Analisis Teknikal Dan Konteks Sejarah

Pasangan GBP/JPY meningkat sebesar 0,19% pada hari Kamis, ditutup pada 203,30, menandai kenaikan 0,55% untuk minggu ini. Saat sesi Asia pada hari Jumat dimulai, pasangan ini diperdagangkan pada 203,36, menunjukkan sedikit perubahan. Secara teknis, pasangan ini turun ke level terendah sembilan hari di 200,68 pada tanggal 17 Oktober tetapi sejak itu pulih. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan tren meningkat, mengisyaratkan potensi resistance di 203,50 dan 204,00, dengan penembusan di atas 204,00 berpotensi membawa pasangan ini ke level tertinggi tahunan di 205,32. Level support terlihat di 203,00, 202,00, dan SMA 20 hari di 201,87. Minggu ini, Poundsterling Inggris adalah yang paling kuat terhadap Yen Jepang. Peta panas menggambarkan perubahan persentase di antara mata uang utama. Misalnya, GBP menunjukkan perubahan 0,43% terhadap JPY. Christian Borjon Valencia adalah penulis analisis ini, seorang trader ritel sejak 2010 yang memulai karirnya dengan fokus pada analisis teknikal. Dengan GBP/JPY diperdagangkan sekitar 203,36, momentum positif yang disarankan oleh Indeks Kekuatan Relatif adalah sinyal penting bagi kami. Kami melihat ini sebagai potensi titik masuk untuk strategi yang dirancang untuk mengambil keuntungan dari pergerakan naik. Pemulihan terbaru pasangan ini dari level 200,68 pada 17 Oktober menunjukkan minat beli mulai kembali. Untuk beberapa minggu ke depan, kami bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan harga strike dekat level resistance 204,00. Penembusan yang berkelanjutan di atas batas psikologis ini akan membuka peluang untuk menguji kembali level tertinggi tahunan di 205,32, yang ditetapkan awal bulan ini pada tanggal 8 Oktober. Ini membuat permainan bullish jangka pendek sangat menarik saat ini.

Pengaruh Kebijakan Dan Dinamika Suku Bunga

Tekanan ke atas pada Pound diperkuat oleh kebijakan Bank of England saat ini. Dengan inflasi Inggris untuk September 2025 sedikit di atas target di 3,1%, bank sentral diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tinggi untuk mengelola tekanan harga. Pandangan hawkish ini terus memberikan dukungan fundamental untuk Sterling. Sebaliknya, Yen Jepang tetap lemah karena kebijakan dovish Bank of Japan yang terus berlanjut. Data ekonomi terbaru menunjukkan inflasi inti Jepang masih berjuang untuk tetap di atas target 2%, memberi BoJ tidak ada alasan untuk mengetatkan kebijakan moneter. Perbedaan suku bunga yang semakin besar antara Inggris dan Jepang adalah penggerak utama yang mendorong pasangan mata uang ini lebih tinggi. Situasi ini terasa mirip dengan perbedaan kebijakan yang luas yang kami perdagangkan pada tahun 2022 dan 2023, yang menciptakan tren yang sangat kuat. Kami mengawasi level 203,00 dengan seksama sebagai garis support pertama kami. Penembusan di bawah level ini akan menunjukkan bahwa momentum bullish memudar dan akan mendorong kami untuk melindungi dengan opsi put.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Oktober, kepercayaan konsumen di Inggris meningkat menjadi -17, mengungguli perkiraan yang sebesar -20. Ini menunjukkan adanya perbaikan dalam sentimen konsumen dibandingkan dengan ekspektasi sebelumnya. Laporan FXStreet juga mencatat beberapa pergerakan pasar. Harga emas mengalami penurunan menjelang pembicaraan perdagangan AS-China dan data inflasi AS. Selain itu, harga minyak WTI turun menjadi sekitar $61.00 karena kekhawatiran pasokan yang ada.

Tren Pasar Forex

Pasar Forex menunjukkan stabilisasi dengan EUR/USD tetap stabil di sekitar 1.16. Sebaliknya, GBP/USD mengalami penurunan selama lima hari berturut-turut. Sementara itu, Dolar Australia tetap bertahan setelah rilis data PMI. Pasar cryptocurrency mencatat adanya akumulasi aktif dari para investor besar di Ethereum, dengan kepemilikan yang signifikan dilaporkan. Harga Aster mengalami kenaikan moderat di tengah sentimen positif di pasar crypto yang lebih luas. Artikel ini juga menyebutkan respons di Jepang terhadap pengangkatan Sanae Takaichi sebagai Perdana Menteri. Pelaku pasar mempertimbangkan risiko terkait dengan kebijakan fiskal Jepang. Selain itu, Bank Rakyat China menetapkan kurs referensi USD/CNY di 7.0928, menandai penyesuaian dari kurs sebelumnya. Kenaikan tiba-tiba dalam kepercayaan konsumen Inggris menjadi -17, melampaui perkiraan -20, menjadi sinyal positif internal bagi pound. Namun, kita melihat GBP/USD jatuh selama lima hari berturut-turut, menunjukkan pasar lebih fokus pada data inflasi AS yang akan datang. Ini mengindikasikan bahwa kekuatan dalam pound sedang tertekan oleh posisi dolar menjelang acara utama.

