Yen Jepang tengah mengalami kesulitan saat Perdana Menteri Sanae Takaichi mengumumkan kabinet barunya. Pasar bereaksi terhadap penunjukan Satsuki Katayama sebagai Menteri Keuangan, tetapi USD/JPY terus naik, menyentuh 151.90, meningkat 0.80% untuk hari ini. Katayama menyampaikan keprihatinan tentang Yen Jepang yang lemah, dengan saran bahwa nilai tukar yang lebih adil seharusnya antara 120–130 JPY per USD. Koalisi Perdana Menteri Takaichi tidak memiliki mayoritas di parlemen, yang menambah ketidakpastian tentang reformasi ekonomi.

Dolar AS dan Dinamika Pasar Global

Dolar AS mendapat dukungan dari sentimen yang membaik dan potensi pelonggaran ketegangan perdagangan AS-Tiongkok. Menurut alat CME FedWatch, pasar mengantisipasi pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan Fed mendatang di bulan Oktober dan Desember. Dalam kinerja mata uang, Yen Jepang menunjukkan kinerja terkuatnya terhadap Dolar Selandia Baru. Peta panas menampilkan perubahan persentase dari mata uang utama satu sama lain, dengan rincian variasi kinerja yang tertera untuk masing-masing. Dengan USD/JPY mendekati level 152.00, kita melihat zona kritis yang memicu alarm. Kita juga ingat bahwa Kementerian Keuangan melakukan intervensi secara langsung di pasar mata uang pada akhir 2022 ketika pasangan ini melewati ambang batas yang sama. Penunjukan Menteri Keuangan yang secara terbuka mendukung Yen yang lebih kuat menunjukkan risiko tindakan resmi sekarang jauh lebih tinggi dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.

Inflasi dan Kebijakan Moneter

Melihat dari data, inflasi inti Jepang untuk bulan September tetap di angka 2.1%, memberikan Bank of Japan lebih banyak ruang untuk menjauh dari kebijakan super longgar. Sementara BoJ mempertahankan kebijakannya tidak berubah minggu lalu, bahasanya menunjukkan ketidaknyamanan yang meningkat dengan kelemahan yen. Ini menandakan bahwa setiap langkah untuk menguatkan yen akan mendapat dukungan setidaknya secara tidak langsung dari bank sentral, yang menambah bobot ancaman intervensi. Di sisi AS, kekuatan dolar tampak rapuh meskipun sentimen pasar positif. Angka penjualan ritel minggu lalu lebih rendah dari yang diharapkan, dan Alat CME FedWatch kini menunjukkan probabilitas 94% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan Federal Reserve minggu depan. Outlook dovish ini seharusnya membatasi setiap lonjakan dolar jangka panjang yang signifikan. Bagi para trader derivatif, lingkungan ini menjadikan pembelian opsi put USD/JPY dengan jatuh tempo pendek sebagai strategi yang menarik untuk melindungi diri dari atau mendapatkan keuntungan dari pembalikan tajam mendadak akibat intervensi. Data dari CFTC juga menunjukkan bahwa posisi short spekulatif terhadap yen berada di level tertinggi sejak 2017, membuat mata uang tersebut rentan terhadap squeeze short yang dramatis. Menjual opsi call di atas 152.50 juga bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi, dengan taruhan bahwa level ini akan berfungsi sebagai batas yang kuat. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The New Zealand Dollar (NZD) sedang mengalami penurunan terhadap Dolar AS yang lebih kuat, mendekati level dukungan sekitar 0.5700. Kekhawatiran tentang perang dagang antara AS dan Cina yang berkurang semakin memperkuat Dolar AS secara keseluruhan. Penurunan di bawah 0.5700 akan mengonfirmasi formasi bendera bearish untuk pasangan NZD/USD. NZD gagal menembus resistensi 0.5750-0.5760 awal pekan ini, yang mengarah pada tekanan bearish lebih lanjut. Pemulihan Dolar AS didukung oleh harapan optimis terhadap kesepakatan dagang AS-Cina. Di Selandia Baru, angka CPI yang kuat tidak memengaruhi sentimen karena tantangan inflasi dan pertumbuhan yang lambat.

