menargetkan 50,000 dari 43,300 saat ini, di tengah jatuhnya harga komoditas dan energi. Di pasar mata uang, EUR/USD mencapai puncak dua minggu di atas 1.1700, menunggu data inflasi Jerman. GBP/USD naik di atas 1.3550, terpengaruh oleh Dolar AS yang lebih lemah. Emas berjuang untuk mendapatkan keuntungan meskipun adanya pemotongan suku bunga Fed yang potensial, tetap berada di area $3,360. Dengan pasar sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga Federal Reserve untuk bulan September, kami percaya trader harus bersiap untuk momentum naik yang berkelanjutan di ekuitas. Mengingat bahwa VIX (Indeks Volatilitas) baru-baru ini jatuh ke level rendah 13.5, membeli opsi call pada S&P 500 dan Nasdaq 100 adalah strategi yang menarik. Lingkungan ini menunjukkan bahwa premi opsi relatif murah untuk meraih keuntungan lebih lanjut. Pandangan teknis yang kuat untuk indeks AS, menargetkan 30,000 pada Nasdaq dan 7,800 pada S&P 500, membenarkan untuk mempertahankan posisi panjang melalui derivatif. Kami akan mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan tanggal kedaluwarsa lebih lama, seperti yang kedaluwarsanya pada Desember 2025, untuk memanfaatkan gelombang pertumbuhan yang diharapkan didorong oleh pelonggaran moneter. Pandangan ini didukung oleh laporan pekerjaan Juli 2025 yang menunjukkan pertumbuhan gaji yang solid sebesar 215,000 namun dengan kenaikan upah yang melambat, memberikan ruang yang jelas bagi Fed untuk melakukan pemotongan.

Reaksi Pasar Sejarah

Kami melihat reaksi pasar serupa pada akhir 2023 dan awal 2024, ketika antisipasi perubahan arah Fed memicu rally kuat jauh sebelum pemotongan pertama dilakukan. Periode sejarah itu menunjukkan bahwa bersiap untuk *harapan* pemotongan dapat sangat menguntungkan. Oleh karena itu, menunggu pemotongan nyata pada bulan September mungkin berarti kehilangan sebagian besar pergerakan tersebut. Di Jepang, kami melihat peluang yang jelas karena Nikkei 225 menunjukkan momentum kuat. Kami merekomendasikan untuk membeli kontrak berjangka Nikkei atau opsi call untuk menargetkan level 50,000. Rally ini didukung oleh data terbaru yang menunjukkan inflasi inti Jepang untuk Juli 2025 turun menjadi 2.0%, meringankan tekanan pada Bank of Japan untuk memperketat kebijakannya terlalu cepat. Dolar AS yang melemah memberikan sinyal jelas bagi trader mata uang. Kami seharusnya mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada EUR/USD dan GBP/USD atau mengambil posisi panjang di kontrak berjangka mata uang. Strategi ini diperkuat oleh Bank Sentral Eropa, yang dalam pertemuan terakhirnya, mengisyaratkan pendekatan yang lebih sabar terhadap pemotongan suku bunga dibandingkan dengan sikap dovish Fed.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS diperkirakan akan diperdagangkan antara level 147,20 dan 149,20. Ada potensi untuk Dolar AS menurun nilainya, namun dukungan kuat di 147,20 tidak mungkin terancam. Tingkat dukungan tambahan tercatat di 147,50. Dalam perilaku harga terbaru, Dolar AS mencapai puncak 148,52 sebelum jatuh ke 147,56. Meskipun terjadi penurunan, tidak ada momentum penurunan yang signifikan. Resistensi diantisipasi pada level 148,05 dan 148,25.

Perspektif Netral

Dalam periode waktu yang lebih luas, yaitu satu hingga tiga minggu, perspektif tetap netral. Rentang perdagangan yang diharapkan tetap di 147,20 hingga 149,20. Pernyataan ini tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual. Penting untuk melakukan riset yang cermat. Pasar yang dijelaskan hanya informasional dan berisiko, termasuk potensi kehilangan finansial. Informasi ini mengandung pernyataan yang mengarah ke masa depan, dan akurasi tidak dapat dijamin. Meskipun artikel ini mencerminkan pemikiran penulis, itu tidak sejalan dengan kebijakan platform tempat informasi ini dibagikan. Kami melihat Dolar AS diperdagangkan dalam saluran sempit, yang menunjukkan pasar netral untuk satu hingga tiga minggu ke depan. Poin-poin penting yang perlu diperhatikan adalah dukungan kuat di 147,20 dan batas dekat 149,20. Tidak adanya tren yang jelas berarti taruhan besar dalam arah tertentu cenderung tidak menguntungkan. Mengingat pandangan ini, kami percaya strategi yang menguntungkan dari volatilitas rendah dan pengikisan waktu adalah yang paling tepat. Ini melibatkan penggunaan opsi untuk memanfaatkan pasar yang tetap dalam rentang yang diharapkan. Menjual premi opsi bisa lebih efektif daripada sekadar membeli atau menjual mata uang dan menunggu pergerakan besar.

Pertimbangan Strategi

Pandangan ini didukung oleh data Indeks Harga Konsumen AS terbaru yang dirilis minggu lalu, yang menunjukkan inflasi tahunan sebesar 2,9%. Angka ini sedikit di bawah perkiraan dan membantu menjelaskan mengapa momentum kenaikan dolar terbatasi dan penurunan terbaru dari 148,52 tidak terlalu agresif. Pasar tampak mengolah bahwa Federal Reserve mungkin tidak perlu lebih hawkish. Selanjutnya, notulen dari pertemuan Federal Reserve pada akhir Juli 2025 menunjukkan adanya perpecahan di antara anggota, yang mengurangi kemungkinan perubahan kebijakan yang mengejutkan dalam waktu dekat. Ketidakpastian ini menciptakan lingkungan di mana dolar tidak mungkin membuat terobosan signifikan. Pasar seolah menunggu sinyal yang lebih kuat, yang tidak kami harapkan dalam waktu dekat. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan strategi seperti short strangle atau iron condor, yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan jika mata uang tetap berada di antara dua harga spesifik. Melihat kembali, kami melihat perilaku harga serupa pada musim panas 2023, ketika strategi yang terikat rentang tampil baik sebelum munculnya tren baru. Statistik pasar saat ini menunjukkan bahwa volatilitas tersirat untuk opsi dolar telah turun ke level terendah dalam enam bulan, mengonfirmasi bahwa pasar mengantisipasi periode tenang ini. Level resistensi minor di 148,05 dan 148,25 adalah poin penting jangka pendek untuk mengamati potensi pembalikan harga kembali ke dalam rentang. Seorang trader bisa menggunakan level-level ini sebagai indikator untuk menyempurnakan entri posisi berbasis rentang. Sangat penting untuk mengatur pemberitahuan untuk setiap pendekatan ke batas utama 147,20 atau 149,20, karena tidak adanya level ini akan menandakan bahwa tesis netral kami tidak lagi berlaku. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.