Dampak Inflasi AS

Kita melihat harga emas melemah menuju $4,100 saat pasar bersiap menghadapi data Indeks Harga Konsumen AS. Ini adalah langkah klasik, karena para trader mengantisipasi bahwa pembacaan inflasi yang tinggi dapat memaksa Federal Reserve untuk bertindak, memperkuat dolar. Mengingat bahwa tingkat inflasi AS telah berkisar di sekitar 3.8% selama kuartal terakhir, kejutan ke arah positif dapat menyebabkan volatilitas yang signifikan. Dengan EUR/USD tetap stabil di dekat angka 1.16, pasangan ini jelas berada dalam pola menunggu menjelang angka inflasi AS. Bank Sentral Eropa telah mempertahankan sikap lebih dovish dibandingkan Fed sepanjang tahun 2025, yang membuat pasangan ini sangat sensitif terhadap tanda-tanda tekanan harga AS yang terus berlanjut. Penurunan di bawah level terendah baru-baru ini di 1.1585 dapat menandakan pergerakan turun yang baru, menjadikan opsi put sebagai lindung nilai yang menarik. Harga minyak mentah WTI yang bertahan sekitar $61 meskipun dolar menguat menunjukkan adanya masalah pasokan mendasar yang signifikan. Kita telah melihat OPEC+ mempertahankan disiplin produksi yang ketat sepanjang tahun 2025, sebuah strategi yang mengingatkan pada respons mereka terhadap kejatuhan harga pada tahun 2020. Ini menunjukkan bahwa bahkan jika laporan CPI AS yang panas meningkatkan dolar, penurunan harga minyak kemungkinan akan bersifat sementara dan dianggap sebagai peluang beli. Dengan antisipasi pasar yang luas terhadap angka inflasi AS, kita harus mempertimbangkan untuk menggunakan opsi untuk memanfaatkan volatilitas yang diperkirakan. Sebuah straddle pada pasangan mata uang seperti EUR/USD atau pada ETF indeks utama akan mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke salah satu arah. Ini memungkinkan kita untuk bersiap untuk pelarian tanpa bertaruh pada hasil spesifik dari rilis data.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Poin-Poin Penting Data Ekonomi

Data ekonomi AS yang penting, Indeks Harga Konsumen (IHK), akan dirilis pukul 12:30 GMT pada hari Jumat. Prediksi menunjukkan inflasi IHK inti akan tetap di 3.1% year-on-year untuk September. Data ini akan menjadi salah satu metrik inflasi terakhir sebelum pertemuan Federal Reserve pada 29 Oktober, di mana pemotongan suku bunga sebesar seperempat poin sangat diantisipasi. Kami melihat GBP/USD berada di bawah tekanan yang signifikan, menguji level 1.2200 saat momentum penurunan meningkat. Kelemahan ini sebagian besar didorong oleh dolar yang lebih kuat, terutama setelah laporan lapangan kerja AS terbaru untuk September 2025 menunjukkan pasar tenaga kerja yang tangguh, menambah 210.000 pekerjaan. Pedagang derivatif harus mencatat kegagalan pasangan ini untuk bertahan di atas rata-rata pergerakan 50-harinya, mengisyaratkan potensi kelemahan lebih lanjut. Menambah masalah pound, data pertumbuhan Inggris yang akan datang, dengan perkiraan awal menunjukkan kemungkinan kontraksi ekonomi untuk kuartal ketiga. Kita ingat volatilitas pasar yang tajam setelah ketidakpastian fiskal pada akhir 2022, jadi data yang lemah dapat dengan mudah membuat pedagang cemas. Data pasar opsi menunjukkan peningkatan permintaan untuk perlindungan terhadap penurunan pada pound, dengan volume opsi jual meningkat selama seminggu terakhir.