Poin-poin penting Analisis Resistensi

Area 0.5750 berfungsi sebagai resistensi utama, mencegah pergerakan naik. Penurunan di bawah 0.5700 akan mengaktifkan Bearish Flag, mendorong menuju 0.5680, dengan target di ekstensi Fibonacci 0.5640. Usaha untuk naik kemungkinan akan menghadapi resistensi di 0.5750-0.5760, dengan resistensi lebih lanjut di 0.5805. Dolar AS menunjukkan kekuatan, terutama terhadap Yen Jepang. USD naik 0.22% terhadap Euro, 0.18% terhadap Pound, dan 0.81% terhadap Yen. Sementara itu, NZD turun 0.48% terhadap USD, mencerminkan depresiasi yang terus berlanjut di tengah dinamika pasar saat ini.

Dinamika Pasar yang Berubah

Kami melihat bahwa faktor-faktor fundamental sekarang sangat berbeda. Dulu, Dolar yang kuat mendominasi, tetapi sekarang selisih suku bunga menguntungkan Kiwi, dengan suku bunga resmi Reserve Bank of New Zealand sebesar 5.25% dibandingkan dengan suku bunga Federal Reserve AS yang sebesar 4.75%. Daya tarik perdagangan carry ini memberikan dukungan bagi NZD yang tidak ada selama periode analisis terdahulu. Data ekonomi terbaru menguatkan kenyataan baru ini. Inflasi Selandia Baru untuk Q3 2025 tercatat sebesar 3.1%, melanjutkan tren penurunannya dari puncak yang terlihat pada 2023, sementara PDB menunjukkan pertumbuhan triwulanan yang moderat namun positif sebesar 0.5%. Ini bertolak belakang dengan kekhawatiran stagflasi yang disebutkan sebelumnya, yang menunjukkan RBNZ memiliki pengendalian yang lebih baik atas perekonomian. Untuk trader derivatif, ini mengubah situasi dari pandangan bearish di masa lalu. Alih-alih bertaruh pada penurunan lebih lanjut, menjual opsi put out-of-the-money dengan harga strike sekitar 0.6000 bisa menjadi strategi yang layak. Pendekatan ini memungkinkan kami untuk mengumpulkan premi dengan pandangan bahwa perbedaan suku bunga yang mendukung akan mencegah penurunan tajam di bawah level psikologis tersebut dalam beberapa minggu mendatang. Dengan stabilitas terbaru, volatilitas implisit jauh lebih rendah dibandingkan dengan era perang dagang, menjadikan strategi opsi panjang lebih terjangkau. Trader yang mengantisipasi kenaikan lebih lanjut bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan harga strike 0.6250 yang berakhir pada bulan Desember. Ini memberikan cara berbiaya rendah untuk memposisikan diri untuk potensi kenaikan menjelang pertemuan bank sentral terakhir tahun ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Sebuah jajak pendapat yang dilakukan oleh Reuters mengungkapkan bahwa 115 dari 117 ekonom memprediksi Federal Reserve akan mengurangi suku bunga sebesar 25 poin dasar menjadi rentang 3,75%-4,00% pada 29 Oktober. Tahun ini, 83 ekonom memperkirakan dua pemangkasan suku bunga tambahan, sementara 32 lainnya memperkirakan hanya satu pemangkasan lagi. Ada kekhawatiran di antara 25 dari 33 ekonom bahwa risiko akhir siklus terletak pada penetapan suku bunga yang terlalu rendah. Meskipun ada spekulasi pemangkasan suku bunga, Indeks Dolar AS, yang mengukur Dolar terhadap enam mata uang utama, telah naik sebesar 0,35%, mendekati 98,95.

Implikasi Kebijakan Moneter

Federal Reserve membentuk kebijakan moneter AS, dengan tujuan stabilitas harga dan lapangan kerja penuh dengan menyesuaikan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi memperkuat Dolar AS, menarik investasi internasional, sementara suku bunga yang lebih rendah bertujuan untuk mendorong peningkatan pinjaman. Fed mengadakan delapan rapat kebijakan setiap tahun, dengan Komite Pasar Terbuka Federal yang memandu keputusan moneter. Pelonggaran Kuantitatif meningkatkan aliran kredit dengan membeli obligasi, yang berpotensi melemahkan Dolar AS. Sebaliknya, Pengetatan Kuantitatif, yang melibatkan penghentian pembelian obligasi oleh Fed, umumnya menguntungkan bagi nilai Dolar AS. Dengan pemangkasan suku bunga pada 29 Oktober hampir dipastikan, pasar telah mengantisipasi hal ini. Pemotongan 25 poin dasar sangat diharapkan sehingga fokus telah beralih sepenuhnya kepada sinyal yang akan diberikan Federal Reserve untuk pertemuan bulan Desember dan hingga 2026. Oleh karena itu, acara pemotongan suku bunga itu sendiri mungkin menjadi peristiwa yang tidak terlalu signifikan bagi trader arah. Indeks Dolar AS semakin kuat meskipun pemangkasan diharapkan, yang menunjukkan bahwa pasar sedang melihat kekuatan ekonomi relatif. Dengan data terbaru menunjukkan zona Euro terancam resesi setelah pesanan pabrik Jerman yang buruk, ekonomi AS terlihat lebih tangguh. Kita melihat bahwa dolar tidak diperdagangkan dalam kekosongan; dolar dibeli karena ekonomi besar lainnya mungkin memerlukan pelonggaran yang lebih agresif dari bank sentral mereka sendiri.