Posisi Pasar dan Strategi

Acara utama yang diamati pedagang adalah rilis Indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS minggu depan, pengukur inflasi pilihan Federal Reserve. Konsensus pasar mengharapkan pembacaan inti sebesar 2.8% year-over-year, angka yang kemungkinan akan memperkuat pesan Fed untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Ini bertolak belakang dengan sentimen pasar setahun yang lalu di 2024, ketika pemotongan suku bunga masih diperkirakan untuk periode ini. Mengingat latar belakang ini, kami memposisikan untuk perbedaan yang terus berlanjut antara ekonomi AS dan Inggris. Pedagang dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada GBP/USD untuk melindungi diri dari penurunan di bawah level support 1.2200, terutama menjelang data PCE AS. Mengatur pembalikan risiko bearish juga bisa menjadi cara yang efektif biaya untuk mengekspresikan pandangan negatif pada pasangan ini dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Manufaktur S&P Global Australia turun menjadi 49.7 pada bulan Oktober dari 51.4 pada bulan September. Ini menunjukkan adanya penurunan dalam sektor manufaktur, karena pembacaan di bawah 50 menandakan tren tersebut. Dolar Australia tetap stabil setelah rilis data PMI. Sementara itu, kurs acuan USD/CNY ditetapkan pada 7.0928 dibandingkan sebelumnya 7.1235.

Dolar AS dan Tren Mata Uang

Indeks Dolar AS mengalami kerugian kecil, tetap di bawah 99.00, dengan perhatian pada data inflasi CPI AS yang akan datang. NZD/USD relatif tidak berubah, diperdagangkan dekat 0.5750, menjelang percakapan perdagangan AS-China. Dalam berita mata uang, EUR/USD bertahan selama sesi Amerika Utara, diperdagangkan sekitar 1.1617. GBP/USD turun untuk hari kelima berturut-turut, menemukan dukungan sedikit di atas 1.3300. Harga emas memasuki fase konsolidasi dekat $4,100, dipengaruhi oleh kenaikan Dolar AS dan imbal hasil Treasury. Ethereum mengalami akumulasi yang terus berlanjut oleh investor besar, dengan dompet yang memegang antara 10,000 dan 100,000 ETH meningkatkan kepemilikan mereka. Yen Jepang stabil setelah penunjukan Sanae Takaichi sebagai Perdana Menteri. Harga Aster mengalami peningkatan, didorong oleh tren positif di pasar cryptocurrency, karena Bitcoin melampaui $109,000 dan Ethereum melebihi $3,800.

Proyeksi Ekonomi Australia

Data baru menunjukkan sektor manufaktur Australia kini sedang menyusut, dengan PMI turun menjadi 49.7. Ini adalah perubahan signifikan dari pertumbuhan menjadi penurunan, menunjukkan bahwa perlambatan ekonomi yang lebih luas sedang berlangsung. Kami percaya ini menunjukkan kelemahan untuk dolar Australia dalam waktu dekat. Penyusutan ini memberikan tekanan langsung pada Reserve Bank of Australia untuk melonggarkan kebijakan. Dengan suku bunga resmi pada 3.5% dan tingkat pengangguran baru-baru ini meningkat menjadi 4.5%, kenaikan suku bunga lebih lanjut kini sangat tidak mungkin. Ini mencerminkan pola yang kami amati pada tahun 2023 ketika permintaan dari Cina yang lemah menyebabkan RBA beralih ke kebijakan yang lebih longgar. Untuk para trader derivatif, ini menciptakan peluang untuk memposisikan diri terhadap penurunan AUD/USD. Membeli opsi put pada dolar Australia menawarkan cara yang jelas untuk meraup keuntungan dari penurunan yang diharapkan. Strategi ini memungkinkan risiko yang terdefinisi sambil menangkap potensi pergerakan turun dalam beberapa minggu mendatang. Proyeksi semakin kabur karena faktor eksternal, karena harga bijih besi, salah satu ekspor utama, telah turun lebih dari 8% pada bulan Oktober menjadi di bawah $100 per ton. Penurunan pendapatan nasional ini memperburuk kelemahan manufaktur domestik yang kini kami saksikan. Ini memperkuat keyakinan kami bahwa jalur paling mudah untuk AUD adalah penurunan. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/USD tetap stabil di sekitar 1.1617 selama sesi Amerika Utara, sementara pasar menunggu data inflasi AS. Dolar AS sedikit menguat, dengan kenaikan lebih dari 0.05%, sementara Euro mencapai level rendah 1.1585. Rilis data yang terbatas berkontribusi terhadap aksi harga yang tenang, dengan Penjualan Rumah yang Ada di AS meningkat lebih dari yang diharapkan. Pertemuan mendatang Presiden Trump dengan pemimpin Asia dan penutupan pemerintah AS yang berlangsung juga mempengaruhi fokus pasar.