Dinamika Pasar Mata Uang

Data ekonomi kita sendiri memberikan gambaran yang bertentangan yang mendukung ketidakpastian ini. Meskipun pertumbuhan PDB kuartal ketiga hanya 1,5%, yang membenarkan tindakan Fed, laporan CPI September terbaru menunjukkan inflasi tetap tinggi di 3,4%. Ini menunjukkan bahwa Fed memiliki sedikit ruang untuk memberikan sinyal pemangkasan yang dalam dan agresif, yang mendukung dolar untuk saat ini. Bagi trader derivatif, lingkungan ini menyarankan untuk fokus pada volatilitas alih-alih hanya taruhan arah sederhana pada dolar. Karena pergerakan harga besar kemungkinan akan mengikuti pernyataan Fed, bukan pemotongan itu sendiri, strategi opsi yang dapat menghasilkan keuntungan dari pergerakan besar ke kedua arah patut dipertimbangkan. Membeli straddle pada EUR/USD selama periode pengumuman bisa menangkap reaksi pasar terhadap kejutan dalam panduan ke depan. Kita telah melihat pola ini dalam siklus sebelumnya, seperti pada tahun 2019, di mana dolar menguat bahkan saat Fed memangkas suku bunga karena dianggap sebagai bank sentral “paling sedikit dovish”. Risiko terbesar terhadap kekuatan dolar saat ini adalah jika pernyataan Fed secara tak terduga memberikan sinyal bahwa lebih dari dua pemangkasan suku bunga konsensus akan terjadi tahun ini. Ini membuat memegang opsi put jangka panjang pada dolar menjadi perlindungan yang masuk akal terhadap perubahan kebijakan yang mendadak. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulailah berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank Nasional Hongaria diperkirakan akan mempertahankan suku bunga dasar di 6,50%, tanpa tanda-tanda perubahan setelah penahanan yang ke-12 berturut-turut. Rapat terakhir bank pada 23 September lalu tidak mengubah suku bunga dasar, karena inflasi diprediksi akan tetap di atas batas toleransi bank sentral 3% +/-1%. Pasar swap mengantisipasi pemotongan sebesar 75 basis poin dalam dua tahun mendatang, namun suku bunga riil positif Hongaria, kebijakan fiskal yang longgar untuk 2026, dan surplus neraca berjalan sebesar 1,9% dari PDB pada kuartal kedua mendukung penguatan Forint Hongaria (HUF).

Pengamatan dan Analisis Pasar

Tim Insights FXStreet mengumpulkan pengamatan pasar, termasuk wawasan dari analis komersial dan internal. Topik yang dibahas mencakup pengaruh dolar yang lebih kuat terhadap emas, stabilitas USD/CAD di tengah data CPI Kanada, tren pasar tembaga, dan fluktuasi nilai cryptocurrency. Bagian editorial juga menjelajahi perubahan dalam nilai tukar forex utama, koreksi harga emas, dan kekhawatiran tentang kondisi ekonomi global. Selain itu, peringkat broker terbaik pada tahun 2025 berdasarkan berbagai kriteria disediakan, menekankan tujuan informasi dan menolak tanggung jawab investasi. Kami melihat Bank Nasional Hongaria mempertahankan suku bunga dasarnya di 6,50% hari ini, melanjutkan jeda selama satu tahun yang dimulai pada September 2024. Dengan data inflasi terbaru untuk September 2025 sebesar 5,1%, imbal hasil riil positif sebesar 1,4% tetap menjadi daya tarik utama bagi forint. Stabilisasi dari bank sentral menunjukkan lingkungan kebijakan yang dapat diprediksi untuk jangka pendek. Mengingat fundamental Hongaria, termasuk surplus neraca berjalan yang data resmi tunjukkan melebar menjadi 2,1% dari PDB pada kuartal ketiga 2025, kami mendukung penguatan forint. Lingkungan ini sangat berbeda dari inflasi tinggi dan volatilitas yang kami amati pada tahun 2022 dan 2023, menawarkan peluang carry trade yang lebih jelas. Kami percaya trader derivatif harus mempertimbangkan untuk menjual EUR/HUF, dengan harapan pasangan ini akan jatuh dari level saat ini sekitar 390 seiring dengan penguatan forint.