Antisipasi Pasar dan Rilis Data

Trader memperkirakan data Indeks Harga Konsumen (CPI) AS, yang diperkirakan akan menunjukkan kenaikan di atas 3%. Di Eropa, Kepercayaan Konsumen sedikit membaik pada bulan Oktober dari -14.9 menjadi -14.2. Euro merupakan mata uang terkuat terhadap Yen Jepang, dengan Euro meningkat nilainya terhadap beberapa mata uang utama lainnya. Peta panas menunjukkan persentase perubahan Euro terhadap mata uang lain, membantu trader mengambil keputusan yang informasi. EUR/USD terkendala karena antisipasi CPI AS, dengan Indeks Dolar AS naik sebesar 0.06%. Keputusan mendatang dari Federal Reserve sangat dinantikan, dengan kemungkinan penurunan suku bunga. Komentator dari Bank Sentral Eropa memiliki perspektif yang berbeda mengenai kemungkinan perubahan suku bunga di masa depan. Melihat kembali, kita bisa melihat bahwa pasar tetap stabil di sekitar level 1.16 untuk EUR/USD, menunggu data penting. Saat ini, pada 24 Oktober 2025, pasangan mata uang ini diperdagangkan pada rentang yang jauh lebih rendah di dekat 1.07, menunjukkan bagaimana situasi secara fundamental telah berubah. Ini menunjukkan kekuatan dolar yang bertahan selama beberapa tahun terakhir.

Dampak Inflasi dan Kebijakan Suku Bunga

Kekhawatiran saat itu adalah tentang angka inflasi AS yang mungkin melambung di atas 3%. Kini kami tahu bahwa inflasi ternyata jauh lebih bertahan, dengan data CPI AS terbaru untuk September 2025 mencapai 3.5%. Inflasi yang terus berlangsung ini telah memaksa bank sentral untuk mempertahankan kebijakan yang dulu tak terbayangkan. Penting untuk dicatat bahwa trader kala itu menghargai pemotongan suku bunga Federal Reserve di kisaran dekat 4.00%. Nyatanya, Fed telah mempertahankan suku bunga kuncinya di kisaran 5.00% hingga 5.25% selama lima kuartal berturut-turut untuk memastikan inflasi kembali ke target. Perbedaan suku bunga yang lebar dan berkelanjutan ini menjadi faktor utama yang membebani EUR/USD. Di Eropa, debat antara “pendukung kenaikan” dan “pendukung penurunan” di ECB akhirnya mengarah pada kebijakan yang lebih tegas daripada yang banyak diharapkan. Namun, dengan suku bunga deposito ECB di 4.00% dan angka PMI manufaktur Zona Euro yang masih bertahan di bawah angka 50, menunjukkan kontraksi, Euro kesulitan untuk mendapat pijakan. Kesenjangan pertumbuhan ekonomi yang terus menerus dibandingkan dengan AS terus membatasi potensi Euro. Untuk strategi kami dalam beberapa minggu ke depan, sejarah ini mengingatkan kita bahwa ekspektasi pasar bisa sangat keliru. Dengan volatilitas yang diharapkan untuk opsi EUR/USD satu bulan saat ini rendah di 7.5%, kami melihat kesempatan untuk membeli straddles menjelang laporan GDP AS yang terbaru minggu depan. Ini memungkinkan kami untuk memperoleh keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun jika data mengejutkan pasar. Mengingat perbedaan suku bunga yang terus menerus, kami juga harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kesenjangan ini. Menjual kontrak berjangka EUR/USD memungkinkan kami untuk mengumpulkan carry positif, yaitu bunga yang diperoleh dari posisi pendek di mata uang dengan imbal hasil lebih rendah dan panjang di mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi. Ini adalah strategi risiko lebih rendah yang meraih keuntungan dari perbedaan kebijakan bank sentral yang berlangsung, bukan taruhan arah tertentu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

PMI Manufaktur Australia untuk Oktober yang bersifat sementara dari S&P Global jatuh ke 49,7 dari 51,4. Sebaliknya, PMI Jasa S&P Global naik ke 53,1 dari 52,4, dengan Composite PMI di 52,6, naik dari 52,4. Pada saat itu, AUD/USD naik 0,41%, diperdagangkan di 0,6515. Berbagai faktor memengaruhi Dolar Australia (AUD), termasuk suku bunga yang ditetapkan oleh Reserve Bank of Australia (RBA), harga Bijih Besi, dan kesehatan ekonomi China.