Strategi Perdagangan dan Prospek Pasar

Sementara pasar swap memperhitungkan pemotongan suku bunga dalam dua tahun mendatang, langkah segera untuk NBH adalah mempertahankan posisi, menjadikan ini sebagai perdagangan yang solid untuk beberapa minggu ke depan. Trader dapat menggunakan opsi put berjangka pendek pada EUR/HUF untuk memanfaatkan pandangan ini dengan risiko terdefinisi. Strategi ini tampak lebih kuat daripada bermain melawan dolar, mengingat pemulihan luas USD yang telah kami lacak, yang melihat Indeks Dolar (DXY) menembus di atas 107,50 minggu lalu untuk pertama kalinya sejak awal 2024. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dollar AS (USD) dapat diperdagangkan dalam kisaran 7.1190 hingga 7.1300 terhadap Yuan Cina (CNH). Analis menyarankan bahwa jika USD jatuh di bawah 7.1130, target berikutnya bisa 7.1000. Dalam laporan terbaru, USD mengalami kisaran perdagangan yang sempit, ditutup hampir tidak berubah di 7.1242. Perkiraan tetap utuh selama level resistensi di 7.1400 tidak terlampaui.

FXStreet Insights Team

Tim Insights FXStreet mengumpulkan analisis dari berbagai ahli keuangan. Ini mencakup pengamatan pasar umum serta catatan khusus oleh analis komersial. Pergerakan USD adalah salah satu topik pasar beragam yang dibahas dalam buletin dan artikel, untuk membantu pengambilan keputusan yang lebih baik. Topik lainnya meliputi tren terkini dalam emas, data CPI Kanada, dan impor minyak global. FXStreet menekankan bahwa informasi yang diberikan tidak harus dianggap sebagai nasihat investasi. Para investor disarankan untuk melakukan penelitian mendalam dan menyadari risiko potensial sebelum membuat keputusan keuangan. Dengan pandangan bahwa USD/CNH kemungkinan akan diperdagangkan dalam kisaran ketat 7.1190 hingga 7.1300, kami percaya strategi menjual opsi adalah tepat untuk jangka pendek. Menjual “short strangles” dengan strike di luar kisaran ini dapat memungkinkan trader mengumpulkan premi saat pasangan ini mengonsolidasi. Lingkungan volatilitas rendah membuat ini menjadi cara yang menarik untuk menghasilkan pendapatan.