Dampak RBA dan China

Keputusan suku bunga RBA memengaruhi Dolar Australia dengan memengaruhi suku bunga pinjaman dan inflasi. Ekonomi China, sebagai mitra dagang terbesar Australia, juga berpengaruh pada AUD. Ekonomi China yang berkembang meningkatkan ekspor Australia, yang menaikkan nilai AUD. Harga Bijih Besi, sebagai ekspor terbesar Australia, sangat memengaruhi AUD. Kenaikan harga Bijih Besi meningkatkan permintaan untuk AUD, sementara penurunan harga memiliki efek sebaliknya. Neraca Perdagangan Australia juga memengaruhi nilai AUD, dengan neraca positif memperkuatnya dan neraca negatif melemahkannya. Data terbaru menunjukkan sinyal campuran untuk ekonomi Australia. Kita melihat sektor manufaktur sekarang dalam kontraksi di 49,7, yang jelas merupakan titik kelemahan. Namun, ini diimbangi oleh sektor jasa yang tangguh, mendorong pembacaan komposit keseluruhan lebih tinggi ke 52,6 dan menyarankan bahwa ekonomi yang lebih luas masih berkembang. Kekuatan dalam AUD/USD, yang diperdagangkan sekitar 0,6515, lebih merupakan cerita tentang kelemahan dolar AS daripada kekuatan dolar Australia. Pasar semakin memperkirakan bahwa Federal Reserve AS akan mulai menurunkan suku bunga lebih cepat daripada RBA, sebuah perbedaan kebijakan yang telah berkembang selama setahun terakhir. Perbedaan suku bunga ini membuat pemegang Dolar Australia lebih menarik untuk saat ini. Dengan adanya sinyal yang saling bertentangan—kelemahan manufaktur domestik dibandingkan dengan kekuatan layanan dan dukungan internasional—kami memperkirakan AUD akan terjebak dalam kisaran. Trader dapat mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari stabilitas ini dan risiko yang terdefinisi, seperti menjual opsi jauh dari harga saat ini. Pendekatan ini memanfaatkan ketidakpastian pasar saat ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks PMI Layanan S&P Global untuk Australia naik menjadi 53,1 pada bulan Oktober, meningkat dari 52,4 pada bulan sebelumnya. Ini menunjukkan adanya ekspansi di sektor layanan selama periode ini. Bank sentral China menetapkan tarif referensi USD/CNY pada 7,0928, yang merupakan penurunan dari tarif sebelumnya sebesar 7,1235. Di Jepang, diskusi terus berlangsung mengenai kemungkinan peningkatan pajak penghasilan keuangan.

Indeks Dolar AS

Indeks Dolar AS mengalami penurunan kecil, menetap di bawah 99,00, dengan perhatian beralih ke data inflasi CPI AS yang akan datang. Nilai tukar NZD/USD tetap stabil di dekat 0,5750, sementara USD/JPY menguat di atas 152,50. Indeks harga konsumen (CPI) nasional Jepang naik 2,9% secara tahunan pada bulan September. CPI inti meningkat seperti yang diharapkan. Sementara itu, pasangan EUR/USD diperdagangkan stabil sekitar 1,1617 saat para pelaku menunggu data inflasi AS. Di Inggris, GBP/USD turun untuk hari kelima berturut-turut di tengah prospek penjualan ritel yang lemah. Harga emas mencoba untuk pulih, terkatung di sekitar $4,150 per ons troy. Para pemegang besar Ethereum meningkatkan kepemilikan mereka meskipun metrik on-chain terlihat lemah, dengan lebih dari 200.000 ETH ditambahkan sejak hari Sabtu. Aster terlihat naik di atas $1,00, mencerminkan sentimen positif di pasar kripto. Pemimpin cryptocurrency Bitcoin dan Ethereum juga meningkat, diperdagangkan di atas $109,000 dan $3,800, masing-masing.