Kasus Bearish dan Posisi

Kami melihat kasus yang lebih kuat untuk pergerakan turun menuju 7.1130, dan trader harus mempertimbangkan untuk memposisikan diri untuk potensi penurunan ini. Membeli opsi put atau membangun bear put spreads dengan target di sekitar level ini menawarkan cara yang jelas dan terdefinisi untuk mendapatkan keuntungan jika dukungan gagal. Strategi ini menjadi lebih menarik selama pasangan ini tetap di bawah level resistensi kunci 7.1400. Dengan melihat data ekonomi terbaru yang dirilis pada Oktober 2025, angka PDB China Q3 menunjukkan pertumbuhan yang kuat di 4.9%, mengalahkan konsensus pasar dan menandakan ekonomi yang stabil. Selain itu, Bank Rakyat China secara konsisten menetapkan tingkat referensi harian yang lebih kuat dari yang diharapkan, menjaga yuan tetap kuat. Di sisi lain pasangan ini, data inflasi AS terbaru untuk September 2025 menunjukkan angka 2.8%, memperkuat pandangan pasar bahwa Federal Reserve akan tetap bertahan hingga akhir tahun. Kurangnya tekanan kenaikan pada suku bunga AS menghilangkan salah satu pilar utama kekuatan dolar. Ini kontras tajam dengan perbedaan kebijakan yang kami amati pada tahun 2023, yang mendorong dolar naik secara signifikan. Level resistensi 7.1400 sangat penting untuk manajemen risiko. Pemecahan yang tegas di atas titik ini akan membatalkan tesis bearish. Trader dapat menggunakan level ini untuk menetapkan stop-loss pada posisi pendek atau sebagai pemicu untuk membongkar struktur opsi bearish. Kisaran ketat saat ini telah menekan volatilitas yang diimplikasikan, membuat opsi relatif murah. Bagi mereka yang mengantisipasi pergerakan signifikan tetapi tidak yakin arah, “long straddle” bisa menjadi strategi yang valid. Ini akan menguntungkan dari lonjakan tajam di bawah 7.1190 atau di atas 7.1300, memanfaatkan kembalinya volatilitas yang lebih tinggi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The USD/CAD saat ini berada di dekat batas atas kisaran selama beberapa hari antara 1.4000 dan 1.4080. Rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) Kanada untuk bulan September diharapkan menunjukkan kenaikan headline menjadi 2.2% tahun-ke-tahun dari 1.9% pada bulan Agustus, sementara core CPI diharapkan tetap di 3% tahun-ke-tahun. Kenaikan CPI yang mungkin terjadi dapat mendorong ekspektasi bahwa Bank of Canada (BOC) akan mempertimbangkan penurunan suku bunga, yang dapat menyebabkan nilai USD/CAD meningkat menuju 1.4160. Prospek pertumbuhan Kanada tetap lemah, memberikan ruang bagi BOC untuk menurunkan suku bunga kebijakan dalam perkiraan rentang netralnya antara 2.25% hingga 3.25%. Prediksi saat ini menunjukkan kemungkinan 80% adanya penurunan suku bunga menjadi 2.25% pada pertemuan tanggal 29 Oktober.

Survei Prospek Bisnis

Survei Prospek Bisnis kuartal ketiga Bank of Canada menunjukkan penurunan pada indeks pertumbuhan penjualan di masa depan menjadi -2, terendah sejak kuartal kedua tahun 2023. Permintaan yang lemah mempengaruhi harapan harga dan margin, berdampak pada prospek bisnis. Niat investasi lemah, tetap di bawah rata-rata jangka panjang, dengan sebagian besar bisnis tidak berencana untuk merekrut staf baru. Dengan USD/CAD menguji batas atas kisarannya yang terbaru dekat 1.4080, kita sedang mengamati laporan inflasi bulan September hari ini dengan seksama. Pasar sudah memperhitungkan kemungkinan tinggi adanya penurunan suku bunga Bank of Canada pada 29 Oktober, dengan data swaps menunjukkan kemungkinan lebih dari 80% adanya pengurangan 25 basis poin. Cetakan inflasi yang lebih lembut dari yang diharapkan kemungkinan besar akan memperkuat ekspektasi ini dan mendorong pasangan lebih tinggi. Outlook untuk penurunan suku bunga diperkuat oleh angka ekonomi yang memburuk selain dari inflasi. Laporan terbaru dari Statistics Canada menunjukkan ekonomi secara tak terduga kehilangan 15.000 pekerjaan pada bulan September, yang mendorong tingkat pengangguran naik menjadi 6.4%. Ini sejalan dengan Survei Prospek Bisnis Q3 Bank of Canada, yang mencatat pembacaan terendah untuk pertumbuhan penjualan di masa depan sejak kuartal kedua tahun 2023.

Divergensi Kebijakan

Kelemahan di Kanada sangat kontras dengan stabilitas relatif ekonomi AS, menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas. Sementara kita memperkirakan adanya pemotongan oleh BOC, Alat CME FedWatch menunjukkan pasar berjangka hampir tidak memperhitungkan kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve sebelum tahun depan. Perbedaan yang semakin besar antara jalur yang diharapkan dari kedua bank sentral memberikan alasan fundamental yang kuat untuk terus menguatnya USD/CAD. Dengan latar belakang ini, kami percaya bahwa posisi untuk breakout di atas resistensi saat ini di 1.4080 adalah strategi yang tepat. Trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi call berjangka pendek pada USD/CAD dengan harga strike sekitar 1.4100 untuk memanfaatkan kenaikan potensial menuju target 1.4160. Strategi opsi ini memberikan cara dengan risiko terukur untuk menangkap volatilitas naik yang kami harapkan sekitar data hari ini dan pertemuan BOC yang akan datang. Sebagai alternatif, rentang call bullish dapat menurunkan biaya awal perdagangan sambil tetap mendapatkan keuntungan dari pergerakan naik. Misalnya, seseorang mungkin membeli call 1.4100 dan secara bersamaan menjual call 1.4200 yang akan kedaluwarsa dalam beberapa minggu ke depan. Situasi ini mencerminkan dinamika yang kami amati pada akhir 2023, ketika kekhawatiran akan resesi Kanada menyebabkan CAD berkinerja buruk secara signifikan terhadap dolar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Proyeksi saat ini untuk Dolar Selandia Baru (NZD) terhadap Dolar AS (USD) tetap netral menurut analis FX dari UOB Group. NZD diperkirakan akan diperdagangkan dalam kisaran 0.5685 hingga 0.5770. Dalam 24 jam terakhir, NZD naik ke level tertinggi 0.5751, ditutup di level 0.5745 dengan kenaikan 0.34%. Meskipun ada kenaikan, momentum yang terjadi tidak signifikan, menunjukkan rentang perdagangan antara 0.5725 dan 0.5755 hari ini.

Prediksi Rentang Perdagangan

Melihat proyeksi 1-3 minggu ke depan, proyeksi sebelumnya tetap berlaku dengan tekanan turun yang berkurang. NZD diprediksi akan terus diperdagangkan antara 0.5685 dan 0.5770 untuk saat ini. Tim Insights FXStreet mengumpulkan pengamatan pasar dari berbagai ahli. Konten ini memberikan wawasan dari analis komersial dan independen, memberikan pandangan seimbang tentang dinamika pasar. Dengan Dolar Selandia Baru diperkirakan diperdagangkan stabil antara 0.5685 dan 0.5770, kami melihat kesempatan dalam menjual volatilitas. Ini menunjukkan bahwa strategi seperti iron condors dapat efektif. Tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari pasangan mata uang yang tetap dalam saluran yang ditentukan ini selama beberapa minggu ke depan. Pandangan ini didukung oleh ketidakaktifan bank sentral baru-baru ini, karena Reserve Bank of New Zealand mempertahankan Tarif Tunai Resminya di 5.50% dalam pertemuan bulan Oktober, mencerminkan sikap hati-hati The Federal Reserve. Data yang dirilis minggu lalu menunjukkan inflasi kuartalan Selandia Baru berada di 0.8%, sejalan dengan ekspektasi dan tidak memberikan katalis untuk breakout. Kebuntuan makroekonomi ini secara efektif menahan pasangan mata uang di tempatnya.

Pengaruh Pasar dan Konteks Historis

Pemulihan kecil dalam harga susu, dengan indeks Perdagangan Susu Global naik 1.2% dalam lelang pertama bulan Oktober, memberikan dasar yang lembut untuk Dolar Kiwi tanpa menciptakan momentum breakout. Volatilitas implisit untuk opsi NZD/USD juga telah menyusut, baru-baru ini menyentuh level terendah dalam beberapa bulan di sekitar 8.7%. Lingkungan volatilitas rendah ini menjadikan penjualan premium sangat menarik saat ini. Kami telah melihat aksi harga serupa sebelumnya, terutama selama paruh kedua tahun 2023 ketika kedua bank sentral memasuki jeda panjang setelah siklus kenaikan suku bunga yang agresif. Selama masa itu, NZD/USD menciptakan rentang beberapa bulan, menguntungkan trader yang berekspresi untuk pergerakan mendatar. Preseden historis ini memperkuat kepercayaan kami dalam strategi perdagangan rentang hari ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling (GBP) diperkirakan akan diperdagangkan antara 1.3385 dan 1.3435. Jika GBP melampaui 1.3475, kemungkinan akan bergerak ke 1.3505 dan bahkan mencapai 1.3530. Dalam 24 jam terakhir, GBP berfluktuasi antara 1.3400 dan 1.3442, diakhiri di 1.3404 dengan penurunan 0.26%. Indikator saat ini menunjukkan bahwa GBP akan tetap berada dalam rentang 1.3385 hingga 1.3435.

Pandangan Jangka Panjang

Pandangan jangka panjang menunjukkan bahwa meskipun ada perlambatan, GBP bisa melampaui 1.3475 jika tetap di atas dukungan kuat di 1.3360. Pandangan ini optimis tentang kemungkinan kenaikan.