Potensi untuk Volatilitas

Dengan pasar menunggu data inflasi AS, kami melihat potensi signifikan untuk volatilitas. Mengingat periode inflasi tinggi di 2022-2023, kami tahu bahwa Federal Reserve sangat peka terhadap kejutan yang meningkat, sehingga strategi opsi yang menguntungkan dari fluktuasi harga tajam, seperti straddles pada S&P 500, menjadi sangat menarik. Angka CPI yang lebih tinggi dari yang diharapkan dapat memicu penyesuaian cepat terhadap ekspektasi kenaikan suku bunga. Indeks Dolar AS terdiam di bawah 99,00, tetapi ini kemungkinan hanya jeda sementara. Setelah Federal Reserve secara agresif menaikkan suku bunga acuannya di atas 5% pada tahun-tahun sebelum 2025 untuk melawan inflasi, tanda-tanda baru dari tekanan harga kemungkinan akan membuat dolar naik. Trader derivatif harus bersiap untuk breakout potensial di dolar, mungkin melalui opsi beli pada ETF yang melacak dolar. Sebaliknya, sektor layanan Australia menunjukkan kekuatan yang jelas, dengan PMI naik menjadi 53,1 yang menunjukkan ekspansi. Ketahanan ekonomi ini bisa mendorong Reserve Bank of Australia untuk mempertahankan sikap agresif, menciptakan setup yang menguntungkan bagi dolar Australia. Kami melihat kesempatan dalam posisi untuk kekuatan AUD terhadap mata uang dengan pandangan lebih dovish, terutama jika data CPI AS menunjukkan hasil yang lemah. Emas mengonsolidasikan pergerakannya di dekat $4,150 per ons, bertindak sebagai barometer untuk ketakutan inflasi. Penilaian tingginya mencerminkan tekanan harga yang terus-menerus kita lihat selama beberapa tahun terakhir. Laporan inflasi AS yang kuat akan mengkonfirmasi peran emas sebagai lindung nilai dan dapat mendorongnya menuju puncak baru, menjadikan kontrak berjangka jangka panjang atau opsi beli sebagai langkah yang logis. Yen Jepang menghadapi arus silang saat pasar mempertimbangkan rencana fiskal Perdana Menteri yang baru dibandingkan dengan langkah lambat Bank of Japan untuk meninggalkan kebijakan moneter super longgar. Dengan USD/JPY di atas 152,50, pasangan ini sensitif terhadap perubahan imbal hasil Treasury AS yang akan langsung dipengaruhi oleh data inflasi. Ketidakpastian ini menunjukkan bahwa perdagangan volatilitas pada yen bisa menguntungkan. Kami melihat kekuatan berkelanjutan di pasar kripto, dengan Bitcoin bertahan di atas $109,000 dan dompet besar mengakumulasi Ethereum. Ini menunjukkan hasrat risiko yang kuat, tetapi sentimen ini bisa rapuh. Angka inflasi yang rendah dan dolar yang lebih lemah kemungkinan akan memicu kenaikan lainnya, tetapi kejutan hawkish dari data CPI dapat menyebabkan koreksi tajam pada aset-aset ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks PMI Komposit S&P Global Australia naik menjadi 52.6 pada bulan Oktober, meningkat dari 52.4. Ini menandakan sedikit peningkatan dalam aktivitas pembelian. PBOC menetapkan tingkat acuan USD/CNY di 7.0928, turun dari 7.1235. Jepang mempertimbangkan untuk menyesuaikan pajak penghasilan keuangan, namun belum ada keputusan yang diambil.

Performa Indeks Dolar AS

Indeks Dolar AS menunjukkan kerugian kecil di bawah 99.00. Para trader berfokus pada data inflasi CPI AS, yang memengaruhi pasangan mata uang seperti NZD/USD dan USD/JPY. CPI nasional Jepang meningkat 2.9% dibandingkan tahun sebelumnya pada bulan September. Ini termasuk kenaikan yang dapat diprediksi pada CPI inti. EUR/USD tetap stabil di dekat 1.16 dengan sedikit keuntungan dolar. Ini terjadi menjelang rilis data inflasi AS yang diantisipasi. GBP/USD telah mengalami penurunan selama lima hari perdagangan, berjuang di sekitar angka 1.3300. Pasangan ini menghadapi resistensi di rata-rata bergerak eksponensial 50 hari. Emas tetap stabil sekitar $4,150 per ons troy. Para trader menunggu data CPI AS di tengah faktor pasar yang campur aduk.

Aktivitas Paus Ethereum

Paus Ethereum mengakumulasi lebih dari 200K ETH, meningkatkan kepemilikan menjadi 22.31 juta. Meskipun pasar tidak stabil, kelompok ini menambah aset mereka. Harga Aster sedikit naik, diperdagangkan di atas $1.00. Sentimen positif terhadap mata uang kripto mendorong harga Bitcoin dan Ethereum. Poin-poin penting: sedikit kenaikan PMI komposit Australia menunjukkan ekonomi tetap kuat, yang kemungkinan akan mencegah Reserve Bank of Australia menurunkan suku bunga. Ini sebagai tanda bahwa dolar Australia mungkin menemukan dukungan dalam beberapa minggu ke depan. Semua aktivitas pasar terhenti menjelang data inflasi Indeks Harga Konsumen (CPI) AS yang akan datang. Rilis ekonomi terbaru dari September 2025 menunjukkan bahwa inflasi inti masih tinggi di 3.5%. Kami mengingat penurunan tajam dan menyakitkan di pasar setelah laporan inflasi tinggi pada tahun 2023 dan 2024, yang mengajarkan kami untuk tidak bersikap santai. Dengan USD/JPY telah mendorong di atas 152.50, perubahan politik di Jepang memperkenalkan lebih banyak ketidakpastian. Pasar khawatir bahwa kebijakan Perdana Menteri Takaichi dapat menyebabkan pengeluaran fiskal yang lebih besar, yang mungkin lebih melemahkan yen. Emas mengonsolidasikan diri di sekitar $4,150 per ons, berfungsi sebagai indikator kecemasan pasar menjelang angka inflasi AS. Harga emas sangat sensitif terhadap hasil riil, yang berarti angka inflasi yang lebih rendah dari perkiraan dapat membuat harga emas naik. Pasar kripto terus menunjukkan kekuatan yang signifikan, dengan Bitcoin diperdagangkan di atas $109,000. Kami mengamati akumulasi besar di Ethereum, dengan data on-chain menunjukkan dompet besar menambah kepemilikan mereka. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dow Jones Industrial Average mengalami sedikit pemulihan pada hari Kamis, meningkat sekitar 150 poin dan mengurangi kerugian dari sesi sebelumnya. Meskipun ada kekhawatiran mengenai ketegangan perdagangan AS-China, optimism dari laporan pendapatan yang kuat dan harapan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve menjaga kepercayaan pasar. Harga Minyak Mentah meningkat setelah China menghentikan pembelian dari Rusia akibat sanksi baru AS terhadap distributor minyak Rusia. Peningkatan ini menyebabkan kekhawatiran inflasi dan bisa menjadi tantangan bagi rencana pemotongan suku bunga Federal Reserve, yang bertujuan melakukan dua pemotongan seperempat poin sebelum tahun berakhir di tengah biaya energi yang meningkat.

Implikasi Tarif AS Terhadap Barang Cina

China tetap menjadi sorotan karena AS berencana mengenakan tarif sebesar 155% pada barang-barang Cina dan kontrol ekspor yang dimulai pada 1 November. Musim laporan pendapatan mendukung kepercayaan, dengan 80% perusahaan yang terdaftar di S&P melampaui ekspektasi analis, meskipun beberapa perusahaan seperti Tesla melaporkan hasil yang kurang memuaskan. Data Indeks Harga Konsumen AS yang dijadwalkan untuk dirilis bisa mempengaruhi harapan pemotongan suku bunga jika angka inflasi tetap tinggi. Dengan suku bunga yang siap untuk ditinjau, antisipasi pasar tetap berfokus pada dua pemotongan lebih lanjut sebelum akhir tahun di tengah tantangan rantai pasokan yang persisten dan tingkat inflasi tertinggi dalam beberapa dekade. Dengan laporan inflasi CPI AS yang penting akan dirilis besok, kita berharap volatilitas pasar akan meningkat secara signifikan. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah naik di atas 18 minggu ini, naik dari level tenang di bawah 14 yang kita lihat sebelumnya bulan ini, menandakan bahwa trader bersiap untuk peristiwa besar yang dapat menggerakkan pasar. Pengaturan ini menunjukkan penggunaan opsi untuk perdagangan pergerakan di indeks S&P 500 dan Nasdaq setelah rilis data.

Strategi Pasar dan Kekhawatiran Tarif

Dow mendekati rekor tertinggi, tetapi ancaman tarif baru 155% pada barang-barang Cina yang dimulai pada 1 November menciptakan lingkungan berisiko untuk mempertahankan posisi panjang yang tidak terlindungi. Kita melihat pada periode 2018-2019 bagaimana eskalasi perang perdagangan serupa menyebabkan penurunan tajam pada ekuitas, menjadikannya pola risiko yang familiar. Oleh karena itu, membeli opsi pelindung pada ETF indeks seperti SPY atau DIA tampaknya merupakan strategi yang bijaksana untuk melindungi terhadap penurunan mendadak. Sementara pasar hampir sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga pada pertemuan Fed minggu depan, lonjakan mendadak harga minyak mentah WTI di atas $95 per barel adalah masalah baru dan serius. Kenaikan tajam harga energi ini bisa mendorong angka CPI yang akan datang lebih tinggi dari perkiraan, menempatkan Fed pada posisi yang sulit. Kita melihat kesempatan dalam opsi pada futures Treasury untuk perdagangan potensi lonjakan volatilitas suku bunga jika Fed menunjukkan keraguan. Ketegangan geopolitik yang mendorong harga minyak lebih tinggi terlihat akan berlanjut, karena penghentian China untuk membeli minyak dari Rusia merupakan gangguan signifikan terhadap aliran energi global. Data dari 2024 menunjukkan bahwa China adalah pelanggan minyak terbesar tunggal Rusia, sehingga langkah ini akan memiliki efek jangka panjang pada rantai pasokan dan menjaga tekanan naik pada harga. Bagi trader, ini membuat posisi panjang pada futures minyak mentah (CL) atau opsi beli pada saham energi menjadi cara langsung untuk memanfaatkan tren ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Memahami Benchmark WTI