Jika Kita Melihat Penembusan yang Konsisten

Jika kita melihat penembusan yang konsisten di atas 1.3475, kami mengantisipasi kenaikan menuju 1.3505. Data inflasi terbaru di Inggris, yang muncul minggu lalu pada 3.1%, mendukung posisi agresif Bank Inggris dan memperkuat pandangan ini. Oleh karena itu, membeli opsi call dengan harga strike sekitar 1.3500 bisa menguntungkan jika level resistensi itu dilanggar. Di sisi lain, level kunci yang perlu diperhatikan adalah dukungan kuat di 1.3360. Penembusan di bawah ini akan membatalkan pandangan bullish kami dan dapat menandakan kelemahan lebih lanjut. Trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put di bawah level ini sebagai langkah perlindungan, terutama mengingat laporan pekerjaan terbaru AS dari awal Oktober 2025 menunjukkan sedikit perlambatan dalam perekrutan, yang dapat memperkenalkan volatilitas pada dolar. Rentang ketat saat ini telah menjaga volatilitas jangka pendek relatif rendah, tetapi potensi untuk penembusan menunjukkan ini mungkin tidak bertahan lama. Kami telah memperhatikan volatilitas implisit satu bulan untuk GBP/USD telah meningkat menjadi 8.2% minggu ini, menunjukkan pasar memperhitungkan pergerakan yang lebih besar. Strategi long straddle, membeli baik opsi call dan put, bisa efektif untuk menangkap pergerakan tajam ke arah mana pun. Aksi harga ini mengingatkan kita pada konsolidasi yang kami amati selama musim panas 2024, yang diikuti oleh tren signifikan. Saat itu, pasangan ini bergerak dalam rentang sempit selama beberapa minggu sebelum menembus. Seperti sebelumnya, kesabaran diperlukan, tetapi kita harus siap untuk rentang ini menyelesaikan dirinya dengan langkah yang tegas. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Potensi Pembicaraan Perdamaian Tim Analisis FXStreet memberikan pengamatan pasar oleh para ahli. Ini mencakup berbagai aspek perdagangan Forex dan menawarkan panduan dalam memilih broker untuk berbagai kebutuhan perdagangan di tahun 2025. Informasi hukum menekankan risiko dan ketidakpastian yang terkait dengan pergerakan pasar, menekankan tanggung jawab pembaca atas keputusan investasi mereka. FXStreet dan penulis artikel ini menghindari memberikan saran investasi yang dipersonalisasi. Ketergantungan Sentimen Pasar AS EUR/USD diperdagangkan mendekati 1.1520, dengan arah pergerakannya sangat bergantung pada sentimen pasar AS. Kami melihat S&P 500 naik 2% minggu lalu dan VIX turun di bawah 15, yang menunjukkan kemungkinan arah menuju 1.160 jika stabilitas ini berlanjut. Namun, rilis CPI AS pada hari Jumat ini adalah hambatan besar, dan angka di atas harapan 2.8% bisa segera menghentikan momentum kenaikan ini. Menghadapi risiko biner dari data CPI, kami percaya posisi long penuh memiliki risiko. Pendekatan yang lebih baik adalah membeli opsi call EUR/USD berjangka pendek dengan harga strike di atau sedikit di atas 1.160. Strategi ini menangkap potensi kenaikan dari angka inflasi yang rendah sambil secara ketat menentukan kerugian maksimum jika datanya meningkat tajam. Faktor signifikan yang saat ini diabaikan adalah spekulasi tentang gencatan senjata Ukraina-Rusia. Laporan tentang potensi pertemuan tiga pihak di Budapest pada awal November semakin mendapat perhatian. Jika gencatan senjata diumumkan, kita bisa melihat reaksi positif yang tajam pada euro yang saat ini tidak dihargai oleh pasar. Potensi gencatan senjata ini memperkenalkan hasil biner, menjadikannya skenario ideal untuk perdagangan volatilitas. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi call dan put yang murah serta di luar uang (strangle) yang akan berakhir pada akhir November. Posisi ini akan menguntungkan dari pergerakan besar ke mana pun, baik dari rally euro yang didorong oleh perdamaian atau lonjakan dollar jika negosiasi gagal. Kami juga memantau spread OAT-Bund 10 tahun, yang telah stabil di 78bp setelah penurunan peringkat utang Prancis oleh S&P. Meskipun tinggi, ini jauh dari tingkat krisis di atas 190bp yang terlihat pada tahun 2012, menunjukkan bahwa stabilitas politik saat ini mengurangi kekhawatiran fiskal. Namun, jika melampaui 85bp, itu akan menunjukkan tekanan baru dan menjadi hambatan bagi euro. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan mata uang AUD/JPY meningkat seiring melemahnya Yen Jepang setelah pengumuman menteri kabinet baru Jepang. Sanae Takaichi menjadi Perdana Menteri Jepang, menerima 237 suara di Dewan Perwakilan Rakyat, melampaui mayoritas yang dibutuhkan. Selama jam Eropa, AUD/JPY diperdagangkan sekitar 98.30, pulih dari kerugian harian dan menandai sesi kenaikan ketiga berturut-turut. Sekretaris Kabinet Utama Jepang, Seiji Kihara, mengumumkan perubahan kabinet, menunjuk Satsuki Katayama sebagai Menteri Keuangan, Ryosei Akazawa sebagai Menteri Perdagangan dan Industri, Minoru Kiuchi sebagai Menteri Pemulihan Ekonomi, Kimi Onoda sebagai Menteri Keamanan Ekonomi, dan Toshimitsu Motegi sebagai Menteri Luar Negeri. Sementara itu, AUD bisa naik karena optimisme tentang terobosan potensial dalam kesepakatan perdagangan AS-Australia.