Minyak WTI, jenis minyak mentah, adalah tolok ukur pasar global yang dikenal karena karakteristiknya yang “ringan” dan “manis” akibat kandungan berat dan sulfur yang rendah. Poin-poin penting yang mempengaruhi harganya mencakup dampak pertumbuhan global terhadap permintaan, dinamika politik yang memengaruhi pasokan, dan keputusan produksi OPEC. Selain itu, laporan mingguan inventaris minyak dari API dan EIA memengaruhi harga dengan mencerminkan perubahan keseimbangan penawaran dan permintaan. OPEC, yang terdiri dari 12 negara penghasil minyak, membuat keputusan produksi yang sangat mempengaruhi harga WTI, dengan perubahan kuota produksi yang langsung mempengaruhi tingkat pasokan. Grup yang diperluas, OPEC+, termasuk Rusia sebagai anggota penting, lebih lanjut membentuk strategi produksi dan hasil harga di pasar minyak global. Rally terbaru pada WTI adalah respons langsung terhadap sanksi baru AS terhadap perusahaan energi Rusia, menyebabkan kekhawatiran pasokan baru di pasar. Saat ini, kami sedang memantau harga yang menantang zona resistance kunci sekitar $61.70, yang juga merupakan rata-rata pergerakan 50 hari. Break dan penutupan harian yang kuat di atas level ini akan menjadi sinyal bullish yang kuat untuk minggu-minggu mendatang. Pengaturan teknis ini menyarankan untuk mempertimbangkan posisi long, seperti membeli opsi call dengan harga strike di atas $62.00. Laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi (EIA) mendukung pandangan ini, menunjukkan penarikan inventaris minyak mentah yang mengejutkan sebesar 3.8 juta barel untuk minggu yang berakhir pada 17 Oktober 2025, melawan ekspektasi adanya penyimpanan kecil. Penarikan yang lebih besar dari yang diharapkan ini menunjukkan bahwa permintaan masih kuat, menambah semangat rally saat ini.

Strategi untuk Potensi Breakout

Secara historis, kita telah melihat bagaimana peristiwa geopolitik dapat menciptakan pergerakan harga yang berkelanjutan, mirip dengan volatilitas yang dialami selama krisis energi 2022. Sanksi baru ini, yang menargetkan proyek-proyek lepas pantai tertentu, menciptakan ketidakpastian pasokan yang berbeda dibandingkan dengan langkah-langkah sebelumnya. Indikator ADX yang meningkat menunjukkan tren yang menguat, mengisyaratkan bahwa pergerakan naik ini memiliki momentum. Namun, jika harga gagal menembus resistensi $61.70, trader harus bersiap untuk penarikan kembali menuju level support $59.60. Penolakan dari batas ini bisa menjadi kesempatan untuk membeli opsi put atau menunggu titik masuk yang lebih baik. Indeks Kekuatan Relatif sedang naik dari wilayah jenuh jual tetapi belum jenuh beli, meninggalkan ruang untuk peningkatan lebih lanjut. Menambah kasus bullish adalah kelemahan terbaru dalam Dolar AS, dengan indeks DXY turun dari 106 ke dekat 104 selama sebulan terakhir. Dolar yang lebih lemah membuat minyak lebih murah bagi pemegang mata uang lain, yang dapat meningkatkan permintaan. Dorongan makroekonomi ini melengkapi guncangan dari sisi pasokan akibat sanksi. Oleh karena itu, strategi yang baik untuk minggu-minggu mendatang adalah menggunakan opsi untuk mengelola risiko sambil memposisikan diri untuk potensi breakout. Membeli spread call dapat memungkinkan trader untuk menargetkan level resistensi berikutnya dekat rata-rata pergerakan 100 hari di $64.20. Pendekatan ini akan menangkap potensi kenaikan sambil mendefinisikan maksimum risiko jika rally terhenti di resistensi saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.