Kesepakatan Perdagangan dan Dampak Ekonomi

Kesepakatan senilai USD 8,5 miliar ditandatangani antara Presiden AS Donald Trump dan Perdana Menteri Australia Anthony Albanese. Kedua negara berkomitmen setidaknya USD 1 miliar masing-masing untuk proyek penambangan dan pengolahan. Selain itu, meredanya ketegangan perdagangan AS-China juga dapat mendukung AUD, karena Presiden Trump mengantisipasi mencapai “kesepakatan yang adil” dengan Presiden China dalam pertemuan mendatang. Cross AUD/JPY bergerak menuju 98.50, dan kami melihat ini sebagai sinyal jelas dari kelemahan Yen Jepang setelah pembentukan pemerintah baru. Penunjukan Perdana Menteri Sanae Takaichi menciptakan harapan bahwa Bank of Japan akan mempertahankan kebijakan moneter yang sangat longgar. Kami mengingat bagaimana yen mengalami penurunan tajam pada awal Abenomics di tahun 2013, dan lanskap politik baru ini dapat memicu tren serupa, meskipun lebih kecil. Perbedaan kebijakan antara Australia dan Jepang semakin terlihat, yang seharusnya terus memicu peningkatan ini. Inflasi inti Jepang untuk September 2025 baru-baru ini dilaporkan sebesar 1,9%, hampir mencapai target bank sentral dan memberi Menteri Keuangan yang baru, Satsuki Katayama, sedikit alasan untuk mendukung kebijakan yang lebih ketat. Sebaliknya, Reserve Bank of Australia mempertahankan suku bunga stabil untuk mengatasi inflasinya sendiri, menjadikan dolar Aussie sebagai mata uang yang lebih menarik. Untuk dolar Australia, kesepakatan mineral kritis senilai $8,5 miliar dengan Amerika Serikat memberikan dorongan yang kuat dan jangka panjang. Australia saat ini menyuplai lebih dari separuh litium dunia, dan kesepakatan ini mengamankan pembeli besar di luar China, memperkuat nilai fundamental AUD. Kami melihat ini sebagai pergeseran struktural yang akan mendukung mata uang ini selama berbulan-bulan ke depan.

Tantangan Potensial dan Rekomendasi Strategi

Selain itu, meredanya ketegangan perdagangan antara AS dan China merupakan hal positif yang signifikan bagi AUD. China masih merupakan mitra perdagangan terbesar Australia, menyumbang sekitar 32% dari ekspor kita, jadi setiap tanda stabilitas adalah kabar baik untuk permintaan. Pertemuan sukses antara Presiden Trump dan Presiden Xi kemungkinan akan meningkatkan harga komoditas dan, pada gilirannya, mendukung dolar Aussie. Dalam beberapa minggu ke depan, kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call AUD/JPY dengan harga strike sekitar 99.00 dan 100.00. Ini memungkinkan partisipasi dalam kenaikan yang diharapkan sambil secara ketat mendefinisikan risiko jika situasi politik di Jepang berubah secara tak terduga. Volatilitas implisit tetap moderat, membuat premi opsi terjangkau untuk sekarang. Pedagang harus tetap berhati-hati, karena komentar dari kabinet baru Jepang yang tidak terduga dapat menyebabkan pembalikan tajam. Selain itu, kegagalan dalam pembicaraan perdagangan AS-China akan berdampak negatif pada AUD. Oleh karena itu, menggunakan strategi risiko terdefinisi seperti opsi lebih disukai dibandingkan mempertahankan posisi futures yang tidak dilindungi dalam lingkungan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.